十一五期間上海企業(yè)100強發(fā)展分析報告

2006年至2010年世界經(jīng)濟跌宕起伏，上海大企業(yè)經(jīng)受住了嚴(yán)峻的考驗，取得了較大發(fā)展。我們根據(jù)2006至2011上海企業(yè)100強企業(yè)申報的數(shù)據(jù)，對它們的經(jīng)營業(yè)績進行分析，以揭示上海大型制造業(yè)和服務(wù)業(yè)企業(yè)發(fā)展的態(tài)勢，提供給社會各界參考。

一、十一五期間上海企業(yè)100強經(jīng)營規(guī)模發(fā)展的分析

1、上海企業(yè)100強營業(yè)收入的增長

從總量指標(biāo)上看，上海企業(yè)100強（以下簡稱：企業(yè)100強）2010年的營業(yè)收入總額達到31873.8億元，比2005年的13822.5億元，增加18051.4億元，五年增長130.6%，平均年增長3610.3億元，年平均增長26.2％（年平均增長為算術(shù)平均，下同）。就營業(yè)收入規(guī)模而言，上海企業(yè)100強比2005年有了巨大的進步

從五年的增長過程來看，2006年和2008年分別增長10.5％和13.9％，2009年增長是－1.2％，2007年和2010年分別增長31.6％和41.3％，總體呈波動向上的走勢。

2、上海企業(yè)100強資產(chǎn)的增長

從總資產(chǎn)總量指標(biāo)上看，上海企業(yè)100強2010年的總資產(chǎn)達到97448.4億元，比2005年的35640.9億元，增加61807.5億元，五年增長173.4%，平均年增長12361.5億元，年平均增長34.7％。總資產(chǎn)增長的規(guī)模和速度明顯比營業(yè)收入高，上海企業(yè)100強總資產(chǎn)規(guī)模非常龐大

從五年的總資產(chǎn)增長過程來看，總體呈中間高兩頭低的走勢。2006年和2010年分別增長17.1％和13.5％，2007年至2009年分別增長29.3％、26.83％和25.47％。這一走勢表示，金融危機期間，上海100強企業(yè)進行了逆周期的擴張，在經(jīng)濟復(fù)蘇后資產(chǎn)擴張速度上有逐步趨緩的趨勢。

從凈資產(chǎn)總量指標(biāo)上看，上海企業(yè)100強2010年的凈資產(chǎn)達到15956.2億元，比2005年的6562.8億元，增加9393.3億元，五年增長143.1%，平均年增長1878.7億元，年平均增長28.6％。凈資產(chǎn)資產(chǎn)增長的規(guī)模和速度明顯低于總資產(chǎn)的增長。

4、上海企業(yè)100強集中度分析

集中度主要反映企業(yè)的數(shù)量及其相對規(guī)模的分布結(jié)構(gòu)。其中，CRn表示前n位企業(yè)在某項經(jīng)濟指標(biāo)上占總體的占比。例如，當(dāng)采用營業(yè)收入來測量時，CR10表示前10位企業(yè)的營業(yè)收入占營業(yè)收入總額的占比。本報告采用CR10、CR30 這二指標(biāo)來衡量，對上海企業(yè)100強進行統(tǒng)計（見表1.3）。

根據(jù)表1.3中顯示的結(jié)果，企業(yè)100強中前10名企業(yè)2010年的營業(yè)收入占比54.%，凈資產(chǎn)占比50.2％，總資產(chǎn)占比59.3%，十一五期間，除營業(yè)收入占比有所下降外，其他二個指標(biāo)都有一定幅度的提高。前30位企業(yè)2010年的營業(yè)收入占比83.2.%，凈資產(chǎn)占比85.56％，總資產(chǎn)占比93.3%，十一五期間三項指標(biāo)全面走高。這說明上海上海企業(yè)100強名次靠前的大企業(yè)在營業(yè)收入、凈資產(chǎn)，總資產(chǎn)規(guī)模方面具有很高的集中度。

根據(jù)上表集中度分布的分析，在十一五期間的五年中，100強企業(yè)的前10名的營業(yè)收入的占比高于凈資產(chǎn)的占比，并低于總資產(chǎn)的占比，說明前10名企業(yè)的凈資產(chǎn)效率高于100強企業(yè)的平均數(shù)，而總資產(chǎn)效率則低于100強企業(yè)的平均數(shù)；前30名企業(yè)的營業(yè)收入占比除2006年高于凈資產(chǎn)占比外，其他年份均低于凈資產(chǎn)占比，且都低于總資產(chǎn)占比。這一現(xiàn)象說明，排名靠前的大企業(yè)凈資產(chǎn)效率明顯高于排名靠后的企業(yè)、相反，總資產(chǎn)效率方面明顯低于排名靠后的企業(yè)。

二、十一五期間上海企業(yè)100強經(jīng)營效益的分析

1、上海企業(yè)100強凈利潤的增長

從凈利潤指標(biāo)上看，上海企業(yè)100強2010年的凈利潤達到1853.4億元，比2005年的591.4億元，增加1262.0億元，五年增長213.4%，平均年增長252.4億元。

從凈利潤的增長過程來看，十二五的五年中凈利潤形成兩個峰值，一是2007年，二是2010年，總體表現(xiàn)為波浪起伏向上的走勢，反映了上海100強企業(yè)的盈利情況同2006年至2010年的國際、國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境的變化息息相關(guān)。其中最為明顯的是2008年，受國際金融危機的沖擊，100強企業(yè)的凈利潤比2007年大幅下降26.1％，同樣，2009年至2010年，世界經(jīng)濟止跌，國內(nèi)經(jīng)濟刺激政策到位后，凈利潤大幅反彈，增長幅度達到30％以上，凈利潤額也連創(chuàng)新高。

2、上海企業(yè)100強納稅總額的增長

從納稅總額指標(biāo)上看，上海企業(yè)100強2010年達到2141.3億元，比2005年的463.0億元，增加1678.4億元，五年增長362.5%，平均年增長335.7億元。

從五年的納稅總額增長過程來看，呈持續(xù)向上的走勢。其中2007年增長幅度最高，2008至2010年分別增長穩(wěn)定在20％以上，總體增長幅度高于凈利潤的增長幅度。

3、上海企業(yè)100強利稅總額的增長

從利稅總額指標(biāo)上看，上海企業(yè)100強2010年的利稅總額達到3994.7億元，比2005年的10543.8億元，增加2940.3億元，五年增長278.9%，平均年增長588.7億元。

從五年的納稅總額增長過程來看，總體與凈利潤的走勢類似，2007年增長幅度達到最高，2008跌落低谷，2009年至2010年分別增長穩(wěn)定在27％以上，總體增長幅度介于凈利潤和利稅總額的增長幅度之間。

4、上海企業(yè)100強資產(chǎn)績效分析

在資產(chǎn)利用率（即年營業(yè)收入/總資產(chǎn)）方面，2010年達到32.7％，低于2006年，略低于五年平均數(shù)，主要原因是2006年－2010年上海屬于高資產(chǎn)低收入行業(yè)的金融業(yè)的資產(chǎn)增長迅猛，且總資產(chǎn)規(guī)模巨大，拉低了100強企業(yè)整體的資產(chǎn)利用率。

資產(chǎn)盈利能力包括總資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率。在總資產(chǎn)收益率方面，2010年達到1.90％，比2006年高0.57個百分點。在凈資產(chǎn)收益率方面，2010年達到12.17，比2006年的6.38％高5.78個百分點。

資產(chǎn)納稅能力包括總資產(chǎn)納稅率和凈資產(chǎn)納稅率。在總資產(chǎn)納稅率方面2010年達到2.19％，比2006年的1.21高將近1個百分點。在凈資產(chǎn)納稅率方面2010年達到4.09％，比2006年的2.44高1.64個百分點。

因此從整體上看，上海企業(yè)100強 在十一五期間資產(chǎn)績效有較大的提升，其中總資產(chǎn)利潤率、凈資產(chǎn)利潤率、總資產(chǎn)納稅率和凈資產(chǎn)納稅率都超過五年平均數(shù)，也遠(yuǎn)高于2006年。

三、十一五期間上海企業(yè)100強用工績效的分析

從總體上看十一五期間上海企業(yè)100強在資金密集度和技術(shù)密集度提高的推動下用工績效有了明顯增長。

從增長額看，2010年人均營業(yè)收入達到215.4萬元，比2005年的124.9萬元增長90.5萬元，增長率達到72.4％；人均凈利潤達到13.87萬元，比2005年的3.94萬元增長9.93萬元，增長率達到284.6％；人均占有總資產(chǎn)697萬元，比2005年的181.4萬元增長516.3萬元，增長率達到252.1％；人均納稅達到18.0萬元，比2005年的9.4萬元增長8.6萬元，增長率達到91.5％。（見表3）

很明顯，十一五期間上海企業(yè)100強的用工績效有很大的提高，人均營業(yè)收入、人均凈利潤和人均納稅三項主要指標(biāo)有了大幅度提高，而人均占有的總資產(chǎn)提高的速度更快。正是由于上海百強企業(yè)利用上海融資環(huán)境好、大企業(yè)處于融資的有利地位，在十一五期間大幅提高了人均占有總資產(chǎn)，從而推動了企業(yè)資金密集度和技術(shù)密集度的大幅提高，使企業(yè)的勞動生產(chǎn)率也得到大幅提高。

四、十一五期間上海企業(yè)100強的國有和民營企業(yè)的發(fā)展

十一五期間上海企業(yè)100強的入圍的國有企業(yè)和民營企業(yè)總體上均有一定的發(fā)展，其中民營企業(yè)的所占的份額有一定程度的提高。

2011上海企業(yè)100強的民營企業(yè)入圍達到36家，國有企業(yè)入圍達到50家；2006年入圍的民營企業(yè)11家，國有企業(yè)81家。國有企業(yè)的大幅減少的主要原因是，十一五期間國有企業(yè)進行了重組合并。

2010年民營企業(yè)營業(yè)收入達到3135.0億元，比2006年的904.0億元增長246.8％，占比（占100強總數(shù)的比例，下同）由7.0％上升到9.8％；2010年國有企業(yè)營業(yè)收入達到25176.2億元比2006年的13303.7億元增長89.2％，占比由87.1％下降到79.0％。

2010年民營企業(yè)凈利潤達到208.1億元，比2006年的35.5億元增長486.1％，占比由6.2％上升到10.7％；2010年國有企業(yè)凈利潤達到1672.6億元比2006年的519.5億元增長222.0％，占比由90.9％下降到85.8％。

2010年民營企業(yè)凈資產(chǎn)達到1130.5億元，比2006年的263.7億元增長328.7％，占比由3.4％上升到7.1％；2010年國有企業(yè)凈資產(chǎn)達到14448.9億元比2006年的7466.3億元增長93.5％，占比由95.3％下降到90.6％。

2010年民營企業(yè)總資產(chǎn)達到3139.8億元，比2006年的824.0億元增長281.0％，占比由2.0％上升到3.2％；2010年國有企業(yè)總資產(chǎn)達到92317.8億元比2006年的40643.4億元增長127.1％，占比由97.4％下降到94.7％。（見表4）

根據(jù)以上數(shù)據(jù)，十一五期間民營企業(yè)不僅入圍企業(yè)數(shù)量大幅增加，主要經(jīng)營指標(biāo)增長的幅度也明顯超過國有企業(yè)，在100強中的占比也有所提高。盡管如此，在100強中，民營企業(yè)還相對比較弱小，營業(yè)收入和凈利潤只有國有企業(yè)的八分之一，凈資產(chǎn)是國有企業(yè)的十二分之一，總資產(chǎn)是國有企業(yè)的二十九分之一。

五、十一五期間上海企業(yè)100強中制造業(yè)和服務(wù)業(yè)的發(fā)展

十一五期間上海企業(yè)100強中制造業(yè)企業(yè)和服務(wù)業(yè)企業(yè)總體上也都有一定的發(fā)展，其中服務(wù)業(yè)的發(fā)展超過了制造業(yè)。

2011上海企業(yè)100強入圍的制造業(yè)企業(yè)達到47家，比2006年的57家減少10家；服務(wù)業(yè)企業(yè)達到48家，比2006年的36家，增加12家。

2010年制造業(yè)企業(yè)營業(yè)收入達到17567.1億元，比2006年的8658.1億元增長102.9346.8％，占比由56.9％下降到55.1％；2010年服務(wù)業(yè)企業(yè)營業(yè)收入達到12301.0億元，比2006年的5667.0億元增長117.1％，占比由37.2％上升到38.6％。

2010年制造業(yè)企業(yè)凈利潤達到855.6億元，比2006年的519.5億元增長119.6％，占比由68.7％下降到43.9％；2010年服務(wù)業(yè)企業(yè)凈利潤達到1055.1億元比2006年的166.7億元增長532.8％，占比由29.4％上升到54.1％。服務(wù)業(yè)的凈利潤額和占比均超過制造業(yè)。

2010年制造業(yè)企業(yè)凈資產(chǎn)達到7950.5億元，比2006年的4431.8億元增長79.4％，占比由56.7％下降到49.8％；2010年服務(wù)業(yè)企業(yè)凈資產(chǎn)達到7738.2億元比2006年的3270.7億元增長136.6％，占比由41.9％上升到48.5％。

2010年制造業(yè)企業(yè)總資產(chǎn)達到18247.5億元，比2006年的9124.9億元增長100.0％，占比由21.9％下降到18.7％；2010年服務(wù)業(yè)企業(yè)總資產(chǎn)達到77566.2比2006年的31895.8億元增長143.2％，占比由76.5％上升到79.6％。（見表5）

總體而言，十一五期間服務(wù)業(yè)企業(yè)入圍企業(yè)數(shù)量大幅增加，主要經(jīng)營指標(biāo)增長的幅度也明顯超過國有企業(yè)，在100強中的占比也有所提高。服務(wù)業(yè)強勁增長的首要因素是其總資產(chǎn)的增幅明顯超過制造業(yè)，拉動了服務(wù)業(yè)凈利潤和凈資產(chǎn)的高速增長。

六、十一五期間部分特大型企業(yè)發(fā)展簡況

十一五期間是上海大企業(yè)快速發(fā)展的時期，部分大企業(yè)實現(xiàn)了高速增長。本文選取上海企業(yè)100強中具有代表性的十一家大企業(yè)，簡要介紹其發(fā)展的概況，以展示他們發(fā)展的成就和特點。

1、上海汽車工業(yè)（集團）總公司，在十一五期間高速增長，年營業(yè)收入由2005年的1177億元增長到2010年的3673億元，超過老牌龍頭中國第一汽車集團，成為國內(nèi)最大的汽車制造企業(yè)，也是上海納稅總額最多的企業(yè)。2011年位列世界500強第151名。在上海企業(yè)100強的排名由2005年的第三名趕超，已連續(xù)兩年位列上海企業(yè)100強第一名。集團旗下的上海大眾、上海通用和柳州五菱三家公司是國內(nèi)率先突破年產(chǎn)百萬輛大關(guān)的汽車制造企業(yè)。

2、寶鋼集團有限公司是我國鋼鐵業(yè)的龍頭企業(yè)，年營業(yè)收入達到2730億元，排名世界500強第211位，曾數(shù)年名列中國制造業(yè)500強第1名。2010年凈資產(chǎn)達到2602億元，五年凈資產(chǎn)增加了1.2倍，是上海凈資產(chǎn)最高的企業(yè)。寶鋼集團不僅以鋼鐵主業(yè)蜚聲國內(nèi)外，其投資的其他產(chǎn)業(yè)也碩果累累。

3、百聯(lián)集團有限公司是中國商業(yè)的龍頭企業(yè)。十一五期間，百聯(lián)集團經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)步增長，按照其2010年營業(yè)收入1964億元的實力可排名世界500強第327位。集團旗下?lián)碛幸慌碜u國內(nèi)外的知名企業(yè)，業(yè)務(wù)涵蓋百貨、標(biāo)準(zhǔn)超市、大賣場、便利店、購物中心、品牌折扣店、商業(yè)連鎖和物流等業(yè)態(tài)。

4、交通銀行股份有限公司是改革開放后建立的第一家大型股份制銀行，位列世界500強第397名。十一五期間，交通銀行經(jīng)營業(yè)績呈現(xiàn)高速增長的狀態(tài)，2010年營業(yè)收入達到1637億元，增長205％，總資產(chǎn)達到39516億元，是上海總資產(chǎn)最大的企業(yè)。

5、中國太平洋保險（集團）股份有限公司是國內(nèi)著名保險公司，名列世界500強第466名。中國太保在十一五期間實現(xiàn)了高速增長，2010年營業(yè)收入達到1417億元，增長173％，凈利潤和凈資產(chǎn)分別增長八倍和十倍以上。

6、上海電氣（集團）總公司是具有百年積淀的特大型裝備制造企業(yè)。十一五期間，經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)步增長，2010年營業(yè)收入達到994億元，已發(fā)展成為中國裝備制造業(yè)的領(lǐng)袖品牌，正以堅實的步伐邁入世界裝備制造業(yè)強者之林。

7、上海綠地（集團）有限公司是中國最大的房地產(chǎn)企業(yè)之一，2010年營業(yè)收入達到948億元。十一五期間，上海綠地實現(xiàn)了飛躍式發(fā)展，五年中營業(yè)收入、凈利潤、凈資產(chǎn)、總資產(chǎn)和納稅總額五項指標(biāo)均增長五倍以上，在上海企業(yè)100強的排名由第20名躍升至第9名，是上海企業(yè)100強中成長性最好的特大型企業(yè)之一。

8、益海嘉里投資有限公司是外資在上海投資獲得成功的企業(yè)，2010年營業(yè)收入達到933億元。十一五期間，其營業(yè)收入增長278％，凈利潤增長29倍，凈資產(chǎn)增長582％，總資產(chǎn)增長751％，在上海企業(yè)100強的排名也由第16名上升到第10名。

9、上海建工（集團）總公司，中國建筑行業(yè)的龍頭企業(yè)之一。十一五期間，公司經(jīng)營業(yè)績呈現(xiàn)高速發(fā)展?fàn)顟B(tài)，2010年營業(yè)收入達到859億元，增長134％，凈利潤增長257％，凈資產(chǎn)增長92％，總資產(chǎn)增長225％。

10、上海煙草（集團）公司是中國煙草行業(yè)的龍頭企業(yè)之一，2010年營業(yè)收入達到728億元。十一五期間，凈利潤、凈資產(chǎn)、總資產(chǎn)均實現(xiàn)了翻番的增長，納稅總額名列上海企業(yè)100強第二名。

11、上海復(fù)星高科技（集團）有限公司是上海規(guī)模最大的民營企業(yè)，2010年營業(yè)收入達到457億元。十一五期間，凈資產(chǎn)增長199％，總資產(chǎn)增長187％，成長性良好。作為高科技企業(yè)，復(fù)星高科非常重視研發(fā)投入，2010年研發(fā)投入比2005年增加了35倍以上。

（撰稿：張培榮，上海企聯(lián)咨詢研究部）