浙江農信金融視閾下的新監管標準探析

摘 要：“十二五”規劃綱要明確提出，參與國際金融準則新一輪修訂，完善中國金融業穩健標準。為此，銀監會結合巴II、巴III修訂了監管標準。為了準確理解新監管標準的實質和意義，積極穩妥地推進新監管標準有序實施，分析了新監管標準的主要內容及變化，探討了新監管標準對浙江農信的影響，并對實施新監管標準提出了一些積極的應對。

關鍵詞：金融監管；新標準；金融分析；農村信用

中圖分類號：F830.341 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2011）34-0062-02

“十二五”規劃綱要明確提出，參與國際金融準則新一輪修訂，完善中國金融業穩健標準。為此，銀監會根據巴II、巴III修訂了監管標準，出臺了《中國銀行業實施新監管標準的指導意見》，主要涉及強化資本充足率監管、改進流動性風險監管、強化貸款損失準備監管三部分內容。該文件涉及農信全局發展的長期系統工程，對金融國際接軌具有實質性指導意義。

一、新監管標準的主要內容及變化

1.現行主要監管指標的不足。（1）資本充足率。現行資本充足率是以巴I為基礎的，提出了最低資本充足率的要求。應該說，資本充足率引入了資產風險的概念，突出了動態監管的理念，有利于銀行體系的穩健，但也存在較多不足。比如，風險敏感度低，易引起資本套利；風險覆蓋面較窄，不能充分吸收危機期間的損失等。（2）流動性監管指標。現行的流動性監管指標主要有流動性比例、存貸比、核心負債依存度、缺口率、集中度等。隨著銀行資產負債結構日趨多元化，指標已難以充分揭示流動性風險。主要是沒有考慮壓力環境下、不同時間跨度下抗流動性風險的能力。同時，也沒有對資產負債、表內表外進行協同管理。（3）風險預期損失抵補。現行主要是通過貸款減值準備充足率和撥備覆蓋率來衡量預期損失。指標沒有充分考慮經濟波動的影響，特別是忽視了信貸高速擴張期潛在的風險。

2.新監管標準及變化。新監管標準是指四大監管工具，即審慎的資本管理、穩健的杠桿率監管、多維度的流動性監管和前瞻性的貸款撥備要求。（1）資本管理。新資本辦法重新定義了監管資本，強調資本的核心功能是吸收損失。同時，對目前不合格的資本工具給予了十年過渡期。辦法提出了多層次的資本充足率要求，即最低資本充足率、儲備資本和逆周期資本、系統性重要商業銀行附加資本和第二支柱資本。同時，將風險權重從原有四類擴至十二類，提高了信用風險資本要求的敏感度。另外，辦法擴大資本覆蓋范圍，要求對交易賬戶以及銀行賬戶的匯率風險和商品風險按一定方法計提市場風險資本，同時要求計提操作風險資本。（2）杠桿率監管。杠桿率是指銀行持有的、符合有關規定的一級資本與銀行調整后的表內外資產余額的比率。旨在為銀行體系杠桿率累積確定底線，緩釋不穩定的去杠桿化帶來的風險以及對金融和實體經濟帶來的負面影響。杠桿率是資本充足率的補充，二者是“且”的關系，二者要求同時達標。杠桿率的分母覆蓋了表內外所有風險暴露。即風險資產擴展至表內外所有資產，不考慮抵質押品、保證和信用衍生工具等信用風險緩釋因素。（3）流動性監管。引入流動性覆蓋率和凈穩定資金比率兩個新指標，旨在推動銀行增加優質流動性資產儲備、減少融資期限錯配、增加長期穩定資金來源；同時促進銀行重視流動性風險管理，降低流動性危機發生的可能性和負面沖擊。流動性覆蓋率是衡量單個銀行在短期壓力情景下的流動性狀況。分子是優質流動性資產儲備，重在強調其低風險、易定價、與高風險資產的低相關性、在合格的市場交易和向央行抵押融資的可接受性等特征。分母是未來30日壓力情景下的資金凈流出量。值得注意的是，預期流入總量應不超過預期流出總量的75%，這就意味著銀行必須維持至少相當于流出總量25％的流動資產存量。凈穩定資金比率用于度量銀行中長期（一年左右）流動性風險，鼓勵銀行減少資產負債錯配，多用穩定的資金來源支持資產業務。分子是指在持續存在的壓力情景下，在一年左右能夠保證穩定的權益類和負債類資金來源。分母業務所需的穩定資金來源是指銀行從事表內外資產業務應當用多少穩定的融資來源給予支持。（4）貸款撥備監管。基于前瞻性、動態調整要求，確定了孰高法，即根據貸款撥備率不低于2.5%和撥備覆蓋率不低于150%孰高原則確定貸款損失準備要求。同時，監管部門將根據經濟發展不同階段、銀行貸款質量差異和盈利狀況的不同，對撥備監管要求進行動態化和差異化調整。

二、新監管標準對浙江農信的影響

1.主要影響。（1）資本管理影響。從定量分析，短期內對浙江農信影響不大，但長期壓力較大。短期內，資本充足率降低1個百分點左右。由于資本基本源于一級核心，加上撥備計提充分，短期內對資本的影響不大。另外，降低符合標準的微小企業貸款和個人經營性、消費貸款的風險權重對以“小額、分散”信貸業務為主的農信是利好。但是，市場風險和操作風險的計提，較大程度上提高了對資本的要求。從長期看，農信是以傳統存貸業務為主，是一條“高耗能”的發展道路。同時，中國經濟與信貸依存度較高，要保持平穩可持續的經濟增速，也必須要求有較高的貸款增速。因此，新資本辦法之下，資本從長期來講必然面臨較大的壓力。從定性分析，新資本辦法要求銀行建立全面的風險管理架構和穩健的內部資本充足評估程序。明確了董事會、監事會、高級經營層及各職能部門職責，提出在全面風險管理框架基礎上設立主要風險的識別和評估標準，確保主要風險得到正確的識別和監測。這有助于銀行的穩健長期發展，但也是一個不小的壓力和挑戰。（2）流動性監管標準影響。總體認為，度量銀行中長期流動性的凈穩定資金比率對浙江農信的影響有限。農信的資金主要源于傳統的二項存款，極少有批發性融資。同時，“存款立行”一直是根本的經營理念，因此從融資模式和經營理念上就不存在較大的風險隱患。另外，農信的貸款以一年以下為主，短存長貸的期限錯配問題不存在。但是，流動性覆蓋率會對盈利產生一定不利影響。因為分子優質流動性資產的范圍比較狹窄，這就意味著，為滿足指標要求必須將一部分資金沉淀為無收益或低收益資產。因此，無論是長期或短期，都將會加大銀行的成本，并對銀行的資產負債結構有較大影響。另外，指標計算是鑒于壓力情形下的，有一定的技術難度。

2.存在主要問題與困難。客觀地說，實施新監管標準還存在很多問題與困難，特別是一些內部問題需要進一步解決。（1）公司治理機制尚待進一步完善。與國內先進銀行相比，農信在公司治理、風險控制、風險定價等方面都存在較大差距。風險管理還僅僅處于初步階段，一些照著國內商業銀行的葫蘆畫出來的瓢甚至是有形無神，公司治理機制面臨著多重壓力。（2）數據基礎有待進一步夯實。雖然實施新監管標準初期將采用最簡單的標準法，不必像內模法或高級法需要大量數據、模型和系統支撐。但是農信現有的數據、系統比較粗放，計算賴于手工，計算質量很大程度上取決于相關人員的理解。從短期看，基礎數據的缺失不利于工作質量的提高；從長期看，很有可能會成為進一步實施新監管標準的最大瓶頸。（3）專業人才的缺乏。新監管標準的實施和推進是一項龐大而復雜的系統工程，必須有一定的專業人才支持，不僅需要理論知識，更需要實踐經驗。既需要具有豐富的信貸管理經驗，又需要懂得全面風險管理，還需掌握相應的財務會計知識，甚至要理解數理統計方法。目前，面臨技術人才缺乏的問題。

三、實施新監管標準的準備工作

1.實施新監管標準的迫切性。修訂新監管標準對于促進銀行業金融機構轉變發展方式、維護中國銀行體系長期穩健運行、提高金融資源配置效率、支持國民經濟可持續發展具有積極的意義。新監管標準從2012年初開始實施，系統重要性銀行和其他商業銀行分別于2013年底和2016年底達標，最遲于2018年底達標。過渡期的安排一方面給予了一定緩沖期，另一方面實際上對轉變銀行業發展方式形成了倒逼。

2.主要準備工作。（1）加強組織與領導。實施新監管標準時間緊，任務重。因此，我們必須高度重視，加強組織與領導，為實施工作提供有力保障。各家銀行要根據內部治理的組織架構和職能，盡快成立以主要負責人為組長的新監管標準實施領導小組及相應工作機構，統籌規劃協調新監管標準實施工作，確保各項工作有序穩步推進。（2）加強培訓和測算。只有充分理解新監管標準的內涵和要求，才能以此為契機，切實提升風險管理能力。我們必須積極開展業務培訓和學習。培訓可以采用專家授課和內部討論結合，既要有理論學習，更要注重實際思考。在學習的基礎上，準確測算定量差異和評估定性差距，進一步考慮潛在影響和挑戰。（3）制定可行的實施規劃。根據測算和評估結果，結合后續發展，制定切實可行的新監管標準實施規劃。對于有實力、有能力提前達標的鼓勵提前達標，促進經營實力和管理水平的進一步提升。對于暫時有困難的，在全面規劃的基礎上，分階段有重點地推進，制定階段性目標，確保最終達標。（4）持續改進風險管理。在立足實際的基礎上，充分利用各種資源，借鑒國內較為先進的風險管理經驗，有規劃、分步驟、循序漸進地推動風險管理水平不斷提高。要結合自身經營管理特點，完善風險治理組織架構，促進內部制衡機制建設，強化流程和IT系統建設，為新監管標準的深化實施提供條件。（5）加強專業人員隊伍建設。高度重視金融人才環境建設，儲備充沛人力資源。一方面，可以以“請進來，走出去”方式強化對員工的內部培訓，培訓覆蓋各層級高級管理人員、主要業務條線員工和風險管理條線的所有員工。另一方面，可以多渠道招募專業人員，根據發展需要聘請外部人才和顧問，進一步改善人才結構，加強人才儲備，建立專業風險管理隊伍。

參考文獻：

[1] 趙升社.社會主義新農村視閾下的農村金融問題研究[J].商場現代化，2010，(30).

[2] 周建松.三農問題的金融政策支持機理和經驗[J].浙江金融，2010，(2).

[3] 銀監會.中國銀行業實施新監管標準的指導意見[Z]，2010:44.

[責任編輯 陳麗敏]