改進(jìn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系 支持價(jià)值創(chuàng)造

摘 要：商業(yè)銀行當(dāng)前信貸業(yè)務(wù)發(fā)展中存在貸款向大客戶聚集和部分非中心城市行信貸業(yè)務(wù)發(fā)展滯后的兩種傾向。這兩種發(fā)展傾向如進(jìn)一步加深可能影響商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)的收益水平和渠道建設(shè)，進(jìn)而對(duì)銀行未來(lái)的價(jià)值創(chuàng)造能力產(chǎn)生不利影響。結(jié)合實(shí)際工作體會(huì)，簡(jiǎn)要分析了商業(yè)銀行現(xiàn)行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系對(duì)銀行信貸業(yè)務(wù)發(fā)展傾向所產(chǎn)生到影響。最后從支持價(jià)值創(chuàng)造的角度出發(fā)，就改進(jìn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系提出了加重管理者的經(jīng)驗(yàn)判斷、細(xì)化內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)設(shè)計(jì)、對(duì)特定信貸事項(xiàng)評(píng)級(jí)等思路。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部評(píng)級(jí)；信貸管理；價(jià)值創(chuàng)造

中圖分類號(hào)：F243.3 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2011）34-0134-02

一、商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展傾向及其影響

（一）商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的兩類傾向

1.非中心城市行信貸業(yè)務(wù)發(fā)展滯后。從實(shí)施“中心城市行優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略”以來(lái)，商業(yè)銀行中心城市行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力得到了極大提高。在中心城市范圍內(nèi)，商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)效益、資產(chǎn)質(zhì)量、市場(chǎng)份額等方面均取得了很大進(jìn)展，與同業(yè)比較，商業(yè)銀行各項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)、盈利水平均名列前茅。然而與中心城市行信貸業(yè)務(wù)快速發(fā)展相對(duì)應(yīng)，非中心城市行信貸業(yè)務(wù)多年來(lái)卻發(fā)展緩慢，有些行甚至趨于萎縮。

2.貸款向大客戶聚集。自“雙大”戰(zhàn)略以來(lái)，商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)主要圍繞著“優(yōu)質(zhì)大客戶”做文章。“中心城市行優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略” 實(shí)施后，商業(yè)銀行針對(duì)“優(yōu)質(zhì)大客戶”的信貸業(yè)務(wù)得到了進(jìn)一步強(qiáng)化。“優(yōu)質(zhì)大客戶”是大型商業(yè)銀行的重點(diǎn)客戶，對(duì)商業(yè)銀行在較短時(shí)間內(nèi)提升信貸資產(chǎn)質(zhì)量，擴(kuò)大市場(chǎng)份額意義重大。“確保服務(wù)于大中型企業(yè)的優(yōu)勢(shì)地位”成為了商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的戰(zhàn)略導(dǎo)向。在戰(zhàn)略的指導(dǎo)下，商業(yè)銀行各項(xiàng)政策指標(biāo)也體現(xiàn)了投向大客戶的牽引作用，在此導(dǎo)向下，商業(yè)銀行的信貸資源主要集中投向于大型客戶。

（二）信貸業(yè)務(wù)當(dāng)前發(fā)展傾向?qū)ι虡I(yè)銀行未來(lái)的影響

1.對(duì)信貸資產(chǎn)收益的影響。隨著中國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展，在“優(yōu)質(zhì)大客戶”這塊金融市場(chǎng)，一方面，始終處于“白熱化”的競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，優(yōu)質(zhì)大客戶成為了各家商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的重點(diǎn)對(duì)象，大客戶對(duì)貸款的議價(jià)談判能力不斷加強(qiáng)；另一方面，大型客戶的資金自給能力增強(qiáng)，對(duì)商業(yè)銀行貸款的需求將日益下降。即使其有資金需求，大客戶也會(huì)利用資本市場(chǎng)或商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品獲得低成本的融資，“脫媒”現(xiàn)象日益突出。從客戶角度出發(fā)，多與一家金融機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系，就多擁有一條融資、結(jié)算或理財(cái)?shù)慕鹑谇溃€可以在不同的金融機(jī)構(gòu)之間尋價(jià)，獲得更多收益。與多家金融機(jī)構(gòu)發(fā)展合作關(guān)系是大客戶的基本策略。在此情形下，“讓利”成為了各家商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)大客戶信貸業(yè)務(wù)的重要手段。信貸資源集中投向優(yōu)質(zhì)大客戶，不可避免的帶來(lái)資產(chǎn)收益率不理想的局面。

2.對(duì)服務(wù)能力的影響。對(duì)于服務(wù)行業(yè)而言，渠道建設(shè)往往決定了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的成敗。商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)歸根結(jié)底取決于金融服務(wù)能力，其中網(wǎng)絡(luò)渠道是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的有力“武器”。大型商業(yè)銀行的服務(wù)渠道資源是很重要的競(jìng)爭(zhēng)壁壘。中小股份制銀行和外資銀行在短期內(nèi)很難具備成規(guī)模的全國(guó)性服務(wù)渠道，從而決定了中小股份制銀行和外資銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的局限性。通過(guò)多年發(fā)展，國(guó)有商業(yè)銀行建成了遍布全國(guó)的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)，占據(jù)了成熟的經(jīng)營(yíng)口岸；建立了全國(guó)資金結(jié)算系統(tǒng)，保證了客戶資金結(jié)算的安全、高效等等，這些網(wǎng)點(diǎn)和系統(tǒng)構(gòu)成了商業(yè)銀行的服務(wù)渠道。保證商業(yè)銀行服務(wù)渠道的健全、高效是商業(yè)銀行參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的重要基礎(chǔ)。一些全國(guó)性的大型公司之所以選擇與商業(yè)銀行合作，在很大程度上看重的就是商業(yè)銀行的網(wǎng)絡(luò)渠道。雙方成功合作，除了主辦行的積極努力而外，協(xié)辦行的大力配合功不可沒(méi)。

在當(dāng)前層級(jí)管理的體制下，各個(gè)分支行仍是獨(dú)立考核單位。各分支機(jī)構(gòu)KPI指標(biāo)的完成情況，決定了全行員工的收入以及參與全行內(nèi)部資源配置的能力。在信貸業(yè)務(wù)仍是商業(yè)銀行利潤(rùn)主要來(lái)源和業(yè)務(wù)拓展重要手段的現(xiàn)實(shí)條件下，一些經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的非中心城市行信貸業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢嚴(yán)重制約了該行盈利能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，導(dǎo)致部分非中心城市行網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)投入不足，員工士氣和工作技能受到影響，進(jìn)而影響了服務(wù)能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。非中心城市行如果長(zhǎng)期得不到良性發(fā)展，服務(wù)能力下降，將形成商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)渠道中的服務(wù)“短板”，將使得商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力大打折扣。

二、內(nèi)部評(píng)級(jí)對(duì)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的影響

1.內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的指標(biāo)設(shè)計(jì)較寬泛，用單一標(biāo)準(zhǔn)衡量各行業(yè)客戶，評(píng)級(jí)結(jié)果的精確性不足。商業(yè)銀行現(xiàn)行的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)從系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信用記錄和基本面風(fēng)險(xiǎn)等方面對(duì)公司客戶信用等級(jí)進(jìn)行評(píng)價(jià)，其中，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)包括區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)。這些評(píng)級(jí)指標(biāo)的設(shè)計(jì)實(shí)際上是用一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)把全國(guó)各地的客戶進(jìn)行排隊(duì)衡量。

由于設(shè)定了區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)，一些經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的地區(qū)被賦予了較高的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致這些地區(qū)的所有客戶信用評(píng)級(jí)結(jié)果整體低于其他地區(qū)。客戶信用評(píng)級(jí)是信貸管理的基礎(chǔ)，后續(xù)的信貸準(zhǔn)入、授信審批、經(jīng)濟(jì)資本占用等都由此發(fā)展而來(lái)，如果在客戶信用評(píng)級(jí)偏低的條件下拓展業(yè)務(wù)，一方面，需要提高貸款定價(jià)、增加貸款擔(dān)保等合作條件來(lái)抵消較高的經(jīng)濟(jì)資本占用，不利于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)；另一方面，由于整體客戶的信用評(píng)級(jí)偏低，在行內(nèi)信貸資源分配中又處于相對(duì)弱勢(shì)地位，由此在一定程度上促成了非中心城市行信貸業(yè)務(wù)發(fā)展滯后的局面，促使信貸投入的兩極分化，在信貸資源的配置上容易出現(xiàn)“馬太效應(yīng)”。

2.信用等級(jí)與客戶規(guī)模直接掛鉤、基本面指標(biāo)過(guò)于籠統(tǒng)等不利于客戶細(xì)分。客戶的規(guī)模是商業(yè)銀行客戶信用等級(jí)的一項(xiàng)重要要素。從一般意義上講，“客戶資產(chǎn)規(guī)模大相應(yīng)的違約概率小”，這個(gè)命題基本成立，但其逆命題“違約概率小就必然資產(chǎn)規(guī)模大”是否成立就值得商榷了。受此規(guī)定影響，一些經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，效益尚好的客戶由于資產(chǎn)規(guī)模不夠大，內(nèi)部評(píng)級(jí)結(jié)果往往在A及以下等級(jí)。

另外，從理論上看，內(nèi)部評(píng)級(jí)基本面分析是很重要的評(píng)級(jí)因素。基本面分析可以較好地體現(xiàn)客戶自身的管理特質(zhì)。但分析商業(yè)銀行現(xiàn)行評(píng)級(jí)系統(tǒng)，其中的定性分析指標(biāo)過(guò)于籠統(tǒng)，而且指標(biāo)的選擇缺乏統(tǒng)一的規(guī)范，隨意性較強(qiáng)。從實(shí)際評(píng)級(jí)結(jié)果來(lái)看，定性分析對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果的影響程度較低。客戶的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果影響力相對(duì)更大，這種評(píng)級(jí)設(shè)計(jì)模糊了客戶的特性，同樣不利于了解客戶，發(fā)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)亮點(diǎn)，改善其評(píng)級(jí)結(jié)果。

三、對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的改進(jìn)意見(jiàn)

1.辯證認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)，重視管理者的經(jīng)驗(yàn)。內(nèi)部評(píng)級(jí)是數(shù)理統(tǒng)計(jì)分析在實(shí)際工作中的運(yùn)用。數(shù)理統(tǒng)計(jì)分析的意義在于通過(guò)對(duì)以往歷史數(shù)據(jù)的分析來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)。受數(shù)理模型中變量有限、歷史數(shù)據(jù)來(lái)源不足等等因素的制約，數(shù)理統(tǒng)計(jì)分析結(jié)果可能與實(shí)際情況出現(xiàn)偏差是不爭(zhēng)的事實(shí)。因此，對(duì)于內(nèi)部評(píng)級(jí)我們應(yīng)堅(jiān)持辯證的態(tài)度，一方面，重視內(nèi)部評(píng)級(jí)的合理成分。推行內(nèi)部評(píng)級(jí)不僅是適應(yīng)巴塞爾協(xié)議的要求，量化風(fēng)險(xiǎn)，滿足測(cè)算資本充足率的要求，更重要的意義在于推行內(nèi)部評(píng)級(jí)可以統(tǒng)一全行的風(fēng)險(xiǎn)偏好，規(guī)范全行經(jīng)營(yíng)行為，牽引各級(jí)行執(zhí)行發(fā)展戰(zhàn)略；另一方面，我們應(yīng)該看到當(dāng)前的內(nèi)部評(píng)級(jí)還處于初級(jí)階段，數(shù)理模型量化風(fēng)險(xiǎn)，準(zhǔn)確反映現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)的能力還有限，因此，不應(yīng)將內(nèi)部評(píng)級(jí)模型形成的結(jié)果絕對(duì)化，而應(yīng)允許適當(dāng)?shù)男拚?/p>

2.樹(shù)立“生態(tài)層”的觀念，細(xì)化內(nèi)部評(píng)級(jí)。現(xiàn)實(shí)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中存在不同層次的經(jīng)濟(jì)主體，其間有特大型的企業(yè)，也有微小企業(yè)以及赤貧者，不同的經(jīng)濟(jì)主體形成了不同的“生態(tài)層”。不同層次的經(jīng)濟(jì)主體都有其特定的金融需求。諾貝爾獎(jiǎng)獲得者尤努斯領(lǐng)導(dǎo)的孟加拉“窮人銀行”——格萊珉銀行的“意外成功”說(shuō)明，對(duì)于商業(yè)銀行而言每個(gè)經(jīng)濟(jì)層次都有市場(chǎng)機(jī)會(huì)。商業(yè)銀行與那一層次的經(jīng)濟(jì)主體進(jìn)行業(yè)務(wù)合作取決于這家銀行的戰(zhàn)略定位以及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。當(dāng)前商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)傾向于發(fā)展中心城市和大客戶這些經(jīng)濟(jì)社會(huì)的“高端生態(tài)層”的根本原因還是商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力的不足。

從實(shí)際情況看，能夠與大客戶打交道的畢竟只有一部分分支機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行大部分的分支機(jī)構(gòu)，尤其是非中心城市行在其經(jīng)營(yíng)區(qū)域內(nèi)缺乏大客戶資源，這些分支機(jī)構(gòu)的發(fā)展方向只能是做好中小企業(yè)的金融服務(wù)，其市場(chǎng)機(jī)會(huì)在于“中層生態(tài)層”。我們應(yīng)該清醒的認(rèn)識(shí)到，現(xiàn)實(shí)環(huán)境的變化要求我們?cè)谂柟獭U(kuò)大大客戶信貸市場(chǎng)的同時(shí)，應(yīng)以前瞻性的眼光探尋不同經(jīng)濟(jì)區(qū)域的中小客戶信貸市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，為以后的發(fā)展培育新的價(jià)值增長(zhǎng)點(diǎn)。一方面需要我們調(diào)整信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展策略，調(diào)整業(yè)務(wù)流程，另一方面需要我們改進(jìn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系等風(fēng)險(xiǎn)管理工具，建立中小企業(yè)的評(píng)價(jià)體系，客觀認(rèn)識(shí)中小企業(yè)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，把握不同“生態(tài)層”的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，為信貸業(yè)務(wù)拓展提供技術(shù)支持。“錦上添花”相對(duì)容易，而“沙里淘金”則需要高超的技能了。

3.建立對(duì)特別事項(xiàng)的評(píng)級(jí)機(jī)制。在社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中各類交易活動(dòng)千差萬(wàn)別，商業(yè)銀行按部就班的信貸管理流程有時(shí)不能很好適應(yīng)市場(chǎng)的需要。商業(yè)銀行現(xiàn)行的管理制度適用面較寬泛，關(guān)注了客戶的共性，卻沒(méi)有細(xì)分不同客戶的特性，執(zhí)行中沒(méi)有余地，既影響了效率，又容易喪失商機(jī)。本著“以客戶為中心”的理念，從提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的角度出發(fā)，我們需要審視自身的信貸業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)控制手段。落實(shí)到內(nèi)部評(píng)級(jí)，商業(yè)銀行目前的內(nèi)部評(píng)級(jí)只能滿足通常情況下基于客戶本身資信能力開(kāi)展的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)，而對(duì)于基于特定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生的融資需要，現(xiàn)行的評(píng)級(jí)方法就無(wú)“用武之地”。從“違約概率”的本意出發(fā)，我們能否建立一套評(píng)級(jí)機(jī)制，通過(guò)分析計(jì)量借款人的特定的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，來(lái)判斷在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)不能按合同要求償還貸款本息或履行相關(guān)義務(wù)的可能性，從而得出評(píng)級(jí)結(jié)果。如果能夠建立這種機(jī)制，將有助于商業(yè)銀行開(kāi)拓中小企業(yè)信貸市場(chǎng)，促進(jìn)公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

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