后金融危機時代如何加強對金融機構會計監管

［摘要］ 金融危機產生的原因非常復雜，會計制度的不完善和會計監管的缺位對危機的產生并迅速蔓延起到了推波助瀾的作用。如何進一步完善會計監管和會計規則，避免類似的危機再度發生，如何降低2008年爆發的金融危機對世界經濟的沖擊，使世界經濟盡快走出低谷并實現復蘇，是值得廣大會計理論和實務工作者深入思考的一個重要問題。

［關鍵詞］ 金融危機；會計監管；會計規則

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2011 . 11. 004

［中圖分類號］F232 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1673 - 0194（2011）11- 0005- 02

１前言

２００８年由次級債風波引發的次貸危機迅速演變為席卷全球的金融危機，并快速地向實體經濟蔓延，導致了全球性的經濟危機，世界經濟受到了嚴重的沖擊。雖然經過將近一年時間的恢復，全球經濟已經出現探底回升緩慢復蘇的跡象，但是全球經濟的全面真正復蘇將是一個曲折而漫長的過程。這次爆發的金融危機在沖擊世界經濟的同時，還對現有的會計規則和會計監管提出了前所未有的挑戰。會計規則和會計監管是隨著經濟金融的發展而不斷改進和完善的，深刻分析危機爆發的原因，可以有針對性地加強對企業特別是金融企業的會計監管以及完善會計規則。

２金融危機爆發的原因

金融危機爆發的原因很多，僅就會計監管及會計規則層面看，主要的原因可以歸納為以下幾點：

第一，這次金融危機的爆發，充分暴露出會計預測能力差的缺陷。會計雖然是對已經發生的交易和事項進行確認和反映，但是會計的職能更重要的是為未來的決策提供有價值的信息，即要求會計要有未來預測能力。在美國次級債危機爆發之前，金融機構的會計應該可以對發放次級債產生的資金流向以及由此引發的風險做出很好的預測，應當對出臺衍生金融工具對公司的風險和收益的影響做出足夠的判斷，但是爆發次級債危機的幾家大型金融公司、保險公司和投資公司的會計卻未能揭示這些問題，而是對次級債草率地打包發行，這些公司出現以后的財務困境甚至金融危機就在所難免了。

第二，公允價值計量模式本身的缺陷以及對這種模式的不當使用也是導致金融危機和經濟動蕩的一個很重要的原因。公允價值計量模式被許多國家認為是目前最佳的計量模式。公允價值法不是按照其歷史成本而是主要使用當前的市場價值來評估資產的價值。這種計量方法具有“親經濟周期性”，即當金融市場運轉良好的時候，公允價值法能夠反映資產的真實價值，但是當出現危機時，很多的金融資產事實上已經不存在一個真實的市場，這種情況下按照公允價值法評估資產，必然會造成資產的大量減記，導致了在資產價格加速下降之前的拋售行為，形成了一個資產價值螺旋式下降的動態循環，此時金融機構資產負債表會計估值的真實性無法得到保障，其提供信息的決策有用性也會大打折扣，影響正確決策。

第三，風險披露制度的不完善是形成次級債危機的另一個重要原因。在進行風險披露時，目前銀行普遍采用的是傳統的財務會計報告模式，主要反映銀行的財務狀況、經營成果和現金流量的信息。隨著資本市場的不斷發展和完善，公司的股權結構也越來越復雜，越來越分散，股東對所持股公司的影響力也越來越有限；同時，由于受到專業學識的限制，股東對于所持股公司所從事的復雜交易和產品缺乏足夠的了解，對這些交易和產品帶來的風險也缺少足夠的認識和判斷，這是次級債形成的一個很重要的原因，這對銀行的會計報告制度提出新的挑戰和要求。

第四，高管薪酬激勵機制存在的缺陷也是金融危機爆發的主要原因之一。一些金融機構現行的激勵機制使高管獲得了巨額報酬，但卻導致了高管的短視行為，高管為了獲得巨額報酬，更注重短期利益的兌現，卻忽視了企業的長遠發展。在過去的十幾年中，高管薪酬的增長率高于支付給股東的股利的增長率，但是金融機構對自身業務固有的風險和薪酬激勵制度之間的互動關系缺乏足夠的認識，薪酬結構和年度分紅的方式導致了過度的短期行為，不利于有效地進行風險管理和保護股東的長遠利益，這也是金融危機爆發的重要原因之一。

第五，衍生金融工具會計信息披露制度不完善，不能為信息使用者提供決策有用的會計信息，也與金融危機的產生有關。一直以來，由于衍生金融工具無法滿足會計要素的定義和確認標準，衍生金融工具被認為是表外交易。衍生金融交易金額巨大，交易過程復雜，表外業務使投資者無法根據根據傳統財務報表估計和判斷其風險和報酬，所以國際財務報告準則已經將衍生金融工具納入資產負債表進行表內核算和反映，但是由于受到報表格式和內容的限制，會計報表提供的還僅僅是數字信息，不能充分揭示衍生金融工具交易的實質，無法提供衍生金融工具風險管理方面的信息供投資者使用。

３解決問題的建議

針對以上存在的問題，本文提出以下幾點建議：

第一，公允價值計量模式仍然是目前可用的最佳計量模式，但在具體應用時，需要注意：（1）市場參與者對風險的看法在計量公允價值時必須考慮在內；（2）活躍市場與不活躍市場之間沒有明顯的界限，不活躍市場中的主體在計量時要確保交易價格代表公允價值或者能對交易價格進行調整；（3）不同報告主體使用公允價值計量模型對同一金融工具進行計量可能會得到不同的結果，但是同一主體在運用判斷方面應當保持一致。根據我國目前的資本市場發展的實際情況，我國目前仍然應當以歷史成本計量模式為主，適度引入并謹慎使用公允價值計量模式。

第二，財務會計報告要大量增加風險識別和披露的相關內容，披露關于利率風險、信用風險、流動風險、操作風險和現金流量風險的信息，使投資者正確理解和充分了解銀行經營管理中的風險情況，提高金融市場的透明度、公正性和效率性。

第三，銀行高管薪酬制度的建立要與銀行的風險管理相結合。高管薪酬的兌現要以現金流為基礎，而不是僅僅根據賬面利潤決定，只有利潤最終實現，且能收到現金并且會計處理不會被沖回后才能最終確認，這樣可以有效地防止高管的短視行為，有利于保護股東的長遠利益。

第四，現行衍生金融工具會計應當進行改善，應當單獨編制衍生金融工具的資產負債明細表，以及適應衍生金融工具特殊需要的其他報表，具體披露衍生金融工具的名稱、日期、實際成本、現時公允價值、衍生金融工具的性質、交易條件、損益金額、衍生金融工具的合同條款以及與衍生金融工具有關的風險、采用的會計政策與方法、風險管理措施等，全面地反映衍生金融工具交易的全過程和面臨的各種風險。

第五，各國要積極參與金融機構會計監管的國際交流與合作，真正實現信息和資源共享，在全球范圍做到危機早發現、早預警，早采取應對措施，爭取把金融危機帶來的風險和損失降到最低或將其消除在萌芽狀態。這次金融危機之所以迅速蔓延，主要是美國政府當局未能準確地判斷危機的影響和危害程度，更重要的是沒有及時地向外界傳遞有關信息，致使許多國家沒有及時充分采取有關措施來應對危機，導致危機在全球范圍內迅速蔓延，反過來，又加劇危機對美國的影響和危害，給美國實體經濟帶來嚴重沖擊。國際間的會計監管的交流與合作還應當做到，既要保證國際資本具有充足的流動性，又要防止國際資本的流動性過剩而導致國際資本泛濫給全球經濟帶來的沖擊。

會計并不是造成金融危機的原因，但會計在使市場參與者信任財務報表所提供的信息方面的作用很重要。會計是一個公司的經營財務表現，會計發出的警示信息一定要引起足夠的重視，不理會會計發出的警示信息，可能在短時間內沒有出現危機，但是時間長了，危機就無法避免。