商業(yè)銀行與住房消費(fèi)者\(yùn)\房地產(chǎn)商之間的博弈分析

摘要：隨著“十二五”規(guī)劃的提出，我國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)新一輪的高速增長(zhǎng)，居民住房消費(fèi)將進(jìn)一步增強(qiáng)，也間接地為住房按揭貸款業(yè)務(wù)提供了巨大的發(fā)展空間。由于我國(guó)房地產(chǎn)金融市場(chǎng)的特殊性，商業(yè)銀行與住房消費(fèi)者、房地產(chǎn)商之間的問(wèn)題逐漸成為焦點(diǎn)。對(duì)于商業(yè)銀行與兩者之間的信息不對(duì)稱，本文將通過(guò)動(dòng)態(tài)博弈模型，來(lái)分析與住房消費(fèi)者、房地產(chǎn)商的博弈過(guò)程及其可行性。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行住房消費(fèi)者房地產(chǎn)商博弈

博弈論，亦名“對(duì)策論”、“賽局理論”，屬應(yīng)用數(shù)學(xué)的一個(gè)分支，目前在經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域中也有廣泛的應(yīng)用。博弈論主要研究公式化了的激勵(lì)結(jié)構(gòu)間的相互作用，是研究具有斗爭(zhēng)或競(jìng)爭(zhēng)性質(zhì)現(xiàn)象的數(shù)學(xué)理論和方法，也是運(yùn)籌學(xué)的一個(gè)重要學(xué)科。博弈論是近30年來(lái)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中發(fā)展最快的部分之一，為經(jīng)學(xué)家提供了新的視角和強(qiáng)有力的分析工具，被用于很多經(jīng)濟(jì)問(wèn)題的分析，使原本很多無(wú)法分析或者分析不夠深入的問(wèn)題現(xiàn)在能得到比較令人滿意的解釋。

一、商業(yè)銀行與住房消費(fèi)者之間的博弈分析

博弈論考察主體的預(yù)測(cè)行為和實(shí)際行為，并研究它們的優(yōu)化策略。因此，在個(gè)人住房按揭貸款中，住房消費(fèi)者和商業(yè)銀行之間的相互關(guān)系也能用博弈論加以分析。在國(guó)內(nèi)吳晨等人（1999）是最早運(yùn)用博弈論對(duì)此問(wèn)題進(jìn)行研究的學(xué)者。分析模型的五個(gè)基本假設(shè)是：①博弈雙方都是個(gè)體理性的，是不具有任何串謀、共謀等具有約束力協(xié)議的非合作博弈；②借款和貸款的雙方都是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者，均以最小的成本和風(fēng)險(xiǎn)博取收益的最大化；③雙方為信息不對(duì)稱情況下的博弈，個(gè)人具有信息優(yōu)勢(shì)，而銀行較難掌握這方面真實(shí)信息，從而可能導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生；④個(gè)人存在兩種類型：資信好的個(gè)人和資信差的個(gè)人，只有個(gè)人知道自己屬于哪一類，而銀行只能根據(jù)個(gè)人提交的數(shù)據(jù)判斷個(gè)人的類型；⑤博弈雙方不是同一時(shí)間作出決策的。根據(jù)個(gè)人住房按揭貸款的實(shí)際操作過(guò)程將此博弈過(guò)程分成兩個(gè)階段：第一階段是個(gè)人向銀行借款的博弈，個(gè)人先決策是否申請(qǐng)貸款，銀行根據(jù)對(duì)個(gè)人申請(qǐng)情況再?zèng)Q定是否發(fā)放貸款；第二階段是個(gè)人向銀行償還貸款的博弈，個(gè)人選擇還款或者拖欠，銀行選擇對(duì)此應(yīng)該采取什么樣的措施。