現金流量表的編制方法與發展趨勢

　　摘 要：文章闡述了現金流量表的目的、作用和編制方法，現金流量分析的方法以及不同角度的企業現金流量分析，同時指出了現金流量表的發展趨勢。
　　關鍵詞：現金流量表 編制方法 發展趨勢
　　中圖分類號：F234 文獻標識碼：A
　　文章編號：1004-4914（2011）08-159-02
　　
　　根據財政部發布的《企業會計準則——現金流量表》的要求，上市公司從1998年報開始以現金流量表取代財務狀況變動表。現金流量表已成為上市公司對外編報的主表之一。現金流量表對于廣大投資者的投資決策是一張非常有用的報表，但是要真正發揮現金流量表的作用，還需要對現金流量有深入的認識并掌握一定的技巧。
　　一、現金流量表的目的和作用
　　1.現金流量表可以提供企業的現金流量情況，從而對企業整體財務狀況作出客觀的評價。在市場經濟條件下，競爭日常激烈，企業要想站穩腳跟，不但要想方設法把自身的產品銷售出去，更重要的是需要及時地收回銷貨款，以便以后的經營活動能順利開展。
　　2.從本質上看，現金流量表提供了新的信息，而財務狀況變動主要是重組了年初及年末兩份資產負債表的數據。財力狀況變動表的作用，主要是解釋企業年初的狀況怎樣變化為年末的財務狀況，并借此溝通資產負債表和損益表。財務狀況變動主要基于營運資金概念，但以當前的眼光看，營運資金是流動資產和負債的差額，流動資產中不但包括現金，還包括存貨、應收賬款等其他流動資產。
　　3.通過現金流量分析，不但可以了解企業當前的財務狀況，還可以預測企業未來的發展情況。如果現金流量表中各部分現金流量結構合理，現金流入流出無重大異常波動，一般來說企業的財務狀況基本良好。但是如果現金流量有很大一部分是舉債而來的，那么企業將來就會有償還債務的負擔，影響到企業將來的現金流量；另一方面，企業最常見的失敗原因，癥狀也可在現金流量表中得到反映，可以看出非現金流動資產吸收利潤的情況，評價企業凈現金流量的能力是否偏太低。此外，還可以分析有無將短期借款用于長期投資的情況，判斷企業在長期籌資方面是否發生困難。
　　4.現金流量表能夠分析企業投資和理財活動對經營成果和財務狀況的影響。現金流量表提供一定時期現金流入和流出的動態財務信息，表明企業在報告期內由經營活動、投資和籌資活動獲得的現金，企業獲得的這些現金是如何運用的，對能夠說明資產、負債、凈資產變動的原因，對資產負債表和利潤表起到補充說明的作用，現金流量表是連續資產負債表和利潤表的橋梁。
　　5.現金流量表能夠提供不涉及現金的投資和籌資活動的信息。現金流量表除了反映企業與現金有關的投資和籌資活動外，同時通過附注方式提供不涉及現金的投資和籌資活動方面的信息，使會計報表使用者能夠全面了解和分析企業的投資和籌資活動。
　　二、現金流量表的編制
　　（一）現金流量表的傳統編制方法
　　1.總額法。所謂現金流量編報的總額法是指編制現金流量中現金流入量、流出量分別以總額列示，收支互不相抵。
　　2.凈額法。凈額法是指現金流量按項目以收支相抵后凈額列示。現金流量表一般應當以總額反映，從而全面揭示現金流量的方向、規模和結構。但對于那些代客戶收取或支付的現金及周轉快、金額大、期限短的項目的現金收入和支出應當以凈額列示。
　　3.直接法。直接法是通過現金收入和支同的主要類型反映來自企業經營活動的現金流量。常見的直接法有工作底稿法和T形賬戶法。
　　4.間接法。間接法是以本期利潤為起算點，調整不涉及現金的收入、費用、營業外收支以及有關項目的增減變動，據此計算出經營活動的現金流量。
　　（二）現金流量表編制的新方法
　　1.日記憑證法。編制現金流量表是指依據對影響企業現金流量的日記憑證匯總，直接從憑證中得出數據并定期（通常按月）編制現金流量表的一種方法，它的編制程序是：經濟業務發生時，根據原憑證填制記賬憑證，月末找出影響現金流的記賬憑證，進行認真分析，并將數據填入現金流量項目匯總表對應項。將現金流量項目匯總表中計算得出的第五項“現金及現金等價物凈增加額”的結果與當期“現金及現金等價物各賬戶的期末余額匯總數期初余額匯總數，得出的結果相核對，檢查兩者是否一致，根據每月現金流量項目匯總表填制現金流量表，年終，將本年12個月的現金流量主表各項目的“匯總金額”加總填入本年現金流量主表，然后按照準則的要求，結合資產負債表及利潤表，采用間接法填制現金流量附表。”
　　2.公式法。公式法編制現金流量表的基本思想是：利用資產負債表、利潤資料，輔以少量的輔助記錄和明細表，通過項目間關系的分析，得出填列各項目的計算公式，勿需編制的調整分錄。
　　3.同步循環編制法。可以利用會計電算的方法和媒介，借助ERP，利用其集成特性，通過資金管理模塊，自動生成實時的現金流量表。
　　4.企業償債能力分析。分析質量對于投資者的行為決策至關重要。企業能否償還到期債務，不僅要分析其資產負債率、速動比率等資產結構性問題，還要考察企業已獲得利息保障倍數等指標，而這些指標又大多涉及存貨及應收款問題，同樣不能令人放心與信服。由于一般情況下，債權人都會要求債務人以現金償債，企業到期還債的能力從根本上講是企業債務到期前現金流量狀況決定的。如果企業不是故意失信毀約，那么只要其債務到期前有足夠的現金凈流量，企業償債能力是有保障的。
　　5.企業運營能力分析。我們通過營運能力的主要分析指標，諸如總資產周轉率、流動資產周轉率、應收賬款周轉率與其他指標相比，其目的性較為直接。該指標以賒凈收入為分子計算，不僅反映了應收賬款的變現速度，而且可信度較高。該指標越高，應收賬款變現速度越快，企業償債能力越強。變現速度越快，說明企業產品被市場較為看好，在其他條件同樣情況下，債權人更愿意接受變現能力較強企業的貨款。因為，應收賬款回收期越短，變現速度越快，企業風險越小，盈利質量越高，償債能力越強。
　　三、現金流量分析的方法
　　1.結構分析。現金流量的結構分析主要目的為通過分析，發現現金流量在整體結構上存在問題，以便管理層采取相應的決策調整，使現金流量結構趨于合理化。現金流量的結構分析主要分為現金收入結構分析、現金支出結構分析和現金余額結構分析。
　　2.趨勢分析。現金流量的趨勢分析主要是通過連續幾年的數據對比，分析公司未來的發展趨勢和方向，達到正確預測公司的財務狀況的效果。因為相對于經營比較穩定的公司來說，其一般都是朝著健康向上的方向發展，通過趨勢分析即可大致預測出公司的發展前景。
　　3比率分析。比率分析是通過計算現金流量表內相關項目之間的比率或現金流量表中某一項目與其他報表中有關項目的比率，借以評價企業的償債能力、投資及支付能力等的一種方法。在進行比率分析時，可將計算出的比率與企業過去同一比率、同行企業的同一經率、國外企業的同一比率，公認的標準等進行比較，從而了解、判斷企業財務狀況、獲利能力等的變動差距。現金流量的比率分析一般包括獲現能力分析、償債能力分析、盈利能力分析和成長能力分析。
　　四、不同角度的企業現金流量分析
　　企業盈利能力對于評價企業當前績效、長遠發展意義重大。也只有盈利能力不斷提高，企業償債能力才有保障。但是，我國企業傳統的盈利能力分析指標基本上都是以當年利潤為基礎的。如果是以總資產利潤率、凈資產利潤率、銷售利潤率、成本費用利用潤為基礎的，無一不是由利潤計算出來的。而我們都知道，在權責發生制下，利潤并非企業當年真正到手的現金，如果有很多現金不能回收，那么這些評價便要大打折扣。不難設想，如果應收賬款在銷售收入里面占有相當比重，就使利潤最終實現隱含較大風險。因此，企業的盈利能力分析就不是令人信服的分析。所以，企業的盈利能力最終要以現金凈流量來做保證。
　　
　　五、現金流量表的發展趨勢
　　（一）財務報告的目標與現金流量表
　　1.財務報表的決策相關性研究。（1）傳統財務報表決策相關性正在減弱。第一，資產負債表的缺陷。資產負債表是反映企業資本結構和財務狀況的報表。隨著對指標研究的深入，流動比率和速動比率的缺點暴露無遺。盡管流動資產體現的是能在一年內或一個營業周期內變現的資產，但它在內容上包含了許多流動性不強的項目，如呆滯的存貨，有可能收不回的應收賬款、待處理流動資產損失和預付賬款等。（2）現金流量表具有更強的決策相關性。相對而言，現金流量表由于是以“收付實兩制”為基礎，被操縱的可能性小，因此現金流量表提供的信息就更為客觀。美國FASB曾指出：“現金流量不涉及估計或分配，同時，除在現金流量表中有關項目分類以外，也很少涉及判斷。”應當說，客觀性這一特點正是現金流量表的優勢所在。
　　2.何種報表能更好地揭示企業財務狀況及其初的變動，卻無法說明財務狀況變動的原因。收益表說明當期的經營成果，但是不能闡明經營收益與財務狀況變化之間的關系，因此其并不能與資產負債表進行有效的銜接。正是從這個意義上說，現金流量表是資產品負債表利潤表之間的橋梁，它能反映凈利潤和經營現金流量的差異，同時也能反映企業當期籌資活動、投資活動與經營活動對企業財務狀況變動的影響。
　　（二）經濟環境的變化與現金流量表
　　1.技術環境的變化。一是報告編制手段的創新。《現金流量表》會計準則頒布伊始，如何編制現金流量表成為企業亟待解決的棘手問題。在很多企業中，現金流量表一年只需編制一次。大量的調整成為費時、費力且差錯率高的工作。在實現現金流量表編制的電子化后，平時會計人員在經濟業務發生時可直接根據經濟業務的類型和引起現金流量的變化將數據輸入有關項目，每個月根據應計項目調整凈利潤到經營活動現金流量。這樣，到年底報表就可以自動生成。二是報告披露方式的創新。由于數據在各個經營部門之間用網絡方式實時傳遞，財務部門有可能推出每日財務報表，報表主要提供關于企業現金流入與流出的信息，同時在報表附注中披露。每日財務報表不僅可供企業管理當局作決策參考，也可滿足廣大機構投資者對企業財務信息日益增長的需求。每日財務報告可在網上公布，也可以通過電子郵件方式傳遞給主要股東和債權人。
　　2.金融環境的變化。資本市場持續快速發展使機構投資者呈增加趨勢，這使得投資者整體的財務分析能力有了很大提高。根據會計準則的“利益團體”理論，他們有可能通過影響會計準則的制定進程，在準則中體觀自身的利益。由于現金流量在決策中的重要性，他們將會要求企業提供更為詳細和具體的關于企業現金流量的信息。銀行等信貸機構預警機制的建立也會要求企業提供以現金流量表為信息核心的財務報告。對企業現金流量表進行分析，獲取有關企業償債能力變動的信息將成為銀行日常的一項重要工作。
　　
　　參考文獻:
　　1.中國注冊會計師協會.2007年注冊會計師全國統一考試輔導教材會計[M].中國財政經濟