基于因子分析法的我國商業銀行競爭力評價研究

　　內容提要
　　隨著我國金融體制的深化，商業銀行所面臨的競爭日益加劇。對我國商業銀行競爭力評價進行研究對我國金融體制的縱深改革具有理論意義。本文依據對競爭力影響因素的分析，采用因子分析法，設計了我國商業銀行競爭力評價的指標體系。實證表明，因子分析法的評價結果具有客觀性，操作性較強，在商業銀行競爭力評價中有良好的應用前景。
　　關鍵詞　商業銀行　競爭力　評價指標　實證研究
　　[中圖分類號]F832.2　[文獻標識碼]A　[文章編號]0447-662X(2011)04-0192-02
　　
　　一、引言
　　
　　商業銀行競爭力是指商業銀行在兼顧其社會責任和公眾服務義務的同時，拓展市場，開創未來的能力。
　　如今，我國商業銀行要面對的不僅有金融全球化的壓力，更為嚴峻的是全面經營人民幣業務、強大高效的外資銀行的競爭。在這種情況下，全面研究和分析我國商業銀行的競爭能力就顯得尤為迫切而重要，具有一定的現實意義。
　　
　　二、我國商業銀行競爭力指標設計及選擇
　　
　　(一)指標體系的選擇
　　本文對指標的選擇主要是基于影響商業銀行競爭力的三個主要因素，即：資源要素、能力要素及環境要素的作用及綜合考慮商業銀行的“三性”原則的基礎上得出的，具體而言，基于資源要素的指標有資產份額z1、非利息收入比例Z2；基于能力要素的指標有資產凈利潤率Z3、人均凈利潤Z4、不良貸款率Z5、資本充足率Z6、存貸款比率Z7、主營業務收入增長率Z8、凈利潤增長率Z9；基于環境要素的指標有環境打分Z10。
　　
　　(二)評價方法的比較與選擇
　　多指標體系的綜合評價主要方法有：主觀權數法、層次分析法、主成分分析法、因子分析法及聚類分析法。由于因子分析法較之其他方法具有客觀賦權、能夠更好的進行排名以及從經濟學上對變量進行解釋的優勢，因而，采用因子分析法對我國商業銀行的競爭力進行實證研究。
　　為了避免不同量綱的指標給分析帶來的問題，因而因子分析之前應先對數據作標準化的處理，將數據標準化后的矩陣記為z，并得到其相關矩陣
　　V=Z^TZ
　　(3-1)
　　因為相關矩陣V為實對稱矩陣，其特征根都是實數，故可以通過求解特征方程
　　Det(V-λ，)=0
　　(3-2)
　　得到P個特征根，對其從大到小進行排序，得到
　　λ>λ>λ>λ>O
　　與其對應的特征向量分別為μ，μ，μ，……μ，可組成正交矩陣U，令F=U^TZ，其中，U為因子載荷矩陣(旋轉前)，F為主因子陣，F=U^TZ；為第i個銀行的主因子觀測值。一般而言，矩陣Z中