公允價值計量屬性應用弊端初探

　　[摘要]文章通過對公允價值這一計量屬性在我國應用現狀進行分析，反映了公允價值計量屬性在具體應用中存在的各種缺陷及時我國財務信息的不利影響，并根據這種不利影響，提出應如何從準則規范、核算方法、報表披露和人才培養等方面對公允價值計量屬性加以改進的建議。
　　[關鍵詞]公允價值；計量屬性；財務信息；會計舞弊
　　
　　一、前言
　　
　　FASB在《國際會計準則157號準則》中指出：“公允價值是計量日市場參與者在有序交易中出售資產所獲得的或轉移負債所支付的價格。”公允價值的確定分為三個層次：第一，存在活躍市場的資產或負債，活躍市場中的報價應當用于確定其公允價值；第二，不存在活躍市場的，參考熟悉情況并且自愿交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格或參考實質上相同的其他資產或負債的公允價值；第三，不存在活躍市場，且不滿足上述兩個條件的，應當采用估值技術等確定資產或負債的公允價值。由于特殊的價值確定方法，所以，用公允價值計量屬性反映的資產和負債更加與實際價值相符合，更符合會計目標的“決策有用性”。
　　但是，公允價值的使用也有其局限性。在實務中，公允價值的確定我國一般采用“盯市法”，在市場價格變化劇烈的時候，用公允價值計量屬性核算的資產和負債的價值也會急劇變化，從而導致財務信息的“波動”性，這是非常不利于財務信息正常使用的。所以，我國在引入公允價值計量屬性時，是在充分考慮我國國情基礎之上的謹慎性引入。根據《2006年企業會計準則》中所披露的內容，不同程度運用公允價值計量屬性的有：長期股權投資、投資性房地產、固定資產、生物資產、非貨幣性資產交換、企業年金基金、股份支付、套期保值、金融資產、債務重組、收入、資產減值、企業合并等16項準則。
　　由于我國對公允價值計量屬性的引入是有條件的，所以。截至2008年底，我國金融資產按照公允價值計量的比例不足10％，金融負債不足1％。雖然公允價值計量屬性并沒有成為我國會計實務中的普遍現象。但是，該計量屬性引發的各種問題卻不容小覷。本文正是通過分析公允價值在實務應用中存在的各種弊端，提出公允價值計量屬性的幾點改進建議。
　　
　　二、公允價值計量屬性對財務信息的不利影響
　　
　　(一)賬務處理混亂，給會計舞弊留下較大空間
　　首先，以《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》為例。在金融資產進行分類時，主要的依據就是根據管理者的意圖進行的。例如企業購買五年期國債，如果有明確意圖和能力持有至到期，則應劃分為持有至到期投資；如果存在一個公平交易市場，則應劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產；如果持有意圖不是很明確，則應劃分為可供出售金融資產。上述的意圖。企業是可以隨時發生變化的，如果在公允價值比較低時，可以劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，這樣就可以把價值升高的部分作為當期損益計入利潤表，當期利潤就會被高估；如果想要粉飾所有者權益，則可以把該五年期國債劃分為可供出售金融資產，當價值升高后，價值升高的部分一方面計入當期利潤；另一方面增加了所有者權益中的資本公積。
　　如果該五年期國債的公允價值較高時，為了避免公允價值下降影響當期的損益，則可把其劃分為持有至到期投資，這樣就可以避免其公允價值變化對利潤表的不利影響。所以，企業同樣是持有一個五年期國債，通過人為的分類和調整，就可以達到粉飾利潤、包裝報表的目的。
　　其次，以《企業會計準則第3號——投資性房地產》為例。投資性房地產的后續計量有兩種模式：一種是成本模式；另一種就是公允價值模式，并且兩種模式之間可以進行轉換。除此之外，如果企業持有房產的目的發生變化，企業自用房產和投資性房地產之間也是可以互換的。筆者只是分析其中的一種情況，看投資性房地產在核算中是怎樣給會計舞弊留下空間的。
　　比如：甲企業有一自用房產，賬面上顯示其成本為100萬元，累計折舊40萬元，無減值。如果該企業管理層需要“美化”一下其賬面上的利潤，就可以把該自用房產改為投資性房地產，進行轉換時，按照準則要求要進行對等轉換，不確認損益，其賬務處理為：
　　借：投資性房地產　60萬元
　　累計折舊
　　40萬元
　　貸：固定資產
　　100萬元
　　這樣轉換完之后，對利潤表沒有影響。
　　在資產負債表日，如果該房產的公允價值為300萬元，則確認其公允價值的變化300-60=240萬元。
　　借：投資性房地產——公允價值變動240萬元
　　貸：公允價值變動損益
　　240萬元
　　這樣就可以通過減少損益240萬元的做法，提高本期的利潤。
　　上述的賬務處理，根據會計準則也可以一步完成，就是在公允價值模式下，自用房產轉換為投資性房地產，如果用上述的例子，其賬務處理應該為：
　　借：投資性房地產——成本
　　300萬元
　　累計折舊
　　40萬元
　　貸：固定資產——成本
　　100萬元
　　資本公積——其它資本公積
　　240萬元
　　這兩種處理方法都是按照準則要求處理的，但是很明顯。兩者的結果是不同的，第一種做法可以提高利潤表的利潤，而第二種做法可以改善所有者權益的相關會計科目。
　　以《企業會計準則第12號——債務重組》為例，執行新準則后，如果債權人高估抵債資產公允價值，則會使債權人的債務重組損失降低，從而提高本期利潤；相反，如果債權人低估抵債資產的公允價值。則會使債權人的債務重組損失增加，從而降低本期利潤。通過這樣的處理，企業就可以根據一定的目的進行盈余的操縱。
　　所以，在現有的會計準則制度下，企業為了達到上市融資、再融資以及管理層的績效獎勵等目的，會利用一切手段進行盈余操縱甚至舞弊。通過上述的分析不難發現，公允價值計量屬性的引入，無疑為盈余管理者提供了有利的工具。
　　
　　(二)會計核算與經濟實質相背離，不符合“實質重于形式”
　　“實質重于形式”是會計核算遵循的一個重要基本準則，而在公允價值計量屬性下的核算處理，有的卻沒有很好地遵循這一準則。
　　筆者以交易性金融資產為例，企業以投資為目的而持有的交易性金融資產，在資產負債表日，其公允價值的變動反映在“公允價值變動損益”賬戶中，會計分錄為：
　　借：交易性金融資產——公允價值變動
　　貸：公允價值變動損益
　　(如果公允價值下降，則作相反的會計分錄。)
　　在期末，該交易性金融資產進行處理，再通過“公允價值變動損益”賬戶結轉到“投資收益”賬戶。也就是說，以投資為目的的交易性金融資產其損益的最終體現賬戶是“投資收益”賬戶，并且這也和“投資收益”賬戶的定義相符合。
　　再看一下投資性房地產。投資性房地產的定義是：“投資性房地產是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產。”從定義中可以看出，投資性房地產持有者的主要目的是“投資”。所以，從經濟實質來說，投資性房地產由于“投資”所帶來的損益應該通過“投資收益”賬戶來進行最終的反映。而在《企業會計準則第3號——投資性房地產》中規定：資產負債表日，公允價值計量模式下的投資性房地產。如果公允價值發生變動，則：
　　借：投資性房地產——公允價值變動
　　貸：公允價值變動損益
　　(如果公允價值下降。則作相反的會計分錄。)
　　在期末處置該投資性房地產時，其賬務處理為：
　　1.借：銀行存款(實際收到的金額)
　　貸：其他業務收入
　　2.借：其他業務成本
　　貸：投資性房地產——成本
　　投資性房地產——公允價值變動(或借記)
　　3.借：公允價值變動損益
　　貸：其他業務成本(或相反分錄)
　　從上述的賬務處理可以看出，投資性房地產最終的投資損益是通過“其他業務收入”和“其他業務成本”來反映的。而投資性房地產的經濟實質是“投資”，其投資的損益應該通過“投資收益”賬戶來反映。所以，會計準則中對投資性房地產會計核算的規定，已經脫離了其經濟實質，背離了企業會計準則的要求，從而對會計目標的實現造成一定的障礙。
　　
　　(三)公允價值計量屬性的順周期性，擴大了財務信息的“波動性”
　　公允價值的“價值”確定主要分為三個層次(詳見前言部分)，在實務中，我國公允價值的確定是：存在公開市場交易的，主要是采用“盯市法”，以市場的交易價格作為其價值：如果沒有活躍的市場價格，采用參考其它公司的價格；利用估值技術自己確定公允價值的情況在我國比較少見。所以，公允價值的確定需要交易環境的有序性，如果交易是無序的，就會使市場價格失去公允性，從而導致“公允價值”不再公允。而用不再“公允”的價值在會計報表中反映資產或負債的價值，就會影響會計信息“決策有用性”的實現。使信息使用者作出的決策不再客觀；不客觀的決策反過來又會影響市場價格的“公允性”，從而使市場價格進一步偏離“公允價值”，這就是公允價值的順周期性。公允價值的這種順周期性在這次的金融危機中得到了檢驗。
　　
　　(四)加大了審計風險，不利于會計監督的實施
　　由于公允價值計量屬性在我國使用并不是很廣泛，再加上對公允價值計量屬性也沒有統一、規范的準則加以說明，以及公允價值確定方法本身的“不可靠”性，這些都為會計舞弊留下了較大的操作空間，加大了審計風險。
　　另外，目前我國公允價值審計也處于簡單、分散、準則規范不健全等混亂的局面中，這也進一步加大了公允價值計量屬性會計監督實施的難度，使公允價值計量屬性的優點反而可能轉變為管理層用于進行盈余操縱的手段。
　　
　　三、對公允價值計量屬性改進的建議
　　
　　(一)制定規范的公允價值計量屬性會計準則
　　通過上述的分析可以看出，無論是公允價值計量屬性下的會計舞弊。還是公允價值計量屬性產生的順周期性，都來源于與公允價值計量屬性相關的會計準則的不規范。
　　所以，我國會計準則制定機構可以參考國際上的做法，對公允價值計量屬性的適用范圍、應用情況、會計核算賬戶的設置、公允價值的確認條件、公允價值計量價值的確定，以及公允價值計量屬性在附注信息中的披露等作出明確而又具體的規定。在公允價值計量屬性所依賴的外部環境還不是很成熟的情況下，對其應用應進行嚴格的控制。準則的制定和完善是一個過程，即使一些經濟發達國家，在公允價值計量屬性的相關制度規定上也存在各種各樣的問題。
　　對會計準則的進一步規范，一方面是修改不合理的地方，比如上文中對現行準則下各種會計舞弊的分析；另一方面就是對規定不健全的內容進行查缺補漏。以投資性房地產為例：根據我國現行稅法規定，對房產應征收房產稅，現行房產稅的計稅依據是房產余值或房產的租金收入。前者采用的是從價計征，后者采用的是從租計征。對于從價計征來說，其計稅依據是房產余值，即房產原值減去房產剩余價值后的差額。根據現行企業會計準則，對投資性房地產允許采用公允價值計量，這樣就出現一個問題。尤其是在由公允價值計量下的投資性房地產轉向自用房地產后，結轉后的房產在征稅時，是按照公允價值還是按照原始成本計征?在現有的稅法中還沒有明確的規定。
　　所以，對公允價值計量屬性進行準則的規范、統一，不是單指企業會計準則。也指與企業會計準則緊密相關的其它準則、規范甚至法律的完善與統一。
　　
　　(二)增加以公允價值為計量屬性的補充報表
　　在現有的企業會計制度下，資產和負債在報表中所反映的價值大部分是以歷史成本為計量屬性的，只有很少的資產和負債是按照公允價值的計量屬性加以反映的。
　　由于歷史成本和公允價值是完全不同的兩個計量屬性，而在一張報表中卻同時存在，兩種計量屬性所反映的財務信息以及對財務信息的分析方法是完全不同的，所以，兩種計量屬性同時存在于一張報表的情況下，需要財務信息使用者具備相當厚實的財務專業知識才能對財務信息有一個正確的理解。而在現實中，財務信息使用者“非專家”占據主流地位，他們對由歷史成本和公允價值共同表達出的財務信息會缺乏一種理性的判斷和認識(也正是因為這樣，才會引起公允價值計量屬性的順周期性)。
　　為了解決這一問題，筆者建議把歷史成本和公允價值兩種計量屬性分開在不同的報表中加以反映。具體來說就是，現在的資產負債表中所反映的資產和負債都按照歷史成本進行計量，在這個資產負債表之外，再增加一張“公允價值資產負債表”作為資產負債表的補充，在這個報表里面，主要反映資產和負債按照公允價值進行反映的價值。這樣，整個財務報表就以資產負債表和利潤表為基本報表，公允價值資產負債表和所有者權益變動表是對資產負債表的有益補充，而現金流量表是利潤表的有益補充的構成格局，各個報表之間的關系如圖1所示。
　　在利潤表中，原來由于公允價值變動計入利潤表中的各項損益也不再分散在各個賬戶中進行反映。具體來說，就是利潤表中的各個科目都不再反映由公允價值變動產生的損益情況。比如交易性金融資產通過公允價值變動損益歸集，最后通過投資收益進行反映，而在利潤表中增加一個賬戶“公允價值變動損益影響數”來進行統一反映(如表1)。這樣，就能讓信息使用者對財務信息的歷史(歷史成本)和現在(公允價值)有一個更加清晰和明確的認識。
　　
　　
　　
　　(三)加強職業道德的宣傳與建設，培養熟悉公允價值計量屬性的會計和審計人才
　　會計行業本身的性質，決定了所有會計人員必須以誠信為本。因為誠信是會計工作的命脈和靈魂，也是會計工作的立身之本。換句話說，如果會計沒有誠信，也就失去了其在社會上存在的意義。當今，隨著社會經濟的迅速發展，會計信息被越來越多的投資者、決策者、企業管理者等所使用和重視。但同時也必須認識到，會計造假、會計信息失真的現象也越來越嚴重。所以，要利用一切的途徑和方式。加大會計人員職業道德的培養，并不斷給會計從業人員進行培訓，減少會計從業人員客觀犯錯的因素。
　　會計監督作為會計信息質量的保障機制，其作用更是不可小視。權力沒有監督和制約就會產生腐敗，權力越大。就越需要制約，會計處理的操作空間越大，就越需要會計監督。因此，為了讓公允價值能更好地為社會經濟服務，就要加大對會計和審計從業人員掌握和把握公允價值計量屬性的培養力度。在進行培養時，不僅要求會計和審計人員具備公允價值方面的會計、審計知識，還要掌握評估、經濟學等方面的知識。只有這樣，才能讓公允價值計量屬性在具體應用時更加客觀、真實。
　　
　　四、結束語
　　
　　公允價值計量屬性是一個理想的計量模式，從理論上來說，它比歷史成本模式能更好地反映企業的財務狀況等財務信息。由于公允價值的確定對公平、公開的市場交易有一定的依賴性，所以，在現實中這一計量屬性很難發揮其優點。即使再完善的準則也不能覆蓋經濟內容的方方面面。因此，公允價值這一理想的會計計量屬性的真正應用還依賴于社會經濟、科學技術等的進一步發展。如果社會發展到更高階段，公允價值所依賴的理想市場交易環境能夠實現，那么，公允價值這一計量屬性才能真正地擔任并發揮其功能，更好地為經濟社會服務。
　　
　　[參考文獻]
　　[1]財政部，企業會計準則2006[s]北京：經濟科學出版社，2006
　　[2]財政部會計司編寫組企業會計準則講解2008[s]，北京：人民出版社，200