創業板上市公司的收入確認問題探究

　　【摘要】 由于衡量價值標準和功能的不同，創業板的企業大多成長性高，商業模式獨特，可復制性弱。對于傳統的工業，收入確認問題早已研究得較為透徹，不存在較大的問題。但對于在創業板新上市的企業來說，其創新的經營模式需要在收入確認方面與公司業務類型和商業模式結合起來。文章將以四種模型為主，探究創業板新經營模式下收入確認時應注意的問題。
　　【關鍵詞】 新經營模式； 收入確認； 收入陷阱
　　
　　一、引言
　　
　　企業的經營模式，即企業的賺錢方式——企業如何有效組合各種資源，從而使其價值不斷增長以達到盈利的目的。
　　傳統的經營模式是以生產為中心的，又稱之為剛性經營。這類企業在產業鏈中一般都處于中游，即主要負責產品的制造，對產品的銷售和產品的設計不做過多涉及。由于起始早，發展時間長，傳統經營模式下企業的收入確認中出現的問題已經得到了更為嚴謹的解決。而創業板中的上市公司大多采用了新型的經營模式，更多的企業將重點放在了產業鏈的上游或是下游。這樣一來，收入確認中必然會出現準則沒有顧及到的情況。
　　
　　二、創業板上市公司新經營模式的主要類型及其特點
　　
　　創業板是一個具有鮮明特色的新興市場，與主板在服務對象、準入指標、運行制度和風險特征等方面有若干明顯區別。創業板上市公司成長性較強，經營機制更為靈活，經營模式和盈利模式多元化的特征更為突出。
　　（一）技術和服務業的結合
　　典型代表如現代物流業。電子化技術和傳統貨物運輸結合，改變了傳統的物流行業僅僅從事倉儲服務的狀態。如江蘇新寧現代物流股份有限公司的主營業務以電子元器件保稅倉儲為核心，并提供出口貨物保稅倉儲管理、配送方案設計與實施，及與實施，及與之相關的貨運代理、進出口通關等其他服務。
　　第三方物流企業的經營是多環節流轉，多群體合作和跨區域經營的全程服務過程。然而，我國目前沒有制定針對物流行業的專門會計核算制度，故物流行業的核算缺乏統一的認知和規范。
　　（二）商業連鎖
　　商業連鎖是指公司通過與具備一定資質的企業或個人簽訂特許經營合同，授予其在一定時間和范圍內通過開設加盟店銷售公司產品的權利。
　　該模式中連鎖總公司與加盟店二者之間存在著持續的契約關系，而這種契約不同于會計準則中常提到的聯營合營或者母子公司的概念。這種特殊的契約關系也為該種商業模式在收入確認中帶來了特殊之處。
　　（三）文化產業商業化
　　隨著近幾年人們文化需求的高漲，商業化的文化產業已經拉開了序幕。典型的代表是華誼兄弟傳媒股份有限公司。
　　華誼國內實現電影、電視劇和藝人經紀三大業務板塊有效整合的典范，在統一平臺的整體運作下，這三大業務形成了顯著的協同效應。然而，會計準則對該三大業務板塊的收入確認并無詳述。作為新經營模式的代表，文化創意類產業須在收入確認中更加靈活地應用準則。
　　（四）服務外包
　　服務外包包括IT服務外包、金融服務、配餐公司等。將產品的初級加工交由上游企業，而自己只負責核心技術的經營模式使得收入確認的關鍵落在了分期收款上。
　　分期收款銷售在日常交易中經常發生。對于購貨方來說，是從銷貨方獲得了一筆長期無息貸款，具有融資的功能。而銷貨方一方面可以通過這一方式，將潛在的消費者轉化為現實的消費者，從而為企業的產品打開銷路；另一方面分期收款銷貨的售價通常高于現銷或普通賒銷商品的價格。
　　
　　三、創業板上市公司新經營模式下收入確認的方法
　　
　　企業會計準則對銷售商品收入一般根據以下5個條件來確認nRbsE2WHyCS/oN0j80G7uvbR5qeOVusaMNKeHaOnDC0=：所有權的轉移；控制權與管理權的轉出；金額可靠計量；利益很可能流入；成本可計量。
　　提供勞務則根據交易結果能否可靠估計來確認，能可靠估計的根據完工百分比法確認收入和費用。不能可靠估計的，根據已發生勞務成本能否得到補償確認收入。
　　讓渡資產使用權根據經濟利益流入的可能性和能否可靠計量進行判斷。是分次確認還是一次確認根據是否提供后續服務來判斷。
　　創業板上市公司自然也遵從這個大框架的規定，然而，新型的行業特征及經營模式使其也體現出了自身的具體性與靈活性，甚至特殊性。
　　（一）物流行業——具體性
　　具體性是指在確認收入時，企業應將準則放置于具體的經營模式及環境下，將各種理論性的規定具體到日常的銷售活動中。
　　收入是指企業在日常活動中形成的，會導致所有者權益增加，但與所有者投入資本無關的經濟利益的總流入。“日常活動”是界定收入的關鍵，其他兩個條件須同時滿足。
　　物流過程包括多環節，這些環節都是物流行業的日常活動，故提供這些服務后，產生的新增價值部分都可以確認為營運收入。正是基于此，江蘇新寧現代物流股份有限公司明確規定，企業所提供的倉儲服務，讓渡資產使用權所得的利息與使用費，報檢單據形成的報關、報檢費收入以及貨運費等，都須納入收入的范圍。
　　（二）文化產業——靈活性
　　對于收入的計量，準則中并沒有針對具體的行業作出規定，對新經營模式更是極少提及。這也就意味著各行業須在準則允許的范圍內，靈活制定出自身具體的收入確認方法。
　　作為文化創意類產業的代表，華誼的收入主要是三大業務。這些經營項目在勞務付出后較短的時間內無法得出收入的確切數字，因此，華誼采用預測的方式來對收入進行計量。
　　一般情況下，在電影公映后的會計期末，國內票房收入的確認是根據院線發給公司的票房結算單來統計的。通常影片當日票房收入由院線統計后于次日傳真給公司，院線與公司在影片放映后每月就票房分賬結算一次。其他收入中，版權銷售一般在影片上映5周內基本簽約或談定價格。
　　由于新片不斷上映，觀眾重復看同一部影片的比例非常低，所以，對于以國內發行放映為主的影片來說，電影票房的主要檔期通常為3~5周，基本可實現90%以上甚至100%的收入。
　　一般而言，電視劇預計銷售收入=首輪電視播映權轉讓收入=已簽訂銷售合同金額+待簽訂合同金額
　　綜上可知，在收入確認的原則方面，華誼靈活應用了準則的框架規定，并且體現了謹慎性與穩健性的要求。也由此可見，靈活性對新經營模式的重要性及必要性。
　　（三）IT行業——特殊性
　　特殊性是指一些新型的行業發展迅速，特殊的經營模式及行業特征使其無法完全按照工業企業的會計制度去執行。軟件行業就是其中的代表。盡管《企業會計準則——收入》指南對于“訂制軟件”這個特殊勞務交易的會計處理也作出了相應的規定，“訂制軟件主要是指為特定客戶開發軟件，不包括開發通用軟件。訂制軟件收入應在資產負債表日根據開發的完工程度確認收入”。但是近年來，僅有這一條規定已經遠遠不能滿足會計實務的要求。軟件行業收入確認的特殊性主要表現在其應收賬款的確認時點上。
　　根據準則規定，應收款項屬于金融資產。目前，對金融工具確認時點是“企業成為金融工具合同的一方時，應當確認一項金融資產或金融負債”，這意味著金融資產的確認時點是金融工具合同成立時，一般也就是簽約時。過去確認應收賬款是在收入確認時，一般是在交貨時，如今按金融工具確認時點，很多企業都將商品銷售收入確認時點提前至簽約時。浙江核新同花順公司就是一個典型的例子，它在公布年度會計上的收入額時，還公布年度合同收入總額，投資者對后者的關注甚于前者。這說明了合同總額比收入總額在信息上更具有相關性，也間接說明目前我們對收入確認的時點有些過于保守。
　　（四）商業連鎖——復雜性
　　連鎖經營方式于20世紀80年代末90年代初傳入我國，近年來取得了相當大的發展。到目前為止，我國連鎖經營企業已愈千家，擁有各種類型的門店上萬家。經營主體廣泛、經營類型豐富、連鎖形式多樣、開設地域廣闊等特征也使得商業連鎖的經營模式在收入確認中顯得尤為復雜。
　　
　　探路者戶外用品股份有限公司專業從事戶外用品研發設計、組織外包生產、銷售，形成了以外包生產、加盟和直營銷售相結合的啞鈴型品牌經營模式。產業鏈的完整使其成為一整套商業運作的集成。這一集成同時也使得探路者與中央采購、物流配送緊密相連。因此，商業連鎖除了要解決自身的收入確認問題外，還要兼顧物流行業、成本分攤等問題，顯現出了更多的復雜性。
　　
　　四、創業板上市公司新經營模式下收入確認應注意的問題
　　
　　由于創業板上市公司成長性較高，經營機制靈活，多元化和創新性特征突出，同時經營不確定性較大，所面臨的風險更為復雜。一些公司便采用不當的方式進行粉飾。為了維護創業板的成長性及誠信度，新經營模式下的上市公司應避免出現如下問題。
　　（一）應收賬款存在較高風險
　　創業板公司大部分處于成長期，收入規模普遍較小，個別公司甚至只是依靠一個或者幾個大的合同來提升自己的利潤。這些因素的存在使得許多創業板公司的應收賬款存在著不小的問題。以西安寶德自動化股份有限公司為例來具體說明應收賬款過大所帶來的收入質量的下降。
　　該公司2009年6月末、2008年末、2007年末、2006年末應收賬款凈額分別為 5 562.20萬元、3 202.82萬元、1 359.86萬元和383.39萬元，占同期總資產的比例分別為55.66%、46.75%、25.18%和5.79%，其中賬齡在1年以內的應收賬款占比分別為95.03%、90.87%、89.16%、18.54%。由以上數字可以看出該公司的應收賬款數額較大，而且持續增長，如果客戶經營狀況發生重大不利變化，可能存在發生壞賬的風險，進而影響公司未來財務狀況。
　　國外一般對三年期以上的應收賬款計提100%的壞賬準備，而我國上市公司的平均計提比例是68.35%，對計提比例也沒有制度上的強制性。這就造成了部分上市公司通過不確定的計提比例，以應收賬款的增減來調節利潤，多數表現為虛增利潤。一旦壞賬實際發生，往往造成上市公司突然出現虧損或盈利大幅下降，股價暴跌，嚴重影響上市公司甚至創業板的成長性。
　　（二）使用不當的收入確認方法
　　操縱收入的方法主要為會計方法，即主要指使用不當的收入確認方法。而收入確認的重點之一為“主要風險和報酬”轉移時點的確認。
　　吉峰農機的銷售模式分為直營連鎖營銷和代理經銷營銷兩種模式。對于直營連鎖營銷模式而言，連鎖店均由公司總部全資或控股開設，農民購機戶到公司直營連鎖店購機，要經過身份證明、張榜公示、簽訂協議、交款付機后才能確認收入。僅此一項，就可看出吉峰農機對于“主要風險和報酬”轉移時點確認的謹慎性。也正是由于此，該公司的收入可信度高于同行，也在創業板中樹立了良好的口碑。
　　（三）利用現金流粉飾收入質量
　　為了掩飾經營性現金流的窘境，公司往往把一些非經營性資金包裝成經營性資金。常見的方式有：公司將現金通過其他業務先預付給客戶，再由其專門用于銷售回款；公司將現金直接或通過關聯方借給客戶，由其專門用于銷售回款。
　　
　　五、結束語
　　
　　本文從創業板上市公司新經營模式入手，著重探討了新經營模式下，收入確認時應注意的問題及與會計準則的出處。由此可見，雖然準則愈趨于完善，但對于新型行業而言，仍存在許多會計盲區。面對準則沒有涉及到的空間，企業應靈活的將自身行業特點與法規相結合。●
　　
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