企業財務管理中的經典理念及案例分析

　　【摘要】 企業越發展，管理越重要。尤其對財務的管理更是增加企業財富、實現企業價值最大化的關鍵。企業財務管理中有許多經典理念，梳理出這些理念并進行案例分析，目的在于幫助管理人員牢固地樹立財務管理的一些經典理念，并靈活地付諸實踐，指導實踐。
　　【關鍵詞】 財務管理；財務預測與預算；有價值的創意；財務制度
　　
　　21世紀是數字信息和財經主導的時代，越來越多的人認識到財務管理對企業的重要性。財務管理已貫穿于企業生產經營的方方面面，它是企業制定決策、實施決策的基礎和依據。要搞好企業財務管理，職業經理人必須充分認識和運用企業資金運動的規律，牢固地樹立財務管理的一些經典理念，然后才能靈活地付諸實踐、指導實踐。鑒于此，本文總結了企業財務管理中的一些經典理念并進行了案例分析，以供讀者借鑒。
　　
　　一、預則立，不預則廢——樹立財務預測與預算的理念
　　財務管理，是指企業組織四大財務活動：籌資、投資、運營、分配，并處理四大財務活動中發生的諸多財務關系的一項綜合性的管理工作。財務管理的目標是實現所有者（股東）財富最大化。財務管理的實施步驟包括財務預測、財務決策、財務預算、財務控制及財務分析和考核。
　　財務預測是財務管理的首要環節，是指根據企業財務活動的歷史資料，并結合當前正在影響財務活動的若干個因素，運用科學的預測方法對企業未來財務活動的發展作出預測和判斷，最終找出未來財務活動發展變化的諸多可能性。然后在此基礎上作出應對各種可能變化的規劃或計劃，即編制財務預算。公司理財中一定要樹立起財務預測與預算的理念，要有防患于未然的規劃意識。理念是行動的先導，有備方能無患。下面先看幾則故事：
　　（一）扁鵲的醫術
　　魏文王問名醫扁鵲說：“你們家兄弟三人，都精于醫術，到底哪一位最好呢？”扁鵲答：“長兄最好，中兄次之，我最差。”文王再問：“那么為什么你最出名呢？”扁鵲答：“長兄治病，是治病于病情發作之前。由于一般人不知道他事先能鏟除病因，所以他的名氣無法傳出去；中兄治病，是治病于病情初起時。一般人以為他只能治輕微的小病，所以他的名氣只及本鄉里。而我是治病于病情嚴重之時。一般人都看到我在經脈上穿針管放血、在皮膚上敷藥等大手術，所以以為我的醫術高明，名氣因此響遍全國。”
　　（二）曲突徙薪
　　有位客人到某人家里做客，看見主人家的灶上煙囪是直的，旁邊又有很多木材。客人告訴主人說，煙囪要改曲，木材須移去，否則將來可能會有火災，主人聽了沒有做任何表示。 不久主人家里果然失火，四周的鄰居趕緊跑來救火，最后火被撲滅了，于是主人烹羊宰牛，宴請四鄰，以酬謝他們救火的功勞，但是并沒有請當初建議他將木材移走、煙囪改曲的人。 有人對主人說：“如果當初聽了那位先生的話，今天也不用準備筵席，而且沒有火災的損失，現在論功行賞，原先給你建議的人沒有被感恩，而救火的人卻是座上客，真是很奇怪的事呢！”主人頓時省悟，趕緊去邀請當初給予建議的那個客人來吃酒。
　　這兩則故事給了我們什么樣的啟示呢？一般企業的財務管理還是停留在“頭痛了才去醫頭、腳痛了才去醫腳”的事后控制階段，缺乏防患于未然的財務預測意識，導致的結果就是管理人員成天扮演“救火員”的角色，到處撲火，而一旦碰到特大火災，公司的所有財產就會灰飛煙滅；或者諱疾忌醫，等到病入膏肓才想到去看“企業醫生”，但往往錯過了治療的最佳時機。可見，事后諸葛亮于事無補，防患于未然才能從根本上解決問題。正確的管理思路應該是先從企業的戰略出發，規劃好企業的財務戰略，建立健全財務制度、預算管理制度和內部控制制度，按勝任力模型選擇合適的財務人員，加強財務知識的培訓普及工作，強化財務預測與預算的理念，做到事前有規劃、事中有控制、事后有分析，才能把財務風險消滅于萌芽狀態當中，為企業的健康發展保駕護航。
　　（三）麥道克報業的債務危機
　　英國《泰晤士報》的東道主，全球最大的新聞出版商盧伯特麥道克經營一個營業收入達60億美元的報業王國，該王國舉債24億美元，有146家債主。在西方經濟繁榮的經濟形勢下，雖然他的債務大、債主多，麥克道經營得力，一路順風。可是，禍兮福所依，福兮禍所存，就在20世紀90年代初經濟形勢衰退的苗頭剛露之時，麥道克報業王國幾乎被區區1 000萬美元的債務拖垮。原來，有一家小銀行貸給麥道克1 000萬美元，風聞其支付能力不佳，就通知麥道克要全額現金收回貸款，麥道克最初也毫不在意，認為籌措1 000萬美元輕而易舉，可后來實際籌措時竟然都遭到拒絕，最終，還是通過他的大債主花旗銀行，費了好大的周折對該小銀行施加壓力，要它到期續款，不得收回，麥道克才得以渡過難關。然而，他的支付能力的弱點已暴露在資金市場上。此后半年，他仍處在生死攸關的困境中，同時，他才充分認識到他的資金支付能力的低下，才采取措施進行調整和改善，最后終于擺脫了財務困境。
　　這個案例啟示我們：萬事都要做好預測和規劃，“不謀萬世者，不足謀一時；不謀全局者，不足謀一域”。即使企業處在高速發展的繁榮時期，也要充分預計各種可能出現的危機，并做好規劃，如果沒有預測或預測不到位，則“一棵稻草也可以壓垮一個巨人”，正所謂“預則立，不預則廢”。
　　
　　二、有價值的創意可以增加企業財富——樹立“創新”創造價值的理念
　　財務管理的目標，是追求股東財富的最大化，尤其是追求股東財富的增加值最大。要使財富增加，關鍵是要創造價值。怎么才能創造價值？有價值的創意能有效實現財富的增加。先看兩則小故事：
　　（一）讓每磅銅的價格翻一萬倍
　　1947年，自由女神像翻新后留下了大量的廢料，美國政府為了清理這些廢料，向社會廣泛招標。但是由于美國政府出價太低，好幾個月過去了，依然沒有人應標。此時，遠在他國的一位猶太人聽說了此事，立即飛到紐約，在看過自由女神像下面堆積如山的銅塊、螺絲和木料后，他未提任何條件，當即攬了下來。許多人為他這一愚蠢舉動暗自發笑，因為在紐約州，對垃圾的處理有嚴格的規定，弄不好就準備受到環保組織的起訴。就在一些人準備看這個猶太人笑話的時候，他開始組織工人對廢料進行分類。他讓人把廢銅熔化，鑄成小自由女神像；把水泥塊和木頭加工成底座，甚至把從自由女神身上掃下來的灰塵都包裝起來，出售給花店。不到三個月時間，他讓這堆廢料變成了350萬美元，使每磅銅的價格整整翻了一萬倍!
　　（二）情侶蘋果的故事
　　元旦，某高校飯堂前，一老婦守著兩筐大蘋果叫賣，5毛錢一只（成本4毛），因為天寒，問者寥寥。一教授見此情形，上前與老婦商量幾句，然后走到附近商店花3元錢買來節日織花用的紅彩帶，并與老婦一起將蘋果兩兩一扎，接著高叫道：“情侶蘋果喲！兩元一對！”，經過的情侶們甚覺新鮮，用紅彩帶扎在一起的一對蘋果看起來很有情趣，因而買者甚眾，不消一會就將200個蘋果賣光。扣除3元紅彩帶的費用，老婦還多賺了97元（原來就算能賣完也只能賺20元），對教授感激不盡。
　　這兩則故事告訴了我們什么？財務管理的首要任務就是要使股東價值最大或企業價值最大化。為了達到此目標，必須在開源節流兩方面狠下功夫。首先說開源，所謂的開源就是要廣開財富增加的來源，那么，怎樣才能找到財富增加的源泉呢？有價值的創意能有效實現財富的增加。譬如自由女神像翻新后留下的廢料按照平常的做法是把它賣給收破爛的，能收回一點殘值也就算了，但經過猶太人的包裝改造以后，平淡無奇的東西也成了價值不菲的收藏品！而兩筐賣不出去的蘋果系上紅彩帶加上“情侶蘋果”這一充滿創意的命名，一下子就脫銷，還比原來多賺了5倍！可見，賣產品不要光盯著產品本身，要跳出產品以外尋找價值創造的閃光點、創新點，才能做到“開源”有術，財源滾滾。
　　
　　
　　三、減少成本就等于增加財富——確立成本控制的“精益管理”理念
　　要實現財務管理的企業價值最大化目標，要使股東的財富增加，除了“開源”還得“節流”，所謂節流就是節約流出、支出，流出支出即“成本”，節流即控制成本，控制企業的支出，成本控制是企業增加盈利的根本途徑，因此對成本進行精益管理是另一發財之道。看下面兩則故事：
　　（一）煮蛋的學問
　　有一家日本餐廳和一家中國餐廳都賣煮雞蛋，兩家餐廳的蛋都一樣受歡迎，價錢也一樣，但日本餐廳賺的錢卻比中國餐廳多，旁人大惑不解。成本控制專家對日本餐廳和中國餐廳煮蛋的過程進行比較，終于找到了答案：日本餐廳的煮蛋方式：用一個長寬高各4厘米的特制容器，放進雞蛋，加水（估計只能加50毫升左右），蓋上蓋子，打火，1分鐘左右水開，再過3分鐘關火，利用余熱煮3分鐘。中國餐廳的煮蛋方式：打開液化器，放上鍋，添進一瓢涼水（大約250毫升），放進雞蛋，蓋鍋蓋，3分鐘左右水開，再煮大約10分鐘，關火。專家計算的結果：前者起碼節約4/5的水、2/3以上的煤氣和將近一半的時間，所以日本餐廳在水和煤氣上就比中國餐廳節省了將近70%的成本，并且日本餐廳利用節省的一半時間提供了更快捷的服務。
　　（二）不拉馬的士兵
　　一位年輕有為的炮兵軍官上任伊始，到下屬部隊視察訓練情況。他在幾個部隊發現相同的情況：在一個單位訓練中，總有一名士兵自始至終站在大炮的炮管下面，紋絲不動。軍官不解，詢問原因，得到的答案是：訓練條例就是這樣要求的！軍官回去后反復查閱軍事文獻，終于發現，長期以來，炮兵的訓練條例仍因循非機械化時代的規則。在過去，大炮是由馬車運載到前線的，站在炮管下的士兵的任務是負責拉住馬的韁繩，以便在大炮發射后調整由于后坐力產生的距離偏差，減少再次瞄準所需的時間。現在大炮的自動化和機械化程度很高，已經不再需要這樣一個角色了，而馬車拉炮也早就不存在了，但訓練條例沒有及時調整，因此才出現了“不拉馬的士兵”。軍官的發現使他獲得了國防部的嘉獎。
　　這兩則故事令人感悟頗深：煮雞蛋很簡單，誰都會煮，但不同的煮法帶來不同的效益；“不拉馬的士兵”大家都司空見慣，誰也不去尋根究底，只有堅持價值分析的軍官發現了其不合理性。從故事當中，我們體驗到了“精益管理思想”這一成本控制之道的精髓：企業要時刻關注其每一項經濟活動能否實實在在創造價值，要把所有不能創造價值的流程進行精簡、合并、優化，甚至剔除掉，以便更好地節省時間成本和費用成本，把更多資源進行有效安排，進而創造出更多的企業價值。“精益五原則”包括價值、價值流、流動、拉動、盡善盡美，在企業運作過程中我們要從精益角度出發，從設計、采購、庫存、生產、品質、銷售、現場等入手，對成本運作進行剖析和改善，不斷發現“不拉馬的士兵”，優化“煮蛋”流程，同時結合成本的規劃，完善成本控制，實現節流，在不影響價值創造的基礎上節約開銷，降低生產成本，使企業增加利潤、增強競爭力。
　　
　　四、行之有效的財務制度是財富創造的保障——樹立制度是基礎的理財理念
　　制度是指均衡企業中各利益相關者責權利關系的一系列規范的總稱。財務制度分為廣義和狹義兩種。廣義的財務制度是指用來規范企業與各相關方面經濟關系的法律、法規、準則及辦法的總和。狹義的財務制度又可稱為企業內部財務制度，是指與企業財務有關的制度，是由政府企業管理部門制定的用來規范企業內部財務活動、處理企業內部財務關系的具體規章制度，如財務管理制度、財務核算制度等。廣義的財務制度是狹義財務制度實施的外部環境，狹義的財務制度是廣義的財務制度在企業內部的具體及延伸。其作用是維系企業的存在并保障企業的發展。
　　看兩則故事：
　　（一）決堤與修堤
　　春秋時期，楚國令尹孫叔敖在茍陂縣一帶修建了一條南北水渠。這條水渠又寬又長，足以灌溉沿渠的萬頃農田，可是一到天旱的時候，沿堤的農民就在渠水退去的堤岸邊種植莊稼，有的甚至還把農作物種到了堤中央。等到雨水一多，渠水上進，這些農民為了保住莊稼和渠田，便偷偷地在堤壩上挖開口子放水。這樣的情況越來越嚴重，一條辛苦挖成的水渠，被弄得遍體鱗傷，面目全非，因決口而經常發生水災，變水利為水害了。 面對這種情形，歷代茍陂縣的行政官員都無可奈何。每當渠水暴漲成災時，便調動軍隊去修筑堤壩，堵塞滑洞。后來宋代李若谷出任知縣時，也碰到了決堤修堤這個頭疼的問題，他便貼出告示說，“今后凡是水渠決口，不再調動軍隊修堤，只抽調沿渠的百姓，讓他們自己把決口的堤壩修好。”這布告貼出以后，再也沒有人偷偷地去決堤放水了。
　　（二）七個和尚分粥記
　　有七個和尚曾經住在寺廟里，每天分一大桶粥。要命的是，粥每天都是不夠的。一開始，他們抓鬮決定誰來分粥，每天輪一個。于是乎每周下來，他們只有一天是飽的，就是自己分粥的那一天。后來他們開始推選出一個道德高尚的僧人出來分粥。強權就會產生腐敗，大家開始挖空心思去討好他，賄賂他，搞得整個小團體烏煙瘴氣。然后大家開始組成三人的分粥委員會及四人的評選委員會，互相攻擊扯皮下來，粥吃到嘴里全是涼的。最后想出來一個方法：輪流分粥，但分粥的人要等其他人都挑完后拿剩下的最后一碗。為了不讓自己吃到最少的，每人都盡量分得平均，就算不平，也只能認了。大家快快樂樂，和和氣氣，日子越過越好。
　　從以上故事可以看出：不同的管理制度會帶來不同的效果，財務管理也不例外，只有一開始就把財務制度制訂好，才能保障企業的健康發展。但如何才能制訂出一套行之有效的財務制度呢？有效的財務制度必須做好以下四點：一要平衡利益，把公司的利益與員工的利益有機的結合在一起，特別是把人性自私的弱點與缺點都充分考慮進去，才能讓財務制度經得起實踐的考驗；二要明確標準，像《七個和尚分粥記》中的和尚一樣要事先把財務的游戲規則明明白白地告訴員工，告訴他們什么能做，什么不能做，怎么做是對的，怎么做是錯的；三要制約控制，對資金的流入流出進行跨崗位控制、跨部門控制、上下級控制和外部控制，通過他們互相監督；四要分清責任，像《決堤與修堤》故事中的知縣一樣明確地告訴員工不按財務制度執行會有什么后果，會有什么經濟損失，必須承擔什么責任，處罰的標準是什么，才能讓財務制度的執行不會成為無源之水、無本之木。
　　綜上所述，財務管理中還有許多其他的經典理念，筆者在以后會繼續積累總結，以供借鑒。
　　
　　【主要參考文獻】
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　　［3］ 中國注冊會計師協會.財務成本管理［M］.北京：經濟科學出版社，2008：23.
　　［4］ 趙桂娟，王伶.成本會計學——有效管理的工具［M］.第一版.北京：機械工業出版社，2008：344.