基于城鄉統籌的重慶市養老保險個人賬戶基金管理模式的探討

　　摘要：隨著重慶市城鄉統籌的發展及個人賬戶基金的做實，對個人賬戶基金的管理越來越重要。文章研究了目前重慶市個人賬戶基金管理模式的現狀，指出對其進行改革的必要性和可行性，并提出了管理模式的構建。
　　關鍵詞：養老保險；個人賬戶基金；管理模式
　　2007年，在重慶直轄十周年之際，經國務院同意，國家發展改革委員會正式批準重慶市為全國統籌城鄉綜合配套改革試驗區。重慶市成為試驗區以來，不斷加快了基本養老保險改革的步伐，重慶市各類人群都已納入了社會保障體系，實現了養老保險政策的全覆蓋。隨著參保人數的不斷增加及個人賬戶的逐漸做實，養老保險賬戶基金積累的資金數額越來越多，與此同時，基金面臨的保值、增值壓力非常巨大。
　　一、重慶市養老保險個人賬戶管理的現狀
　　目前，我國的養老保險制度是于1997年確立的社會統籌和個人賬戶相結合的混合模式。相對于統籌賬戶而言，個人賬戶資金積累時期長（一般長達15年-20年），其賬戶余額規模直接影響到繳費者退休后的生活，因此對于運營管理效率求更高，保值增值壓力更大，應該采取與統籌賬戶不同的運營管理模式。
　　現階段，養老保險個人賬戶基金由政府直接管理。具體工作中，社會保險經辦機構幾乎承擔個人賬戶管理的全部職責（有些地區試行稅務代征保險費），包括：依法接受參保登記和繳費申報，稽核繳費基數，建立職工及離退休人員數據庫，管理個人繳費記錄，按國家規定將保險費存入銀行、購買國債，以實現保值增值，按規定審核、發放社會保險待遇（委托銀行、郵局等社會服務機構發放），提供查詢等。目前的個人賬戶基金管理模式如圖1所示。
　　養老保險個人賬戶基金實質上屬于勞動者的延期報酬，具有私人性質，如果將其與社會統籌資金一樣被無差異地納入政府集權模式，由政府統一、集中管理與投資運營，無疑扭曲了政府的行為邊界，可能使其服務于政治目的而非經濟效益。換言之，基本養老保險個人賬戶基金的性質決定了采取政府統一和集中管理的組織架構存在先天性的制度缺陷。
　　二、重慶市個人賬戶管理模式改革的必要性和可行性
　　（一）政府集中管理的弊端
　　首先，政府集中管理，不利于管理效率的提高，不利于建立公平的市場競爭機制。其次，基金管理混亂，擠占、挪用現象頻發，個人賬戶基金由社保經辦機構代為運營管理，而這些機構直屬人力資源和社會保障部，監督者和管理者實為同一主體，難以實現相互制衡，挪用情況時有發生。最后，投資收益率較低，無法滿足支付需求，個人賬戶作為繳費者長達幾十年的儲蓄積累賬戶對于通貨膨脹極為敏感。
　　鑒于上述情況，改變養老保險的管理模式和運營機制已迫在眉睫。為解決前述政府管理存在的問題，在建立新的管理模式和運營機制中，非政府機構應當參與進來，引入市場競爭機制，管理者和經營者應當分開，應由獨立的監管機構，建立多元化的投資渠道。
　　（二）重慶市進行個人賬戶運營管理模式改革的可行性
　　現代社會保障就是通過資金的整合調配來達到社會風險最小化，使制度能惠及更多的人。這要求統籌層次達到特定的層次，覆蓋面達到一定范圍，才能有效發揮保險的這種互濟功能，降低社會保險資金的風險。過低的養老保險統籌層次不利于養老保險制度覆蓋面的擴大，地區與地區相互之間也不能統籌調劑，而且養老保險資金籌集、監管困難，投資運營也不能達到規模效應，很難使資金保值增值。作為全國統籌城鄉綜合配套改革試驗區的重慶在2009年被納入養老保險省級統籌的試點地區，目前已經基本實現了養老保險的省級統籌，這就為養老保險個人賬戶基金的管理模式改革提供了重要的前提條件。通過省級統籌，基金集中管理、集中運營，既有利于資金的相互調劑，也有利于投資運營規模效益的產生。
　　三、重慶市個人賬戶管理模式的思路及建議
　　（一）個人賬戶管理模式改革應考慮的問題
　　第一，個人賬戶基金的管理權和運營權的分離。目前的管理權和運營權都在社保機構手中，作為政府行政部門應該繼續保持其管理權，經營權則應該委托給專門的公司或機構對社保資金進行市場化的運營。所以建議成立一個專門的基金管理委員會負責對養老保險基金的運營。
　　第二，就基金的市場化運營問題，對個人賬戶基金部分應由基金管理委員會選擇基金公司進行多元化的投資，為保證基金的安全性可要求基金公司提取儲備資金，由政府提供最后的擔保。
　　第三，為保證基金的有效運營，參保人個人、證監會、財政部門、政府部門都應參與到個人賬戶基金的投資監管中來。
　　（二）個人賬戶基金管理模式的構建
　　按照上述思路，養老保險個人賬戶基金應采用分權式管理的組織結構，在基金的運營方面應選擇市場化的基金公司進行運營。
　　分權式管理組織結構中所涉及的主體分為四類：參保者、行政管理者、運營者、監督者。
　　基金參保者即參保人：基金所有者。擁有個人賬戶完全私有產權，包括使用、轉讓、獲利、支配的一切權利和自由，承擔基金管理的全部損失。主要責任是：按時足額繳納保險費；參與監督基金公司經營。
　　基金行政管理者即社保部門：基金的行政管理人，在省級統籌的前提下，包括省級社保機構及其行政區內地方社保機構。其主要職責為：負責本行政區養老保險個人賬戶的統一管理，負責參保人的資料的收集、整理、登記、保管；負責確定本行政區養老保險的繳費基數和繳費比例；依據有關法律和政策制定和調整個人賬戶基金收繳和發放的具體管理辦法。
　　基金運營者包括基金運營管理者、基金具體運營者及基金托管者。
　　基金監管者包括參保人、人力資源和社會保障部、銀監會、證監會等機構。
　　分權式管理組織結構基本框架圖如圖2所示。
　　通過實施分權式管理制度能夠實現養老社會保險財務制度與管理制度的銜接。將個人賬戶基金交由基金管理公司運營，一方面在分散風險的情況下可以通過多元化投資實現基金的增值，使職工分享經濟發展的成果；另一方面實現了儲蓄向投資的轉化，增加社會資本積累，滿足經濟建設需要。同時分權式管理制度有效地將經營權從政府職能中分離出來，并可以有效地降低管理成本和交易成本，允許所有現存金融機構參與競爭，既可以直接減少創建成本，又能通過競爭和利用現存金融機構的各類服務項目更有助于降低營銷成本。
　　綜上所述，目前重慶市成為西部地區實行城鄉統籌改革的實驗區、養老保險個人賬戶逐步得到做實、養老保險基金實現省級統籌，進行養老保險基金個人賬戶基金管理模式的改革其條件已基本成熟，相關部門應抓住機遇，改革原有的管理模式，以使養老保險這一制度惠及更多的人。
　　參考文獻：
　　1、張映芹.養老保險個人賬戶市場化委托管理模式的構建[J].經濟