建立信息平臺突破融資瓶頸——訪美國富國銀行高級副總裁、中美舊金山培訓中心教授劉建民博士

文/本刊記者 馮潔

圖/金川

記者：當前，宏觀形勢仍然復雜多變：國際金融危機影響還將持續；歐洲債務危機還在發展；美元貶值和全球性通脹趨勢明顯；人民幣升值壓力加大，通脹預期增強；中小企業生存與發展面臨新的考驗。融資難也成為擺在中小企業面前更為嚴峻的挑戰。您認為，要緩解中小企業的融資壓力，從金融機構、政府和中小企業角度而言，分別應怎樣應對？

劉建民：我接觸過很多國內的銀行，尤其是一些商業銀行。在應對中小企業的融資問題時，他們普遍存在的一個問題是：中小企業信息少，可信度差，銀行無法評估中小企業的信用風險。這也在很大程度上阻礙了許多商業銀行在異地復制他們的成功。

國內大部分商業銀行接受的中小企業貸款，壞賬率是比較低的，一般來說不到1%。在這種情況下，如何繼續擴展業務，成為他們的一大困惑。對商業銀行尤其是城市商業銀行而言，由于擁有一批貸前風險管理能力較強的專業人才，他們對于當地中小企業的信貸信息往往能比較好地把握，然而，一旦擴展到其他地區，離開了這些優質的人力資源，銀行在新區域就很難找到替代性的人才，規模化的步伐也由此受限。

總的來看，目前國內大部分商業銀行還是勞動密集型的經營模式。舉例說，某商業銀行在當地經營得不錯，而這主要得益于它擁有一個20人的貸前審計團隊，他們普遍擁有5-7年甚至更長的工作經驗，對當地的中小企業融資情況也比較了解。然而，一旦脫離了人力，脫離了經驗，人力資源反而成為銀行異地擴張的最大瓶頸，這就相當于“手工作坊”發展到“現代化大工廠”所遭遇的瓶頸。

這方面，國外銀行有一些做法值得借鑒。對于小企業的信息，國外銀行往往通過比較好的數據積累和分析，對貸前風險管理的方法進行標準化、規范化，建立一個中小企業信貸的數據庫。事實上，對銀行而言，壞賬的價值遠遠高于成功放貸的價值，在壞賬中銀行往往能找到一些共性的東西，為之后的貸前風險管理提供數據和借鑒。

從銀行角度提高貸前風險管理只是一方面，對于中小企業而言，更充分地提供自身的融資記錄，讓銀行有據可查，也是解決當前銀行和企業之間信息不對稱的途徑之一。然而，在實際操作過程中，情況卻恰恰相反。越是需要貸款的中小企業，他們所能提供的企業信息和融資信息越是一無所有；而越是財務報表、融資信息完備的中小企業，他們的融資需求反而并不大。從這個意義上而言，銀行設立自己的放貸門檻也是本著對股東負責的原則。

目前所能做的，就是讓另一部分已達到放貸標準的中小企業順利獲得銀行貸款。現在的情況是，有一部分中小企業，雖然已經符合放貸標準，但由于信息不完備，導致銀行駁回其貸款申請。對于這些中小企業，我覺得政府的適當介入也是必要的。在美國，我們富國銀行的一些客戶對象中，也有一些小企業達不到我們內定的放貸標準，銀行當然不可能妥協，畢竟它既不是創投，也不是天使投資人。在這種情況下，政府就會視具體情況介入。在美國，有一個專職機構負責這一工作，即SBA（美國小企業署的簡稱），若是符合SBA標準的項目，該機構就會與商業銀行合作，幫助這些企業獲得貸款。一旦這些貸款成為壞賬，政府的擔保率可達80%。盡管中美國情不同，但美國小企業署的做法也許有值得中國借鑒的地方。

記者：如您所說，目前大部分商業銀行尤其是城市商業銀行在貸前管理上還只是一種勞動密集型的模式。您認為，應如何改變這一局面？

劉建民：的確。國內大部分銀行，其貸前管理還停留于勞動密集型的模式，他們可以把貸前管理做得很精很細，卻在擴展上存在局限性。隨著經濟的發展和中小企業融資需求的不斷增長，開發銀行的商業智能（BI）顯得尤為必要。

目前中小企業的融資渠道主要有以下幾種：一是已有存款的整合；二是向親友借款；三是通過正常途徑融資，如銀行貸款、創投；四是政府扶持、補貼。而如果這些渠道都無法解決融資難題，企業惟有借助民間借貸的途徑獲得融資。

在浙江，民間貸款是一大特色。隨著這一渠道的合法化，銀行在評估中小企業貸款方面也有了新進展。過去，銀行拿到企業的貸款申請，由于缺乏企業的民間借貸情況，很難知曉企業到底在民間貸了多少資金，難以評估其負債率。也許，在已有的貸款之上，再有“一根稻草”這家企業就被拖垮了，這種情況下，銀行就容易出現壞賬。而隨著民間借貸的合法化，一旦企業的民間借貸信息得以共享，這種風險就會大大降低。

浙江作為民營經濟土壤最肥沃的地區，在民間貸款實現合法化的情況下，應當更好地探索針對中小企業的貸款信息體系，同時建立一個完善的針對中小企業的征信體系。這將有助于中小企業融資走上標準化、透明化的道路。當然，這一體系的建立仍需政府加以推動。

記者：在當前信貸收緊的預期下，應如何提供多元化的融資渠道，滿足浙江企業尤其是中小企業初創階段的融資需求？

劉建民：對于企業尤其是中小企業而言，初始階段的融資最難。一旦企業在行業中具備一定的經營歷史，積累了一定經驗，就能夠讓銀行方面有據可查，銀行再進行風險評估也會顯得相對容易。

對此，我的觀點還是要建立一個具有商業價值的企業融資IT系統。通過建立一個合法化、規范化的信息平臺，銀行可以共享關于企業的融資信息，并可以通過這一系統識別出兩類人：一是評估后認為風險較低的，可以放貸；二是高風險的，拒絕放貸。這在某種程度上既幫助了中小企業，使其更高效地解決其融資問題，同時又幫助了商業銀行規范、合理應對中小企業貸款。

記者：“十二五”時期，構建一個更為完善的金融體系成為一項重要任務。除了借助中央的金融體系改革和宏觀調控，在民營經濟較為發達的浙江，您認為地方政府應如何推動這一進程？

劉建民：在美國，金融危機過后，大家最關心的已不僅僅是賺錢多少，而是金融體系會不會崩潰，造成社會不穩定。在這一特殊時期，如果風險管理做不好，銀行就會破產。因此，金融業的健康程度成為影響整個社會是否穩定的重要因素。在中國，政府也著力構建一個有助于產業升級的更完善的金融體系。中國銀監會目前力推新巴塞爾協定，設置最優化的壞賬儲備金率，這是完善金融體系的重要方面之一。

對于地方政府，尤其是省級政府，在這方面也可以有所作為。在中小企業貸款的貸前和貸后管理上，政府應當致力于建立一個有助于中小企業融資的信息平臺。由于中小企業的經營范圍往往很難跨省，完全可以從省一級的角度建立這一信息平臺。有了這個平臺，中小企業的債務情況、經營情況就不再是一個困惑銀行的黑盒子，銀行完全可以利用這一平臺了解中小企業的運營狀況，從而決定是否放貸。當然，這一平臺的建立需要一定的投入，因此這項工作必然不是銀行而應當是政府推動，才可能有結果。