美運營商“主動”收縮固網戰線

中國電信股份有限公司廣州研究院 | 宋杰

美運營商“主動”收縮固網戰線

中國電信股份有限公司廣州研究院 | 宋杰

1984年美國政府拆分at&t公司對促進長途通信市場競爭產生了明顯的促進作用，對破除本地市場壟斷的效果則非常有限。

2010年以來，美國固網市場發生了兩起大型并購案。

第一起是2010年Verizon完成了14個州固網業務向Frontier的出售，出售部分的業務包括480萬本地用戶、220萬長途用戶、100萬高速數據用戶，交易價格為86億美元。

第二起是今年3月FCC批準美國第三大固話公司CenturyLink收購第四大固話公司Qwest，合并后CenturyLink所提供的本地電話服務覆蓋37個州，收購總價為122億美元。

美國電信市場的并購一直讓人眼花繚亂，而在at&t拆分之后，并購基本成為美國固網市場的主題詞，所謂天下之勢，合久必分，分久必合。

壟斷格局初被打破

1876年，貝爾發明了電話，第二年成立了貝爾電話公司。1885年，at&t作為貝爾電話公司的子公司誕生，專門經營長途電話業務。1892年，at&t建成世界上第一條長途電話線路。

到20世紀80年代，at&t擁有22家遍布美國各地的地方貝爾電話公司，幾乎壟斷了美國的州內、州際和國際電話業務，并利用對市話系統的控制，限制長話競爭對手接入當地電話系統，形成了對長話業務的壟斷。此外，at&t控股的公司提供了幾乎全部貝爾系統的設備，電信設備生產也在at&t的壟斷之下。雖然在1894年貝爾公司與政府所簽的第二輪電話經營合同到期后，貝爾公司已經失去了壟斷地位，此后10年之內美國電信市場上產生出6000多家電話公司，但是at&t在美國電信界的統治地位仍然無可撼動。

當時的美國監管部門認為，at&t已經嚴重阻礙了美國電信行業的健康發展。1984年1月1日，at&t這家當時資產達1500億美元的巨無霸公司終于被一分為八：一個繼承了母公司名稱的新at&t公司（專營長途電話業務）和七個本地電話公司（Sister Bell），包括Ameritech、Bell Atlantic、Bell South、Nynex、Pacific Telesis、Southwestern Bell、US West，美國電信業從此進入了競爭時代。

地方貝爾運營公司（RBOCs）是在at&t公司分解后于1984年按照重建協議建立的。全美總共有22個RBOC，最后的重建協議是美國地方法庭的最終判決修正案（MFJ）。

圖1 at&t拆分后的變遷

RBOCs組成7個地方貝爾控股公司。每個RBOC在某個地理區域內工作，每個區域分為叫做本地訪問和傳輸區域（LATA）的服務區域，LATA劃分了本地服務和長途服務的界限。不屬于貝爾公司的獨立電話公司也在LATA區域內提供服務。1984年的長途運營商主要包括at&t和MCI、US Sprint。

拆分后“重聚”不斷

在一系列的并購之后，拆分的“七姐妹”目前主要存在于三大固網運營商之中，即Verizon、CenturyLink和at&t，其變遷史如圖1所示。

2005年新at&t成立后，“貝爾”這一品牌徹底退出美國電信市場。在電信行業內，只有加拿大貝爾企業（BCE）一家維持貝爾品牌。

1984年at&t拆分后，“七姐妹”一直是在不斷地“重聚”，2006年新at&t收購南方貝爾之后，小貝爾“七姐妹”合并為三個：占據東部市場的Verizon；西南部、西海岸、中西部和南部的at&t；西部的Qwest。2010年，Verizon將原Bell Atlantic的西弗吉尼亞州固網業務出售給了Frontier，算是“重聚”之后的再次“分離”。

傳統業務下滑迫運營商做新選擇

1984年at&t拆分后，競爭放開，新興電信運營商如雨后春筍般出現，通信市場出現激烈競爭。競爭帶給美國電信市場極大的繁榮，并且給消費者帶來了實惠，通話價格到20世紀80年代末已下降了40%。MCI一開始就是at&t的挑戰者，到20世紀90年代，它已躍升為全美第二大電信公司。同樣在at&t拆分后進入長話市場的Sprint憑借價格戰術逐漸嶄露頭角。at&t的長途市場份額不斷受到MCI和Sprint的蠶食而急速滑落。

反觀本地電話，分拆對破除壟斷并沒有很大的效果。1995年，美國99%的本地電話市場為地方貝爾公司占據。地方貝爾公司利用其本地網絡優勢對新的進入者形成壁壘。甚至在1996年美國電信法允許長途電話公司進入本地電話市場后，本地電話市場的競爭格局也沒有根本改觀。即使是“七姐妹”之間的互相滲透，由于難以在對方占據傳統優勢的城市地區立足，往往都只能在城郊和鄉村地區進行拓展。

20世紀以來，美國的固話市場受到了很大的沖擊。面對這一困境，傳統的固網公司中，激進如Sprint在2006年就剝離本地固話業務而專注于移動市場；全業務經營的at&t和Verizon則通過移動和寬帶業務的增長來彌補固網話音收入的下滑，at&t的2010財年收入中，移動業務和固網數據業務收入占比分別為48%和25%，固網話音業務收入僅為22%；而單業務經營的CenturyLink、Qwest、Frontier等公司就只能寄希望于光纖寬帶和并購了。

2010年Verizon向Frontier出售14個州的固網業務，這14個州之中，除了原Bell Atlantic的西弗吉尼亞州固網業務外，基本都是鄉村固網業務。出售后，Verizon表示：“增長和資產將側重于無線、Fios光纖服務及其它寬帶服務，并且全部光纖化，保留的本地固話業務將在人口稠密地區專注于Fios服務?！焙苊黠@，Verizon已經將其固網業務收縮至其傳統的有優勢、有利潤的地區，并將其客戶資源逐步轉為寬帶和FMC客戶。這也代表了傳統固網公司未來的發展方向。