國家智力資本與國家創新能力的關系
——基于中國20年面板數據的實證研究

陳 武，何慶豐，王學軍

（1.國網能源研究院，北京 100052；2.武漢大學經濟與管理學院，湖北 武漢 430072；3.湖北省國有資產監督管理委員會，湖北 武漢 430071）

國家智力資本與國家創新能力的關系
——基于中國20年面板數據的實證研究

陳 武1，何慶豐2,3，王學軍2

（1.國網能源研究院，北京 100052；2.武漢大學經濟與管理學院，湖北 武漢 430072；3.湖北省國有資產監督管理委員會，湖北 武漢 430071）

本文運用對我國1988—2007年的智力資本水平和創新能力指數評估數據實證研究了二者之間的定量關系。采用相關分析方法研究發現國家智力資本及其三要素與國家創新能力之間存在著高度的正相關性，并且國家智力資本三要素之間存在著相互的依賴關系。采用回歸分析方法研究發現國家智力資本及其三要素對國家創新能力都有正面貢獻，但是貢獻的大小存在較大差異。采用Granger因果分析方法研究發現國家智力資本及其三要素與國家創新能力之間是否存在Granger因果關系表現出較大的差異性。

國家智力資本；國家創新能力；人力資本；關系資本；結構資本

區域智力資本（我們認為國家是以行政區劃為基礎的特殊區域）是指符合某一國家或地區社會經濟發展戰略需要的，個人、組織和區域等行為主體所擁有的、能夠在區域網絡范圍內存在和流動的具有價值創造功能的知識，它能夠為區域發展帶來新的動力和活力、直接和間接的經濟和社會效益。一般將區域智力資本劃分為區域人力資本、區域結構資本和區域關系資本三大因素［1-3］。區域創新能力是指區域創新系統的主體要素（大學和科研院所、企業、政府、中介機構）在充分利用現代信息與通訊技術基礎上，運用政策、體制、法律力量，動員與組織區域的創新資源，不斷將知識、技術、信息、人才等要素納入社會生產過程中，協調與推動區域創新活動的能力［3-5］。本文試圖從實證的角度來探索二者之間的定量關系，從而為政府決策提供參考。

1 我國智力資本與創新能力指數評價結果

我國智力資本指數與創新能力指數的評價結果如表1所示（詳細的評價測度過程請參閱《我國智力資本及其創新能力評估——基于20年面板數據的實證研究》）。

2 國家智力資本與國家創新能力的相關性分析

2.1 簡單相關分析

我們分別對國家智力資本及其三要素與國家創新能力做了簡單相關分析，表2 給出了分析結果［5-6］。

通過分析，發現國家智力資本及其要素（人力資本、關系資本、結構資本）與國家創新能力的相關系數非常高，都在0.947以上，因此我國的創新能力與國家智力資本水平及其三要素高度正相關。

2.2 二階偏相關分析

二階偏相關分析主要是控制國家智力資本的另外兩個要素時國家創新能力與國家智力資本另一個要素的相關性，表3給出了二階偏相關分析結果［5-7］。

從表3可以看出：（1）在關系資本和結構資本作為控制變量的條件下，國家創新能力與人力資本的二階偏相關系數為-0.102，說明剔除了關系資本和結構資本的影響后，人力資本與國家創新能力呈負相關關系，但是不顯著。這暗含著人力資本單方面不能有效改善和提升國家創新能力，它必須得到關系資本和結構資本的有效匹配才能有效地改善國家創新能力。這凸顯了國家智力資本的三個方面必需協調發展才能改善國家創新能力。（2）在人力資本和結構資本作為控制變量的條件下，國家創新能力與關系資本的二階偏相關系數為0.662，這說明剔除了人力資本和結構資本的影響后，關系資本與國家創新能力仍然呈高度的正凈相關關系。（3）在人力資本和關系資本作為控制變量的條件下，國家創新能力與結構資本的二階偏相關系數為0.617，這說明剔除了人力資本和關系資本的影響后，結構資本與國家創新能力仍然呈高度的正凈相關關系。

2.3 一階偏相關分析

分別將國家智力資本的三個方面與國家創新能力做一階偏相關分析（分別用另外兩個國家智力資本要素作為控制變量），分析結果如表4所示［6-8］。

從表4可以看出：（1）在關系資本作為控制變量的條件下，國家創新能力與人力資本的一階偏相關系數為0.469，這說明剔除了關系資本的影響后，人力資本與國家創新能力的相關系數大大降低，但仍然在4.3%的顯著性水平上呈正相關關系。（2）在結構資本作為控制變量的條件下，國家創新能力與人力資本的一階偏相關系數為-0.012，這說明剔除了結構資本的影響后，人力資本與國家創新能力呈負相關關系。這暗含著人力資本發揮作用相當程度上依賴結構資本的作用。（3）在人力資本作為控制變量的條件下，國家創新能力與關系資本的一階偏相關系數為0.804，這說明剔除了人力資本的影響后，關系資本與國家創新能力仍然呈正相關關系。這暗含著在人力資本水平不是非常理想的條件下，關系資本的改善仍然在一定程度上能夠提升國家創新能力。（4）在結構資本作為控制變量的條件下，國家創新能力與關系資本的一階偏相關系數為0.658，這說明剔除了結構資本的影響后，關系資本與國家創新能力仍然呈正相關關系。這暗含著在結構資本水平不佳的條件下，關系資本的改善仍然在一定程度上能夠提升區域創新能力。（5）在人力資本作為控制變量的條件下，國家創新能力與結構資本的一階偏相關系數為0.782，這說明剔除了人力資本的影響后，結構資本與國家創新能力的相關系數有所降低，但仍然呈高度的正相關關系。（6）在關系資本作為控制變量的條件下，國家創新能力與結構資本的一階偏相關系數為0.716，這說明剔除了關系資本的影響后，結構資本與國家創新能力的相關系數有所降低，但仍然呈高度的正相關關系。

3 國家智力資本對國家創新能力的貢獻度分析

3.1 總體國家智力資本與國家創新能力的回歸分析

運用SPSS16.0進行曲線模擬和回歸分析，選擇線性（一次）、二次、三次曲線模型，利用曲線估計進行線性模型分析，對我國的創新能力隨智力資本水平增長進行曲線擬合估計，分析結果如表5 所示［2-3，9］。

由表5得到我國創新能力對智力資本的一次曲線擬合方程式是：

二次曲線擬合方程式是：

三次曲線擬合方程式是：

其中，擬合度最高的是三次曲線，其判定系數R2=0.998，通過回歸方程的顯著性檢驗。因此三次曲線作為我國智力資本與創新能力之間的關系函數是最為理想的。因此說國家智力資本與國家創新能力之間是正相關的，國家智力資本水平的提高能夠改善國家創新能力，國家智力資本水平每提高1%，國家創新能力提高0.998%。

3.2 國家智力資本三要素與國家創新能力的回歸分析

將人力資本（H）、關系資本（R）、結構資本（S）作為解釋變量，將國家創新能力（Y）作為被解釋變量建立計量經濟模型，在SPSS16.0中運用Enter回歸法做線性回歸分析得到如下結果：

R2=0.997，=0.996，F 統計量為 1634。人力資本（H）的系數為負值，而且t值非常??；而關系資本（R）和結構資本（S）的系數均為正值，t值均大于臨界值。這表明，在我國，人力資本在國家創新能力的提升中扮演的角色受到了限制，人力資本作用的發揮受到了結構資本、關系資本等其他因素的影響和制約；而關系資本和結構資本在國家創新能力建設中起著正向的作用。

3.3 人力資本要素與國家創新能力的回歸分析

將人力資本的兩個因子H1、H23（H1是正規教育情況，H23是醫療衛生和遷移情況）作為解釋變量，將國家創新能力（Y）作為被解釋變量建立計量經濟模型，在SPSS16.0中運用Enter回歸法做線性回歸分析得到如下結果：

R2=0.985，=0.983，F 統計量為 563.143，t值均大于臨界值，模型通過檢驗。這說明盡管人力資本作為一個整體和關系資本、結構資本一起對國家創新能力協同發揮作用時表現不明顯（本文估計是三者協同或其因子之間的協調存在不足致使），但是人力資本的兩個因子H1、H23對國家創新能力的貢獻都是正面的，因此我們認為人力資本因子對國家創新能力有顯著影響，人力資本因子的改善能夠提升國家創新能力。

3.4 關系資本要素與國家創新能力的回歸分析

將關系資本的三個因子 R1、R2、R34（R1是國內貿易往來情況，R2是部分國內貿易往來指標和國際人員往來情況，R34是國際科技合作、金融合作和技術轉移情況）作為解釋變量，將國家創新能力（Y）作為被解釋變量建立計量經濟模型，在SPSS16.0中運用Enter回歸法做線性回歸分析得到如下結果：

R2=0.942，=0.993，F 統計量為 905.393。盡管三個因子的系數都為正值，因子R2和R34的t值也大于臨界值，但是因子R1的t值未能達到臨界值。這說明關系資本的3個因子對國家創新能力都有促進作用，但是三個因子對國家創新能力的影響大小卻存在很大差異，后兩個因子的影響較大。

3.5 結構資本要素與國家創新能力的回歸分析

將結構資本的三個因子 S1、S2、S345（S1是社會保障和產業結構情況，S2是政府效能發揮情況，S345是政府宏觀調控情況和信息流通機制情況）作為解釋變量，將國家創新能力（Y）作為被解釋變量建立計量經濟模型，在SPSS16.0中運用Enter回歸法做線性回歸分析得到如下結果：

R2=0.997，=0.997，F 統計量為 1811。其中因子S1、S2的系數為正值，因子S345的系數為負值，因子S1的t值大于臨界值，而因子S2和S345的t值均未達到臨界值。這說明結構資本的各個因子對國家創新能力的作用有正有負（但根據前文的分析其總體作用為正），三個因子對國家創新能力的影響大小卻存在差異，第一個因子的影響最大。

4 國家智力資本與國家創新能力的Granger（格蘭杰）因果關系分析

4.1 數據序列的ADF檢驗

表6給出了ADF檢驗結果［10-11］，從表6 的檢驗結果可知：（1）無論在 1%、5%還是在10%的置信水平下，國家創新能力及其一階差分序列的零假設（即時間序列是非平穩的）不能被拒絕（ADF檢驗值大于10%置信水平的臨界值），說明國家創新能力及其一階差分序列是非平穩序列。而國家創新能力序列的二階差分序列在1%的置信水平下，零假設被拒絕（ADF檢驗值為-5.280237，小于1%置信水平的臨界值），說明國家創新能力序列是二階平穩過程。（2）國家智力資本序列及其一階差分序列是非平穩序列，而國家智力資本二階序列是平穩的，人力資本、關系資本、結構資本的二階差分序列是平穩的。因此，我國的創新能力、國家智力資本及其三要素（人力資本、關系資本、結構資本）都是二階平穩過程。

4.2 國家智力資本與國家創新能力之間的均衡關系——Johansen協整關系檢驗［10-13］

表7給出了國家智力資本及其三要素與國家創新能力之間的Johansen協整檢驗結果。

從表7知道，零假設r≤0被拒絕（所得跡統計量均大于1%和5%置信水平下的臨界值），零假設r≤1不能被拒絕（所得跡統計量均小于1%和5%置信水平下的臨界值），說明國家創新能力與國家智力資本之間存在協整關系，即在短時間內國家創新能力與國家智力資本可能偏離均衡狀態，但長期來看，國家創新能力與國家智力資本之間保持著一種均衡關系；零假設r≤0被拒絕，零假設r≤1不能被拒絕，說明人力資本與國家創新能力之間存在協整關系；在1%置信水平下零假設r≤0不能被拒絕，說明關系資本與國家創新能力之間在1%置信水平上存在一個協整關系；在1%置信水平下零假設r≤0、r≤1、r≤2都不能被拒絕，但是零假設r≤3、r≤4都被拒絕，說明結構資本與國家創新能力之間在1%置信水平上存在一個協整關系，但此協整關系不是一個長期均衡關系，即在短時間內（r≤2時）國家創新能力與結構資本基本保持均衡狀態，但是長期（r≥3時）來看，國家創新能力與結構資本之間不存在均衡關系。這暗示著結構資本在國家創新能力建設中的作用是存在時效性的，也就是說結構資本在一定的時間內與國家創新能力的提升存在均衡關系，而超出此時間范圍則失效。

4.3 國家智力資本對國家創新能力的引導作用——Granger因果關系檢驗［12-14］

表8給出了國家智力資本及其三要素與國家創新能力的Granger因果關系檢驗結果。

由表8可知：（1）無論短期還是長期，國家智力資本都是國家創新能力的Granger原因，而國家創新能力僅僅在很短的期間內（1年）是國家智力資本的Granger原因。（2）無論短期還是長期，人力資本都是國家創新能力的Granger原因，而國家創新能力僅僅在很短的期間內（1年）是人力資本的Granger原因。（3）在短期內（2年內），國家創新能力是關系資本的Granger原因，而在長期內（3年以上）國家創新能力與關系資本互為Granger原因。（4）在非常短的時期內（1年內），結構資本是國家創新能力的Granger原因，而國家創新能力不是結構資本的Granger原因；在較長期內（2年以上）國家創新能力與結構資本之間不存在Granger因果關系。

5 研究結論

通過簡單相關性分析發現我國的創新能力與智力資本整體水平及其三要素均呈高度的正相關性。通過二階和一階偏相關分析發現：人力資本必須依賴關系資本和結構資本才能有效改善國家創新能力，與此同時人力資本對結構資本的依賴程度最大，離開了結構資本的匹配其與國家創新能力形成負相關關系，而離開了關系資本的匹配它仍然與國家創新能力呈正相關關系但是相關系數大大降低；關系資本對人力資本和結構資本的依賴程度相對較低，在人力資本水平落后或結構資本水平不佳的情況下，大力改善關系資本能夠提升區域創新能力；結構資本對人力資本和關系資本的依賴程度最低，在人力資本水平落后或關系資本水平低下的情況下，加大力度改善結構資本是提升區域創新能力的首選。

通過回歸分析發現國家智力資本與國家創新能力的三次曲線擬合最佳，二者之間的彈性系數為0.998，說明國家智力資本水平每提高1%，國家創新能力提高0.998%。在我國過去的20年里，關系資本和結構資本對國家創新能力的貢獻較大，其作用得到了很好的發揮，但是人力資本的作用沒有得到最有效的發揮，沒有相應的匹配資源使之得到最佳利用（表現為負系數），這也暗示著我國人力資本在國家創新能力建設中的作用還有巨大潛力可挖。盡管人力資本作為一個整體和關系資本、結構資本一起對國家創新能力協同發揮作用時表現不明顯，但是人力資本的兩個因子對國家創新能力的貢獻都是正面的。關系資本的3個因子對國家創新能力都有促進作用，但是3個因子對國家創新能力的影響大小卻存在很大差異。結構資本的各個因子對國家創新能力的作用有正有負（但根據本文的其他分析其總體作用為正），3個因子對國家創新能力的影響大小卻存在差異。

通過Johansen協整檢驗發現，國家創新能力與國家智力資本、人力資本之間存在協整關系；國家創新能力與關系資本之間在1%置信水平上存在一個協整關系，即不僅在短時間內國家創新能力與關系資本基本保持均衡狀態，而且長期來看，國家創新能力與關系資本之間也保持著一種均衡關系；國家創新能力與結構資本之間在1%置信水平上存在一個協整關系，在短時間內（r≤2時）國家創新能力與結構資本基本保持均衡狀態，但是長期（r≥3時）來看，國家創新能力與結構資本之間不存在均衡關系。

通過Granger因果關系檢驗發現：無論是短期還是長期，國家智力資本都是國家創新能力的Granger原因，而國家創新能力僅僅在很短的期間內（1年）是國家智力資本的Granger原因；無論是短期還是長期，人力資本都是國家創新能力的Granger原因，而國家創新能力僅僅在很短的期間內（1年）是人力資本的Granger原因；在短期內（2年內），國家創新能力是關系資本的Granger原因，而在長期內（3年以上）國家創新能力與關系資本互為Granger原因；在非常短的時期內（1年內），結構資本是國家創新能力的Granger原因，而國家創新能力不是結構資本的Granger原因；在較長期內（2年以上）國家創新能力與結構資本之間不存在Granger因果關系。

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（責任編輯 張九慶）

The Relationship between National Intellectual Capital and National Innovation Capability——based on the 20 Years’Panel Data of China

Chen Wu1，He Qingfeng2，3，Wang Xuejun2
（1.State Grid Energy Research Institute，Beijing 100052，China；2.School of Economics&Management,Wuhan University，Wuhan 430072，China；3.State-owned Assets Supervision and Administration Commission of Hubei Provincial,Wuhan 430071,China）

This paper studies the quantitative relationship between national intellectual capital and national innovation capability using the index evaluating data of them in 1988—2007 of China empirically.Through the correlation analysis,it finds that there exists a high degree of positive correlation between national intellectual capital（and its three elements）and national innovation capability,and the three elements of national intellectual capital dependent each other.Through the regression analysis,it finds that national intellectual capital（and its three elements）has a positive contribution to national innovation capacity;however,there is a big difference in the size of the contribution.Through the Granger causality analysis it shows a great difference if there exists Granger causal relationship between national intellectual capital（and its three elements）and national innovation capability.

national intellectual capital； national innovation capability； human capital； relationship capital； structure capital

F240

A

國家自然科學基金項目（70773084）。

2010-10-23

陳武（1979-），男，湖北竹山人，國網能源研究院工程師，博士；研究方向：智力資本與技術創新、電力企業管理咨詢與能源管理、低碳經濟。