西南聯(lián)合：促進川藏地區(qū)產(chǎn)權(quán)發(fā)展新局面

盧健 （西南聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所，四川 成都 610041）

中國的產(chǎn)權(quán)交易市場是在市場經(jīng)濟體制對原有計劃經(jīng)濟體制的逐步置換中，伴隨著國有企業(yè)改制重組和國有經(jīng)濟戰(zhàn)略性調(diào)整的進程逐步形成和發(fā)展起來。隨著國有資產(chǎn)管理體制的深層變革，產(chǎn)權(quán)交易市場在我國市場經(jīng)濟體制建設過程中的作用日益彰顯。時至今日，產(chǎn)權(quán)交易市場在歷經(jīng)20年的沉浮變換之后，已由早期的主要為國企改革、改制服務延伸成為各類資產(chǎn)和權(quán)益有序流動的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓交易服務平臺和投融資交易服務平臺。

西南聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易（以下簡稱“西南聯(lián)交所”）是依據(jù)四川省人民政府第38次常務會議審議并組建，經(jīng)四川省、西藏自治區(qū)、成都市國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會選定成為從事川、藏兩地企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的唯一指定機構(gòu)。

西南聯(lián)交所以四川國投產(chǎn)權(quán)交易中心、成都聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所近10年的探索和實踐為基石。在四川省、成都市、西藏自治區(qū)各級領導的關懷下，經(jīng)過一年的穩(wěn)步發(fā)展，以總經(jīng)理劉昂生同志為代表的領導團隊，開創(chuàng)性地提出了“一個中心、多個平臺“的戰(zhàn)略發(fā)展定位，已初步實現(xiàn)了區(qū)域性資本市場，垮省、跨區(qū)性產(chǎn)權(quán)交易市場的建設。西南聯(lián)交所自身的制度化、程序化、規(guī)范化、信息化、市場化建設方面也取得了跨越性的進展。

1 西南聯(lián)交所的戰(zhàn)略定位

一個中心、多個平臺，構(gòu)建區(qū)域性資本市場，垮省、跨區(qū)性產(chǎn)權(quán)交易市場所謂一個中心，多個平臺是指以西南聯(lián)交所為發(fā)展核心，在統(tǒng)一、集中、規(guī)模化的基礎上構(gòu)建交易服務平臺和投融資服務平臺兩條線。

1.1 交易服務平臺功能

交易服務平臺功能主要包含：有形市場平臺功能、無形市場平臺功能、著力打造“川、藏網(wǎng)絡全覆蓋”，積極推進會員制與業(yè)務合作聯(lián)盟模式。

1.1.1 有形市場平臺功能。為交易全過程提供完善的硬件保障服務是交易平臺最重要的基礎功能。西南聯(lián)交所做為產(chǎn)權(quán)交易服務平臺的提供者，始終堅持將規(guī)范市場軼序，降低交易各方的風險，提高交易的效率，保護交易各方的利益做為我們的第一準則。對此，西南聯(lián)交所制定并出臺了大量結(jié)構(gòu)嚴謹、完善的交易規(guī)則和交易操作細則，設置了統(tǒng)一的交易流程、多樣的信息發(fā)布渠道并對接了國務院國資委產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)控系統(tǒng)，從規(guī)范交易、信息安全，交易保障、提高交易效率等多方面為推動“公開、公平、公正”的陽光交易保駕護航。目前，西南聯(lián)交所已擁有近千平方米的智能化辦公場所，設施完備的網(wǎng)絡競價室，60多名從事多年產(chǎn)權(quán)交易工作，具備法律、金融、財會、投融資等專業(yè)基礎知識的復合型專業(yè)人才。

1.1.2 無形的市場功能。聚集信息和傳播信息是市場平臺的另一個重要功能。西南聯(lián)交所不斷完善和拓寬信息發(fā)布渠道，擴大市場宣傳。截止目前，西南聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所已與京、津、滬、渝、長三角、珠三角等地區(qū)十多家省級產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)建立了戰(zhàn)略合作關系，信息發(fā)布渠道覆蓋了長三角、珠三角、西南、華南等全國大部分區(qū)域。通過西南聯(lián)交所掛牌的項目能夠?qū)崿F(xiàn)在全國各大交易機構(gòu)網(wǎng)站異地同步掛牌，能最大限度提高項目信息的發(fā)布覆蓋領域。此外，隨著西南聯(lián)交所知名度的提升，交易所網(wǎng)站日點擊率突破1萬，聯(lián)交所創(chuàng)辦的內(nèi)部刊物《西南聯(lián)交所通訊》已出版5期，每期發(fā)行量2000份，主要面向四川省、西藏自治區(qū)、成都市各級行政事業(yè)單位、重點國有企業(yè)、銀行與非銀行金融機構(gòu)、大專院校、中介機構(gòu)并與國內(nèi)各省市交易機構(gòu)進行交流贈閱，很好地起到了宣傳項目、宣傳市場、宣傳國資政策的作用。

1.1.3 著力打造“川、藏網(wǎng)絡全覆蓋”，積極推進會員制與業(yè)務合作聯(lián)盟模式。西南聯(lián)交所按省政府提出的盡快形成全省統(tǒng)一、集中、規(guī)模化產(chǎn)權(quán)交易市場的指導思想，結(jié)合川、藏地區(qū)的實際情況適時制定出了《會員管理辦法》。為適應西南地區(qū)產(chǎn)權(quán)交易市場的發(fā)展需求，提出了發(fā)展經(jīng)紀會員、中介會員和投資會員，創(chuàng)造性地提出特殊會員制，即與地、市、州國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)聯(lián)合設立地方產(chǎn)權(quán)交易分所，按照西南聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所（總所）、地、市、州分所的多級管理模式，同時在政策法規(guī)、交易規(guī)則、交易流程、信息披露、交易結(jié)算、交易鑒證等多個方面統(tǒng)一建制，很好地解決國資交易的屬地化問題，能很好地降低交易成本、提高交易效率、規(guī)范交易流程，實現(xiàn)優(yōu)勢互補、互利共贏的新格局。

1.2 投融資服務平臺功能

投融資服務平臺功能主要包含：股權(quán)轉(zhuǎn)讓功能、股權(quán)質(zhì)押融資功能、股權(quán)并購貸款功能、建立投資人數(shù)據(jù)庫、企業(yè)的增資擴股功能。

1.2.1 股權(quán)轉(zhuǎn)讓功能。未上市公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須做到有法可依，依法轉(zhuǎn)讓。西南聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所通過制定結(jié)構(gòu)嚴謹、操作完善的交易規(guī)則和交易操作細則，已成功為大量有限公司、非上市股份有限公司、集體所有制、全民所有制企業(yè)的全部、部分股權(quán)、出資額轉(zhuǎn)讓提供了交易平臺，規(guī)范了轉(zhuǎn)讓程序，降低了轉(zhuǎn)、受讓雙方的風險，受到了交易各方的一致好評。

1.2.2 股權(quán)質(zhì)押融資功能。為有效緩解中小企業(yè)成長性融資難題，西南聯(lián)交所織調(diào)研考察小組赴全國多個省市調(diào)研，在綜合了我省實際情況后，出臺了多項針對股權(quán)質(zhì)押的實施辦法和意見，為企業(yè)融資開辟出了新的渠道。

1.2.3 股權(quán)并購貸款功能。為促進企業(yè)資產(chǎn)整合和行業(yè)資本整合，西南聯(lián)交所與民生銀行成都分行、興業(yè)銀行成都分行、上海銀行成都分行簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議并有效促成了多綜項目的成交。

1.2.4 建立投資人數(shù)據(jù)庫。為了有效地促進掛牌項目的成交，西南聯(lián)交所建立了分行業(yè)、分層次的投資人數(shù)據(jù)庫，能針對性地進行項目推薦。

1.2.5 企業(yè)的增資擴股。為了推動國有企業(yè)增資擴股的有序進行，西南聯(lián)交所依照《四川省企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法實施細則》的規(guī)定，掛牌并促成了多宗企業(yè)增資擴股項目的成交。通過西南聯(lián)交所，規(guī)范了項目增資擴股的信息發(fā)布、意向征集、選擇合作方等行為，落實了戰(zhàn)略投資者的引進。

2 業(yè)務發(fā)展模式

為貫徹落實省政府“有效發(fā)揮融資功能和資源配置功能，全面助推我省‘兩個加快’”實施的指導精神，西南聯(lián)交所在一個“中心、多個平臺”的戰(zhàn)略規(guī)劃下，夯實可持續(xù)發(fā)展的市場基礎，大力拓展新的產(chǎn)權(quán)市場。在國資業(yè)務不斷拓展的同時，還積極開展了文化產(chǎn)權(quán)交易平臺、環(huán)境能源權(quán)益交易平臺、林權(quán)交易平臺、金融資產(chǎn)交易平臺、涉訟資產(chǎn)交易平臺，并配合政府有關部門積極推進股權(quán)交易市場布局，探索股權(quán)交易所的建設。

2.1 國有資產(chǎn)交易業(yè)務有序開展

截至2010年1-11月份成交金額49.86億元，平均項目增值率為30%，較2009年增長40%。

2.2 金融資產(chǎn)交易平臺已取得初步成效

2010年4月，四川省財政廳下發(fā)《四川省財政廳關于確定西南聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所有限責任公司為從事四川省轄內(nèi)金融企業(yè)國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓交易機構(gòu)的通知》。通知明確了西南聯(lián)交所是唯一具有從事四川省金融企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓資格的產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)。

截至目前，西南聯(lián)交所已完成成都中小企業(yè)信用擔保有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資擴股項目、長城證券股權(quán)轉(zhuǎn)讓項目、成都銀行房產(chǎn)轉(zhuǎn)讓項目、成都農(nóng)商行不良資產(chǎn)處置項目等約20億左右金融資產(chǎn)的處置工作。

2.3 文化產(chǎn)權(quán)交易平臺獲得重大突破

2010年5月20日，經(jīng)成都市人民政府批準，由西南聯(lián)交所、成都博瑞投資控股集團有限公司等單位共同組建，集文化產(chǎn)權(quán)交易、投融資服務、文化企業(yè)孵化、文化產(chǎn)業(yè)信息發(fā)布于一體的西部第一、全國第三的專業(yè)化綜合性的文化產(chǎn)權(quán)交易服務平臺正式啟動。

2.4 積極推進西南環(huán)境資源交易所籌備工作

西南聯(lián)交所對于環(huán)境資源交易所的探索工作起步較早，早在2008年原成都聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所就在全國率先開展環(huán)境資源交易的可行性調(diào)研工作，并在當時已制定出收費體系與標準體系等基礎性工作。整合之后的西南聯(lián)交所更是組織專人專班協(xié)助成都市環(huán)保局完成了排污權(quán)相關管理辦法交易規(guī)則和流程的制定，并且與參與溫室氣體排放及服務工作的國內(nèi)外投資方和中介機構(gòu)進行了接觸。目前西南環(huán)境能源交易所組建方案已報西南聯(lián)交所公司董事會、公司股東會決議通過，組建方案業(yè)已報送省金融辦，后續(xù)工作正穩(wěn)步推進中。

2.5 積極推進四川股權(quán)交易所籌備工作

當前，四川省建立非上市股權(quán)交易所面臨有利時機，《國務院關于推進資本市場改革開發(fā)和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》明確提出，“在統(tǒng)籌考慮資本市場合理布局和功能定位的基礎上，逐步建立滿足不同類型企業(yè)融資需求和多層次資本市場體系”。2011年3月，國務院辦公廳與中國證監(jiān)會組成的調(diào)研組一行來西南聯(lián)交所考察調(diào)研地方產(chǎn)權(quán)市場股權(quán)轉(zhuǎn)讓的交易情況，調(diào)研組對我所的信息披露體系、風險控制體系的建設進行了充分的肯定。事實證明，我省的產(chǎn)權(quán)交易市場已具備為非上市股份有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓提供有效服務的基本條件，西南聯(lián)交所經(jīng)過近十年的逐步規(guī)范，目前信息發(fā)布與披露體系、交易規(guī)則體系、風險控制體系已趨于成熟，業(yè)已掌握了大量交易資源。

2.6 積極推進四川酒類交易所的籌備工作

四川是白酒生產(chǎn)強省，消費大省，川酒主要經(jīng)濟指示均位列全國第一，一直穩(wěn)居行業(yè)“龍頭”地位。2009年省委省政府做出打造“中國白酒金三角”的戰(zhàn)略部署。西南聯(lián)交所遵照省委省政府的指導精神，擬定由西南聯(lián)交所牽頭，聯(lián)合川內(nèi)白酒產(chǎn)區(qū)政府指定的企業(yè)共同搭建四川酒類交易平臺。

2.7 涉訟資產(chǎn)進場交易取得實質(zhì)進展

根據(jù)四川省高等人民法院領導來我所調(diào)研時的講話精神，西南聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所迅速成立并啟動了涉訟資產(chǎn)進場處置的各項準備工作。目前已有多項涉訟資產(chǎn)進入西南聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所試運行掛牌交易，有效地支持了人民法院利用產(chǎn)權(quán)交易市場的陽光交易對涉訟資產(chǎn)的“司法拍賣”進行市場化改革，使“司法拍賣”更加公平、公開、公正、透明。

2.8 深入開展西部保險交易調(diào)研工作

目前保險交易平臺在國內(nèi)還處于探索階段，西南聯(lián)交所遵照省政府領導提出對我省建立保險交易中心進行研究的指示精神，在省金融辦的指導下開展了前期調(diào)研和方案設計，考察了紐約巨災保險交易所，并達成了初步合作意向，具體工作將根據(jù)省政府的部署推進。

2.9 深入開展四川林權(quán)及林產(chǎn)品交易調(diào)研工作

四川是中國木材消費大省，四川省《2011年全省金融工作要點》提出探索建立林權(quán)交易市場，西南聯(lián)交所與省林業(yè)廳、農(nóng)業(yè)廳、中國木材總公司進行了溝通，初步確定設立林權(quán)及林產(chǎn)品交易所。