從中國證券業的發展歷程看哈爾濱市證券業的科學發展

曹健

一、中國證券業產生和發展的理論依據和歷史背景

中國證券業從誕生起就處于思想和觀念的激烈交鋒之中，關于姓“資”還是姓“社”的爭論使中國證券市場在起步的最初期就頂著巨大的壓力。

中國證券業產生和發展的理論依據：

1.馬克思主義的證券理論。馬克思在《資本論》中有關生息資本及其發展起來的信用制度的部分，對股份制和證券市場有過精辟的闡述。馬克思認為，股份制度是在資本主義生產方式本身范圍內產生的，通向一種新的生產形式的過渡形式。馬克思還高度評價了股份公司在集中社會資金、促進經濟發展方面的獨特作用。

2.鄧小平理論為中國證券業的發展提供了理論依據。1992年鄧小平同志在南巡時明確指出“證券、股市，這些東西究竟好不好，有沒有危險，是不是資本主義獨有的東西，社會主義能不能用，允許看，但要堅決地試。”“總之，社會主義要贏得與資本主義相比較的優勢，就必須大膽吸收和借鑒人類社會創造的一切文明成果，吸收和借鑒當今世界各國包括資本主義發達國家的一切反映現代社會化大生產規律的先進經營方式、管理方法。”這些論斷，在重大理論和實踐問題上解除了思想上的禁錮，帶來了思想解放，為中國證券市場的發展創造了歷史機遇。證券市場進入了在全國范圍內進行推廣和發展的階段。

二、中國證券公司的產生和發展

1.第一階段：i988年一1995年。是證券公司發展的快速起步期。具體表現為證券公司數目增加較快，資產也迅速擴張，出現了我國證券公司發展史上的第一次高潮。截至1995年，全國專業證券公司已達97家，總資產達832億元。

2，第二階段：1996年一2001年6月，是證券公司發展的黃金時期。在證券市場繁榮的有利環境下，我國證券公司的發展也呈現出新的特點和趨勢，主要表現在：征券公司盈利大幅度增加，企業形成參股證券公司的熱潮，一批新銳證券公司異軍突起。

3.第三階段：2001年7月至2003年底，我國證券公司發展進人了調整的低潮時期。受證券市場低迷的影響，我國證券公司的發展表現出以下特征：證券公司業務大幅度萎縮；證券公司利潤大幅度下滑，甚至出現全行業虧損；證券業務風險日益增大：證券公司的不良資產問題顯現。

4.第四階段：2004年至今，是中國證券公司經過綜合治理、重新輝煌的階段。證券監管部門對證券公司開始了為期三年的綜合治理，風險處置、日常監管和推進行業發展三管齊下，到2007年8月，圓滿完成了預期目標，平穩處置了高風險公司，化解了長期積累的巨大風險，嚴肅了市場紀律，增強了客戶資產安全性，積極穩健地推進了證券公司業務發展和有序創新。進一步健全了法律體系和監管機制。

三、哈爾濱市證券業發展的現狀及問題

1.發展現狀。哈爾濱市的證券業從無到有，經過十幾年的發展，具備了較好的基礎。截至2010年底，開戶人數達89.7萬戶，證券投資活躍程度較高，全市各證券經營機構代理證券交易總額17112億元，在全國市場占有率約為1.56％。

經營機構方面，現有具有法人資格的證券公司一家，即江海證券有限公司；哈爾濱股權登記托管中心；此外，還有幾家期貨公司以及一些外埠證券公司駐哈爾濱市的證券營業部從事相關證券業務的經營活動。

改革和運行方面，經過多年的努力，哈爾濱市證券業的質量和效益得到了一定的提升，目前有境內外上市公司29家，上市籌資165億元。

2.存在的問題。與發達省市相比，主要存在以下問題：(1)證券經營機構規模較小，業務單一，還不能為哈爾濱市的經濟和社會發展提供多方位的服務，功能沒有完全發揮；(2)資本市場發展滯后、發育遲緩，上市公司數量少、融資規模小；(3)缺乏金融創新意識和高級人才；(4)沒有一個統籌證券業發展的總體戰略，發展環境亟待優化。

四、在科學發展觀的引導下科學發展哈爾濱市證券產業

科學發展觀是與時俱進的馬克思主義發展觀，是馬克思主義唯物史觀的進一步發展，同毛澤東、鄧小平和江澤民同志關于發展的重要思想一脈相承。樹立和落實科學發展觀，是妥善應對我市經濟社會發展關鍵時期可能遇到的各種風險和挑戰的正確選擇。只有以科學發展觀為統領，才能加快促進哈爾濱市證券業又好又快發展。

1.樹立科學證券發展觀。要進一步解放思想，以開放的思維，創新的觀念，以科學發展觀為指導，實現規模、質量、效益三方面協調有序的發展。要樹立全市證券業發展戰略，處理好深化改革、防范風險和支持經濟發展的關系，把證券業發展作為重要內容納入全市經濟發展整體規劃，研究制定促進證券業發展的相關政策措施。2.做大做強本地證券經營機構。積極支持證券公司增資擴股，增強抗風險能力，形成規模較大的綜合類證券機構，開展綜合類證券業務，提升核心競爭力。同時，促進證券公司在產權結構、業務創新、資產質景、服務效率、制約和激勵機制等方面不斷提高。達到國際先進標準。

3.營造良好發展環境。發展現代金融業要有大格局和長遠眼光，哈爾濱市作為東北亞重要的經濟中心城市，要加強政策環境、法制環境、社會環境等的建設，努力將哈爾濱建設成為開放型的區域金融中心。

4.支持和鼓勵引進金融專業人才。科學發展觀的核心內涵是“以人為本”。“國以才立，政以才治，業以才興”，人才的問題是證券業的頭等大事。證券行業是知識密集行業，無論是新證券產品的開發、新技術手段的應用，還是風險的防范，都離不開人才。

5.加大資本運作力度。提高市場化融資水平。積極謀劃企業上市融資。利用證券公司的業務和人才優勢，推進優秀企業到境內外各級證券交易所上市。支持上市公司與各類優勢資源的嫁接與整合，實現優質公司的可持續發展。

6.不斷加快金融創新，提高金融服務水平。科學發展觀的另一個重要內涵，就是與時俱進，不斷創新。創新是推動哈爾濱市證券業全面、協調、可持續發展的不竭力量源泉。可以考慮利用哈爾濱市的科技優勢，引進風險投資、創業投資、私募基金等高端金融服務業，提升證券業的服務檔次。

哈爾濱市委提出了“北躍、南拓、中興、強縣”的新發展戰略。只要我們在市委、市政府的領導下，深入貫徹落實科學發展觀，以科學發展觀思想統攬全局，緊緊抓住國家振興東北老工業基地的有利契機，發揮證券行業的特有功能和作用，以深化改革、推動創新為動力，就一定能夠實現證券業的全面、協調、可持續發展，為哈爾濱市經濟和社會發展做出貢獻。

(編輯永安)