高校貸款風險及其防范策略

周磊

(重慶廣播電視大學 財務處,重慶400052)

近年來,我國高等教育事業發展迅速,辦學規模不斷擴大,辦學機制逐漸完善。但是,在我國高等教育進入大眾化發展階段的同時,高校規模不斷擴大與財政經費相對緊張的矛盾更加突出,高校財務收支平衡面臨著嚴峻挑戰,高校自有資金不足已經成為阻礙高校可持續發展的重要原因之一。在這種情況下,利用銀行貸款成為大多數高校解決資金短缺矛盾的必然選擇。然而,利用銀行貸款負債發展,在促進高校教育事業發展的同時,也存在一些不容忽視的風險和隱患。因此,如何合理利用銀行貸款促進學校發展,同時又將財務風險控制在最低的水平,已經成為當前高校財務工作中亟需解決的問題。

一、高校貸款的現狀及其成因

1.高校貸款的現狀分析

20世紀90年代末以來,我國高等教育規模持續擴大,高等教育由精英型向大眾型轉變。到2008年,高等教育毛入學率已達23.3%,普通高校也由1998年的1022所發展為2008年的2263所,在校生由1998年的341萬人增長到2008年的2907萬人。高等教育大眾化為高校帶來了前所未有的發展機遇,各高校為了完成招生任務,同時能夠在激烈的競爭中占據優勢,不斷擴大校園面積,進一步加快校園基礎設施建設。在財政撥款和學校各項收入都難以滿足建設資金需求的情況下,貸款辦學成為高校迅速籌集所需資金的一種必然選擇,并在一定程度上解決了高校發展的資金瓶頸問題。但《2007年中國教育藍皮書》顯示,到2006年底,全國高校貸款規模在4500億元至5000億元之間。如果貸款年利率以5%計算,則全國高校每年用于支付利息的資金就高達225億至250億元左右[1]64。目前,雖然各級財政每年都會撥付一部分資金用于清償高校債務,但無疑只是杯水車薪,絕大部分債務必須由高校自己承擔,成為高校財務上的沉重負擔。

2.高校貸款產生的原因

(1)內因:高校擴大和改善辦學條件的需要

從1998年開始,我國高校開始連年大規模擴大招生規模,在校生人數急劇增加,一些高校的教室、宿舍、食堂、實驗室等教學生活資源超負荷運轉,教育師資和管理人員也嚴重不足。為了滿足高校飛速發展的需要,加大學校基礎設施建設和教學管理人員隊伍建設的力度,在國家財政投入遠遠不夠,學校收入來源極其有限的情況下,許多高校不得不利用銀行貸款解決資金缺口問題。

(2)外因:宏觀經濟環境的變化

20世紀90年代中后期,在亞洲金融危機的影響下,我國經濟發展出現了內需不足的問題。為了盡快實現經濟“復蘇”,增加政府財政收入,改善人民生活,我國從1998年下半年開始實行積極的財政政策,刺激和鼓勵社會消費,同時加大對基礎設施建設的投資力度,鼓勵商業銀行積極放貸。銀行為了緩解經營中的困難,配合國家的宏觀調控,也積極尋找安全的放貸對象,而高校有穩定的財政撥款,學費收入逐年增長,自然成為銀行放貸的主要目標之一。因此,在高校和銀行的雙重需求下,銀校之間的合作順利開展,高校的貸款規模隨之大幅度增加[2]60。

此外,在現行的高等教育評估指標體系中,最重要的是“師資隊伍”和“教學條件與利用”這兩個指標。高校為了達到教育部的評估要求,將大量的資金用于教學設施建設、設備購置、校區改擴建、人才引進以及實訓實驗設備的購置等,在財力有限的情況下,為了獲得足夠的資金支持,順利通過教育部對高校的評估,相當一部分高校選擇了向銀行貸款,以緩解資金壓力。

二、高校貸款存在的風險

貸款融資徹底改變了高校的資本結構,導致其資產負債率大幅上升,在一定程度上造成了因債務負擔過重而影響學校正常財務支付和不能按期償還貸款本金和利息等風險。

1.財務風險

高校貸款所引起的財務風險主要有兩個方面:一是貸款到期還本付息的風險;二是造成高校總體財務狀況失衡的風險。部分高校貸款決策過程存在非理性化傾向,在確定貸款規模時,通常是以“能否滿足項目建設需要”作為第一標準,盲目貸款或超規模貸款的情況時有發生,對借貸資金成本和自身還貸能力考慮不足。由于高校是非贏利的事業單位,其資產不能通過運作產生經濟效益,貸款本金和利息只能通過學校各項收入的結余來償還。目前,財政撥款和學費收入是高校的主要收入來源,但財政撥入資金有限,而學生學費標準必須由物價部門進行核定,上升空間不大。因此,高校所取得的收入大多只能保證學校的正常運轉,還貸能力明顯不足,一旦進入還貸高峰期,就容易出現流動資金短缺,無力發放工資,無法維持日常開支,亂收費和財務違規等現象。過度負債所帶來的還貸壓力勢必造成高校正常財務開支的削減,而這種情況又將影響高校教學、科研活動的正常開展,并形成惡性循環,最終使高校陷入資不抵債的境況。

2.信用風險

目前,高校使用的銀行貸款有兩種:一是項目貸款,二是流動資金貸款。項目貸款的周期長,利息相對較高,風險的可控性較強;流動資金貸款期限短,資金流動性強,使用靈活,資金利率較低,資金使用率高,負債成本相對較小。如果高校不考慮負債風險系數的大小,一味追求低成本,過多使用流動資金貸款,則會導致負債風險的短期集聚。在沒有足夠資金保證的情況下,舉新債還舊債,一旦不能如期償還債務,勢必使學校陷入財務危機,喪失銀行信用,聲譽受到損害,甚至還會造成資金鏈的斷裂。

3.償還風險

長期以來,我國高校的風險意識較為淡薄,對貸款償還能力的評估不足。同時,高校的學術價值、人力資源、辦學聲譽等無形資產的價值一般無法衡量,具有不確定性,難以規范地按照市場價格定值,使貸款風險的衡量難度加大,難以及時發現風險并采取防范措施。因此,高校貸款風險具有很強的隱蔽性,在一定程度上存在著難以預料的償還風險[2]61。

4.再籌資風險

高校貸款主要用于基本建設項目,資金使用周期較長。在高校資金還款來源單一的情況下,不少高校不得不舉新債償還舊債,在此過程中,可能存在著再籌資風險。一是利率風險。利率風險包含純利率風險、通貨膨脹風險、變現風險和再投資風險等,每一種風險的變動都影響著利息率的升降。資本市場上的利率是不斷變化的,如果存款利率上升,貸款利率不變,或者存貸款利率都上升,但存款利率上升的幅度高于貸款利率上升幅度,都會使貸款高校蒙受損失。二是政策風險,貸款要受到國家宏觀調控政策和金融政策的影響,一旦國家實施緊縮銀根的宏觀經濟調控政策,各銀行就會縮小對高校的貸款規模或者停止發放新貸款,高校籌資風險將會立刻呈顯,并直接導致高校資金鏈斷裂。三是運營風險。高校貸款的償還依賴于預期的學費收入,如果高校不能實現招生目標,會面臨巨大的還貸壓力;如果不能如期還款付息,就會使高校陷入難以再籌資的困境。

三、高校貸款風險的防范策略

1.強化政府責任,加強貸款監管

近年來,國家對教育的投入雖然逐年增加,但財政性教育經費占國內生產總值的比例一直不高,不僅低于世界5.2%的平均水平,也低于發展中國家4%的平均水平。因此,要進一步強化政府職責,改變政府財政供給能力有限的情況,增加對高等教育的投入。同時,政府及教育行政主管部門作為教育服務體系的構建者和監督者,應該根據我國高等教育的發展趨勢,對高校建設進行合理的規劃、引導、監督,控制各高校的建設規模,建立健全債務管理機制以防范高校的貸款風險。有關部門要明確落實黨委和校長的經濟責任,增強學校高層管理者的風險意識,以避免貸款決策失誤的發生[2]66。要建立高校負債預警制度,用制度來防范高校債務風險,把高校負債納入監督范圍,對高校負債投資建設計劃進行項目評估、論證、審批,建立長效的債務預警指標體系,對高校的財務狀況進行合理有效的評價。此外,高校的上級主管部門還應加大對高校貸款的宏觀監控力度,對個別已超出償債能力,財務風險達到預警線的高校,主管部門應及時發出預警通知并采取相應措施控制貸款規模。

2.制定合理的貸款計劃,優化貸款的資金結構

高校作為貸款還本付息的承擔者,應該根據學校自身的發展需要以及還貸能力確定貸款的項目、額度,安排合理的貸款結構,在學校財力承受范圍內科學舉債。必須樹立風險意識和效益意識,對于貸款項目認真做好可行性研究,對貸款資金的投放時間、投放順序、投放金額進行科學的設計,以保證貸款項目的科學性、合理性和效益性[1]65。同時,高校還應該科學評估自身的還貸能力,合理安排負債的結構,要將長期借款與短期借款相結合,保持一個相對穩定的資本負債率,制定切實可行的還款計劃和措施,合理調度安排資金,建立適合自身財務狀況的風險預警機制,避免因還貸期過于集中而出現的資金短缺,規避因資金周轉困難而產生財務風險。

3.建立評估體系,完善貸款管理

我國商業銀行目前主要沿用企業會計制度對高校客戶的信用等級進行測評。企業會計制度執行的是權責發生制的會計原則,其中流動比率、速動比率的計算,對采用收付實現制的事業單位會計信息的解釋無實際意義。因此,銀行應當按照高等教育的發展趨勢,理清客戶發展思路,根據行業貸款環境變化及信貸投放情況,建立適合高校的貸款評估體系,真正達到防范和控制高校財務風險的目的。這套評估體系應包括貸前評審系統和項目評審系統,對計劃貸款總額、貸款用途、用款計劃、貸款期限、還款方式及貸款責任人等內容都有嚴格的評審指標。

商業銀行應堅持適度進入的行業信貸政策,在加強信貸政策連續性和高校貸款總量控制的同時,細化客戶結構,重點支持知名度高、生源穩定、辦學規模較大的院校。貸款審批中,商業銀行信貸部門要重點關注客戶可還貸來源的充分性,綜合考慮高校的行業資質、發展前景、招生和就業情況、辦學規模和規劃、學費及住宿費收費標準等,以合理確定貸款額度和期限。銀行對高校貸款后的發展也應時刻關注,及時提出預警,真實反映貸款風險狀況。要根據學校收入具有周期性的情況,合理安排還款進度,既要避免因銀行貸款回收過快引發學校財務危機及信用風險,又要嚴格分類要求,嚴禁以貸收貸,以貸收息等掩蓋貸款風險的行為[2]61。

4.多方籌措資金,增強還貸能力

高校應該加強與社會企事業單位的合作,多渠道地籌措辦學資金,進一步拓寬高等教育融資渠道,充分利用社會資金改善辦學條件,走多元化辦學之路。高校要積極承擔國家、企業、社會團體等的各種科研課題,爭取獲得縱向或橫向的科研經費,以緩解學校經費不足的問題。要鼓勵發展校辦產業,利用自身的人才、技術優勢,促進科學技術盡快轉化為生產力,以全資、控股、參股的形式配置高校資源,為學校開辟新的財源。政府應鼓勵民間資本、社會資本有條件地進入高校,積極實施校企合作,建立健全捐資助學制度,積極發揮民間資本的作用。

在市場經濟條件下,高校作為自主辦學的實體,在廣開財源的同時,要樹立經營理念,講求成本管理,加強成本核算,杜絕資源浪費、資產閑置、公物私用、職務消費等不良現象和行為,將有限的資金用在“刀刃”上,增強還貸能力。高校的財務收支應由學校統一管理,納入學校總預算和決算,確保準確反映學校整體的資金運行情況。此外,高校要不斷提高自身的核心競爭力,保持生源的穩定增長,從而保證學校的學費收入,在教育資源市場的激烈競爭中占據優勢[1]66。

5.創建監測指標,建立預警機制

高校必須建立一個符合自身實際的資金運營情況監測指標體系,該指標體系主要反映和考察高校債務負擔狀況,如資產負債率、債務負擔率、債務依存度和近期支付能力、遠期支付能力等。此外,該指標體系還應重點考察高校的發展能力,其指標主要有收入增長率、收入支出比率、凈資產回報率、凈收入比率等。通過對以上指標體系進行實時分析,評價并揭示高校舉債辦學中的隱性財務問題,對潛在的財務風險起到預警預報的作用。

一般而言,高校學費的高低決定了還貸能力的高低,但學費標準是經過相關部門批準核定的,是相對固定的,要想增加收入,就必須增加學生人數。因此,在貸款額度與在校生人數之間建立一個相對應的關系,可以客觀地反映出貸款風險的高低,從而達到預警的效果。所以,各高校應該根據自身財務狀況,建立風險評價模型與風險預警機制,合理控制貸款規模和額度,將風險控制在合理的范圍之內[3]。

[1]謝靖.高校貸款風險的成因及防范對策[J].會計之友,2010,(2).

[2]趙蓓.高校貸款管理探析[J].沈陽大學學報,2010, (1).

[3]汪梅.淺析高校貸款風險及防范[J].財會通訊, 2009,(29).