我國實證會計研究的應用分析

白立紅

一、實證會計研究的本質

所謂實證會計研究就是將實證經濟學的基本理論與方法應用于會計學所進行的一種研究，即確認會計假設，以一定的會計事實和會計實際資料，通過觀察數據產生的相互關系等為對象，經過會計實驗檢驗而最后得出近似正確的會計結論的一種方法。其理論基礎是實證主義，即一切關于事實的知識都以經驗的實證材料為依據。

實證會計研究的程序一般為：確立研究課題→應用相關理論→提出假設或命題→設計研究方案→收集數據資料→觀察分析數據以檢驗假設或命題→分析研究結果。其所研究的任務限于“是什么”和“將是什么”，其目的是揭示會計現象的內在規律性，從而為解釋現行會計實務和預測未來會計實務提供相關理論。

二、我國實證會計研究的發展歷程及現狀分析

（一）發展歷程

1968年鮑爾（Ball）和布朗（Brown）在《會計研究雜志》（Journal ofAccountingResearch）發表《會計收益數據的經驗性評價》一文，開創了在會計領域中應用實證研究的先河，自此實證研究成為西方會計研究的主流，在美國實證研究幾乎滲透到會計研究領域的各個方面。

我國實證會計研究起步較晚，主要經歷了引進介紹——模仿應用——實踐推廣的過程。

從80年代中期開始，實證會計研究引起了我國會計學者的注意，出現了一些有關實證會計研究的介紹性文章，同時對于實證會計研究的理論探討也逐步開展起來。

1995—2000年間，陸續出現會計盈余數字的有用性、市場有效性、盈余管理等方面的研究；財務領域中的資本結構、股權結構與公司績效等方面的實證研究也在逐年增加，關于實證會計研究和規范會計研究孰優孰劣的探討和爭論尤為激烈。此時的實證研究本身大體還處于模仿階段，模型理論和數據取樣的適用性不高，對會計理論和實踐的貢獻較小。

2000年以來實證會計研究蓬勃開展，研究的數量和質量都有了很大提高。從研究對象看，更貼近我國經濟領域和會計實踐，如針對新會計準則和審計準則對資本市場影響的實證研究；研究方法上更重視我國的制度背景，并以此為基礎來尋找替代變量和創建模型。我國的實證會計研究經過了初期的嘗試、爭論和探索后，逐漸進入了理性發展階段，越來越多的會計學者認識到實證研究對于會計的重要性，更多地采用實證研究方法用于檢驗和解釋我國市場經濟發展和資本市場建設中面臨的問題。

為促進實證研究范式在我國學術界的應用和推廣，提高我國會計學術研究的質量，2005年召開了第四屆實證會計國際研討會，這也是代表我國實證會計研究最高水平的一次學術年會。

（二）現狀分析

我國實證會計研究已經取得了一定的進步，研究人數逐步增加，研究領域也越來越廣泛。目前的實證會計研究已經引起了廣大學者的關注，前進的步伐必然會隨之加快，前景更加廣闊，但我國實證會計研究也存在許多問題，主要表現在以下幾個方面：

1.會計實證研究理論和方法創新性不足

一方面適合我國國情的實證會計理論還沒有真正建立。另一方面，實證會計研究方法幾乎沒有創新。

成熟的方法需要豐富的理論支持，就目前的實證會計研究文章分析，大部分文章應用的是從經濟學、金融學中的基本理論發展而來的財務會計實證理論，幾乎看不到采用其他相關學科如心理學、社會學、行為科學和管理學等的理論融入到實證會計研究中來，這樣難免在實證研究結論方面受到負面影響。

綜觀我國在會計領域的實證研究成果，基本上都是采用國外20世紀七八十年代的研究方法，如時間序列分析法、綜合指數分析法、回歸分析法、分組檢驗法等。人們在尋求用數學方法處理復雜的會計問題時，往往注重于使用線性模型，而對于非線性模型的使用，以及數學模型的經濟涵義和解釋不足。

2.研究資料的取得較為困難

實證會計研究需要搜集大量翔實的原始資料，然而，在當前我國實證會計研究的資料的取得卻成為制約其發展的一大障礙。由于我國資本市場本身并不完善，使得研究所得出的結論受到一定的局限。許多真實情況如上市公司采用不同會計政策的動機、經營管理層所面臨的種種壓力等，難以通過具體的資料反映出來，這就導致研究限于就事論事，表像的東西多，只能采取推測得出結論。同時，由于目前尚未建立起有關證券市場的全面完整的數據庫，從事資本市場研究的依據主要是各種報刊上公開的有關信息，而通過報刊搜集資料不僅耗時費力，而且還可能掛一漏萬。再如在進行實證會計研究時很難收集相關數據，數據擁有者往往對于問卷、采訪等或者不理解，或者不愿如實回答，使得研究人員由于數據不真或不全面很難進行精確的實證研究。

3.研究人員知識結構不合理難以適應工作需要

實證會計研究方法是一種首先確認假設，然后以觀察數據所產生的相關關系等為對象，經過實驗而求證假設的相對或近似正確性的研究方法。其研究模式是由個別到一般、由特殊到普遍的歸納模式，在整個研究過程中大量應用定量分析方法，這就要求研究人員要有較寬的知識面、合理的知識結構才能勝任。而目前能真正適應實證研究的人并不多，在我國主要由一批年輕人組成。隨著研究的深入，要求更多的高素質的研究人員加入，這是我們面臨的一個重要問題。

三、對我國發展實證會計研究的幾點建議

（一）結合中國實際，發展有創新的實證會計研究

會計實證研究的目的在于以規范研究結果為前提，驗證規范研究結果的正確性，進而解釋和預測會計、審計實務。我國的實證會計研究不能照搬國外的研究方法，而應更多地根據我國的實情，摸索出適合我國國情的實證會計研究方法。

目前中國的資本市場仍處在逐步形成時期，資本市場建立的時間較短，相關法規尚不健全，許多數據的可比性不強，進行多方位、多角度的實證研究可資利用的資料較為缺乏，運用“垃圾數據”進行實證研究的論文結論很可能也是“垃圾”，為實證而實證的論文對會計理論的創新并無多少作用。

評判一項研究的優劣，主要有三個標準：是否新穎？是否有意義？是否嚴密？判斷是否新穎可以從三個方面來分析：第一，問題是以前沒有回答的；第二，研究方法是新的；第三，樣本或數據資料是新的。通常需要將三者結合起來進行分析。判定是否有意義也可以從三個方面分析：一是能為政策制定服務；二是能為會計實踐服務；三是能為其他研究服務。判定是否嚴密可以從內在的嚴密性和外在的普遍性兩方面加以分析。對照這些標準，我們可以看出，目前國內已經發表的以統計模型為基礎所進行的有關資本市場會計問題的實證研究成果存在不少問題。

譬如，以統計模型為基礎的有關上市公司盈余管理等問題的實證研究成果為會計準則的制定提供了一定的參考意見，但這些觀點是一般的調查和案例研究早已得出的結論，實證研究的貢獻在于進一步證實這些已知的結論。這些問題特別是會計研究環境問題的存在，決定了在資本市場會計問題上，以統計模型為基礎的實證研究成果的質量還難以令人滿意；而我國社會主義市場經濟對會計研究的要求是，還必須盡可能提出有助于會計改革的新見解和新觀點。

（二）重視培養會計實證研究人才

資本市場的規范亟需實證會計研究的指導，會計法規、會計準則的制定及其實施需要實證會計研究提供證據支持，規范會計研究的固有缺陷需要實證會計研究來彌補，實證會計研究是靠人來完成的。因此應創造條件、投入資源，培養一批有國際視野、掌握先進研究方法的骨干團隊。

1.建立有效的機制，領導重視、經費到位

由于實證研究是依據實際數據來檢驗理論假設的一種研究方法，數據、模型、假設、檢驗是實證研究的重要要素。其中數據是最基本的要素，目前我國已有CSMAR系列數據庫，CCER中國證券市場數據庫，巨靈金融數據庫，色諾芬數據庫，BvD全球金融、財務分析、各種宏觀經濟指標庫，ALJC數據庫等多種數據庫，這些數據庫的購買和更新是需要成本的，因此，院校及科研機構領導對實證會計研究重要性的充分理解，對培養實證研究氣氛的提倡以及對增加學術資源的大力支持，對實證研究的發展無疑具有極大的推動力。

2.建立研究機構、進行科研合作

實證研究的成本比較高，通過建立研究機構、進行合作除了可以發揮“規模優勢”，降低每個研究者負擔的研究成本外，還具有以下優勢：可以利用合理分工、優勢互補，縮短研究進程，提高科研質量；可以通過學術研究上的“傳、幫、帶”，促進學術群體的形成和壯大；還可以增強研究主題的系統性，避免重復研究和“游擊研究”。

3.編寫合適的教材

當前關于方法的教材和關于會計理論的教材相互分離。即現有教材要么只講方法，如統計色彩特別濃，進行實證會計研究無從下手；要么是只對有關教材進行評價，沒有將方法和會計理論結合起來。因此應編寫適合進行實證會計研究的教材，如按研究主題進行分章探討，使初學人員對實證會計有一個初步的、全面的認識，為將來進一步研究打下堅實的基礎。

4.開設會計實證方法課程

在博士研究生、碩士研究生甚至本科生層面開設實證會計方法課程，密切結合有關基本理論、實證研究文獻、統計軟件（SAS、SPSS、Matlab、EViews、STATA等）來講授和學習。經濟理論、會計理論和財務理論的學習和掌握對實證會計研究是大有裨益的，會計實證研究過程的選題、模型設定、變量選取、實證結論的解釋等都離不開這些基本理論的指導。另一方面，方法論的學習和掌握也是必要的，只有這樣，研究人員不僅知道實證會計研究是怎樣做的，而且還知道為什么這樣做以及這樣做對實證結論有何影響。