協整分析和ECM模型在青海省最終消費與經濟增長實證分析的應用

摘要：本文對1990—2009年青海省最終消費與GDP統計數據利用單位根檢驗、協整檢驗、格蘭杰因果檢驗等計量經濟方法進行實證分析，建立適合青海省實際經濟情況的誤差修正模型，對青海省1990-2009年最終消費與經濟增長進行實證分析。

關鍵詞：GDP；最終消費；協整；誤差修正模型

中圖分類號：F014.5 文獻標識碼：A文章編號：1006-4117（2011）03-0132-01

一、變量選取和數據說明

進入20世紀90年代中期以后，中國的經濟發生一個重大變化，商品短缺現象結束了，市場供求關系發生了變化，消費成為制約經濟增長的主要因素。本文選取青海省1990-2009年國內生產總值（GDP）、最終消費（Ct）的時間序列數據（數據來自《青海省統計年鑒2010》）.分別采用1990=100的物價指數得出實際值，以消除價格因素的影響。

對變量Gt和Ct分別取自然對數，記為lnGt和lnCt。從數據可以看出Gt與Ct呈現不斷增長的趨勢且方向一致，說明它們之間有較強的相關關系，進一步對它們的關系進行分析。

二、理論模型和方法

（一）ADF檢驗。涉及時間序列數據存在偽回歸的問題，現實經濟生活中，實際的時間序列數據通常是非平穩的，所以我們首先要檢驗時間序列數據的平穩性，進行單位根（ADF）檢驗。

檢驗結果如下：

注：檢驗形式（c，t，k）分別表示常數項、時間趨勢和滯后階數。

由上表可知，在10%的顯著性水平上，lnGt和lnCt的檢驗結果均未通過單位根檢驗，其ADF值>10%的臨界值即非平穩的，但是它們的一階差分即△lnGt和△lnCt均是平穩序列，其ADF值<10%的臨界值，且變量時I（1）的。因此，我們可以考慮變量間的協整關系。

（二）協整關系的檢驗。經濟理論指出，某些經濟變量間存在著長期的均衡關系。而協整性即是對非平穩經濟變量長期均衡關系的統計描述。假如有一些非平穩時間序列，但它們的線性組合是平穩的，即它們之間有著長期穩定的均衡關系，則被認為是具有協整關系的，而它們的平穩的線性組合則被稱為協整方程。這種均衡關系意味著經濟系統不存在破壞均衡的內在機制。協整的經濟意義在于：兩個變量雖然具有各自的長期波動規律，但是如果它們是協整的，那么它們之間存在一個長期穩定的比例關系。為了檢驗兩變量的協整關系，Engle和Granger于1987年提出兩步法檢驗，也稱EG檢驗。先用普通最小二乘法對變量進行回歸，再對回歸殘差et進行平穩性檢驗，如果et為穩定序列，則認為兩變量是協整的。第一步，用OLS法估計模型lnCt=α+βlnGt+μt，稱為協整回歸、或靜態回歸。回歸結果為：lnCt=0.049210+0.919489 ，如果lnGt和lnCt協整，則殘差et必然是平穩的。第二步，對et進行單整性檢驗，兩個變量的單整階數應該相同（表2已證）。如果et估計值也為1階單整，則認為變量lnCt，lnGt~CI（1，1）。檢驗結果如下：

由表可見，殘差的ADF值=-4.470168<5%的臨界值，所以殘差序列是平穩序列。由此可知變量lnCt，lnGt~CI（1，1），即存在協整關系。

（三）格蘭杰因果關系檢驗

協整檢驗告訴我們Ct和GDP之間存在長期均衡關系，但是它們之間是否有著相互的影響關系，是GDP的增長增加Ct還是Ct的增加帶來GDP的增長卻不能確定，所以我們用格蘭杰因果關系檢驗對其進一步驗證。驗證如下：

由上表可知，最終消費和GDP在5%的顯著性水平下，都拒絕原假設，說明從2階滯后的情況看，最終消費的增加是影響經濟增長的原因，而經濟增長也是最終消費增加的主要原因，二者是雙向的因果關系。

（四）建立誤差修正模型

誤差修正模型是一種具有特定形式的計量經濟學模型，是建立在協整基礎上的VAR模型，如果若干個非平穩變量存在著協整關系，那么這些變量必有誤差修正模型表達式存在。在誤差修正模型中，被解釋變量的波動一般為兩部分：一部分是短期波動，一部分是長期均衡，它把表示偏離長期均衡關系的誤差修正項作為一個解釋變量放在模型中，描述對均衡偏離的一種長期調解。

三、總結

通過對青海省最終消費與經濟增長的數據分析，單位根檢驗，協整分析，格蘭杰因果檢驗和誤差修正模型的建立，分析得出收入的波動于消費是高度密切相關的。收入是消費的決定性因素，但消費也受國家政策等因素的影響。收入的增加直接影響需求的增長，從而會對社會的經濟增長產生深刻的影響。青海省最終消費與GDP存在長期均衡的協整關系，即存在動態均衡機制，而誤差項自動的調整其動態均衡關系。因此，通過刺激消費，從而影響經濟增長在青海省具有政策可行性和有效性，形成消費促增長、增長促消費、的良性循環具有重要的經濟意義。

作者單位：青海民族大學數學與統計學院

作者簡介：葛琳琳，（1985.11—），河南省駐馬店市人，青海民族大學在讀研究生，研究方向：計量經濟學。

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