我國對外資銀行的規制及其效應研究

摘要:隨著我國金融開放的程度不斷擴大，外資銀行對我國金融市場的入侵處于加速過程中。有關外資銀行的進入對我國的影響，不同的專家學者都各持有不同的觀點。本文引入規制對外資銀行的作用，回顧了我國改革開放以來對外資銀行的規制歷程，對比了國外一些國家對外資銀行的規制經驗，最后對其規制的績效進行研究并提出了對策建議。

關鍵詞：外資銀行；規制；績效；對外開放

中圖分類號：F239.67文獻標識碼：A文章編號：1006-4117（2011）03-0096-02

在一些過渡和轉型的市場經濟中擁有共同的特征就是該國外資銀行的大規模進入。例如東歐國家外資銀行的市場份額從1995年的11%上升到了2003年的65%(Claeysand Hainz，2006)。在拉丁美洲，亞洲，中東等地區情況也是差不多，只是外資銀行的進入速度相對慢一些。據世界銀行的一份統計數據（2002年）顯示，低收入國家外資銀行資產在銀行總資產比重從1995年的19%到2000年增加到了42%。目前，我國已經全面履行入世承諾，金融業全面進行對外開放。中外銀行的大規模競爭也算拉開序幕。據中國銀監會2010年公開的調查報告顯示，到2009年底，來自世界46個不同國家和地區的194家外資銀行在中國大陸擁有301家分行，另外還有229家代表處。同時根據銀監會公布的數據顯示，截止2009年底，在華外資銀行資產總額13，492.63億元，同比增長0.33%，是04年同期的231%，占全國金融機構資產總額的1.71%，其中資本金（營運資金）1435.1億元，同比增長16.33%，占全部金融機構實收資本的5.86%；負債合計11，818.46億元，占全部金融機構負債合計的1.59%，整體資本充足率和核心資本充足分別達21.22%和20.76%。不良資產余額61.82億元，不良貸款率保持在0.85%的低位。我國外資銀行的大規模增長顯示我國政府正在進行銀行業改革，外資銀行正在積極地加入我國銀行業的競爭。

外資銀行的進入，對我國來說有積極的和消極的兩方面影響。積極的方面有，第一使我國可以更好地利用國際資本市場，參與國際競爭，有利于我國政府吸引新的資本和促進本地效率不高的銀行進行重組。外資銀行的進入后一個可能對本地銀行的重組的渠道就是對該地區銀行的溢出效應，另一個就是增加該地區銀行業的競爭；第二是有利于我國商業銀行的改革。我國商業銀行面對外資銀行的進入，利潤下降，為了提高利潤國內銀行會積極進行改革以降低運營費用，同時外資銀行的進入會帶入新的金融技術和服務，促進我國商業銀行對這些新產品和新技術的消化吸收。消極的方面有，第一外資銀行的進入帶來新的金融服務和技術，這些會降低國內銀行的信用質量導致金融不穩定性；第二，外資銀行的進入會導致我國的貨幣政策在進行調控時效果大大打折。

外資銀行的進入對東道國經濟影響的雙重性，引發了對其進行規制理論的發展。外資銀行的進入會引發金融市場的失靈，具體來說表現在以下幾個方面：一是，外資銀行的負外部性。外資銀行的破產倒閉及其連鎖反應將通過貨幣信用緊縮破壞經濟增長的基礎，這就是基負的外部效應。按照福利經濟學的觀點，征收庇古稅可以消除外部性。不過金融活動巨大的杠桿效應——個別機構的利益與整個社會的利益之間嚴重的不對稱性使這種方法無能為力。故需要一種市場以外的力量介入來限制金融體系的負外部性影響。二是銀行業存在的自然壟斷特性。銀行業具有規模經濟性導致其有自然壟斷趨勢，這破壞市場經濟所需的成本——價格結構，影響服務質量的提高，而且銀行業壟斷必然會導致金融商品價格的上漲和金融配置資源的扭曲。因此防止外資銀行的壟斷特性，維護市場競爭秩序，有必要對其進行規制。三是外資銀行的公共產品特性。四是金融信息的不對稱性。

本文接下來將闡述國內外學者關于外資銀行對東道主國銀行業影響的不同觀點，再從我國銀行業數據出發，得出相關結論；最后再對我國接下來的外資銀行規制提出建設意見。

一、外資銀行的進入對我國銀行業的影響

Claessens，Demirgüc-Kunt和Huizinga(1998)研究了八十個國家（包括發達國家和發展中國家）外資銀行進入效應，研究時間是從1988年到1995年。通過研究這些國內銀行和外資銀行的績效，他們發現外資銀行進入后會引起一國國內銀行的利潤率和經營管理費用的降低。在他們的分析中，效率效應并不是依賴于外資銀行在急劇發展的市場中獲得顯著的市場份額。Goldberg，Dages，和Kimney(2000)通過研究阿根廷和墨西哥外資銀行的進入發現這兩國的國內銀行業穩定性增強，因為貸款增長增加同時這種增長的貸款流動性下降。

我國對外資銀行規制及其效應的研究比較少，一般是從經濟與不經濟兩個方面都進行研究，如安春梅（2002），認為經濟方面外資銀行的進入會強化我國銀行業的競爭機制，吸引國外資本的流入，推動我國金融產品的創新，最后有利于我國金融國際化；不經濟方面為現行的我國銀行經營管理體制受到挑戰，金融產品服務人才的全面競爭不利于我國本國銀行的發展，加劇我國銀行業的金融風險。我國理論界對外資銀行的進入對本國銀行業的績效總的來說存在著兩種不同的觀點。一種觀點認為，外資銀行的進入有利于本國銀行業的績效提升。因為第一外資銀行進入后，由于在提供金融產品和服務方面有優勢，會給國內銀行業帶來壓力。迫于競爭壓力，國內銀行會不斷改善經營管理水平，積極引入外資銀行的新產品和新技術，從而保持市場份額提升銀行經營利潤。第二外資銀行進入后，能夠給國內銀行帶來先進的風險評估和風險管理技術，提高國內銀行業的管理水平。另一種觀點認為，外資銀行的進入會因為外資銀行業在經營經驗豐富，資金雄厚及品牌優勢等方面優于國內銀行而導致國內銀行的優質客戶流失，國內銀行只能從事風險較高及利潤相對較低的信貸業務，加劇銀行業的不平等競爭。JanekUiboupin(2004)對中東歐國家外資銀行進入后的國內銀行進行了研究，研究表明，外資銀行進入后短期內，國內銀行的利率收入資產的收益，非利率收入都發生了下降，同時外資銀行的進入短期內使得一國國內銀行的經營費用增加。

本文選擇了國內幾家有代表性的商業銀行，對其經營情況進行了比較分析。具體來說，衡量銀行經營情況的指標選擇有：銀行的盈利性指標為單位資產的稅前利潤（PTPTA），銀行的收入性指標分為單位資產的利息收入（NIM）和非利息收入（OOITA），由于統計數據來源的局限性，本文實際選取中選擇的是手續費及傭金收入），銀行的成本性指標為單位資產的經常性支出（OHTA）。具體選擇了中國銀行，中國農業銀行，中國工商銀行，中國建設銀行，招商銀行和興業銀行六家銀行為研究對象，選取了從1999年到2009年的數據，進行整理分析。中國農業銀行是長期以來表現最差的銀行，最好的是中國銀行。1999年，中國銀行的PTPTA是中國農業銀行的10.63倍，到2009年，中國銀行的PTPTA仍然是中國農業銀行的5.87倍，期間10年，PTPTA差距有過縮小，也有擴大的過程，縮小的年份是2001、2002、2004、2006、2008和2009，擴大的年份是2000，2003、2005和2007。另外，通過對六家銀行的PTPTA對比顯示，從1999年到2002年間，銀行的PTPTA呈下降趨勢，當時我國對外資銀行的準入還是屬于嚴格管制階段，從2002年到2009年六家銀行的PTPTA明顯呈上升態勢，表明我國本地商業銀行隨著外資銀行的全面進入，業績也得到了提升。從這一個方面來說，外資銀行在我國的進入驗證了其有利的一面，也讓我們堅定了繼續開放的信心。在NIM方面，六家商業銀行的匯總數據表明，1999年到2002年間差異較大，呈現出的是一個趨于平均化的過程，到了2003年，六家銀行的NIM差異明顯縮小，且略有上升。OHTA方面，六家商業銀行開始時也是差異較大，隨著2001年加入世貿，在以后的年份差異也逐漸在縮小，趨于平均化，這一過程也表明隨著我國金融自由化的深入，銀行間的競爭加劇導致的結果。

二、結論

（一）加快我國商業銀行的產權制度和公司治理結構改革

我國商業銀行現行的產權制度嚴重影響著其經營業績的提升，經營管理水平和效率低下，經營成本高。只有明晰產權，引入真正意義上的現代公司治理結構，才能推動我國商業銀行的金融創新，降低運營成本，提升其市場競爭力。

（二）加強對我國商業銀行的監管，完善其信息披露制度

當前我國商業銀行存在的最在問題之一就是資本金不足，不良資產率高，銀行整體的經營風險明顯大于外資銀行。在外資銀行進入后的短期內，對我國商業銀行的營利能力及中間業務會產生較大的不利影響。因此，在改革過程中，我國商業銀行的監管部門必須加強對其風險程度的控制，改變以往的監管方式，采用激勵相容的風險監管制度。同時，完善商業銀行的各種信息披露，能過這種方式一方向可以強化對商業銀行的不同監督，把商業銀行的風險控制在一定范圍內；另一方面也能在出現問題時減小其外部性。

（三）完善對我國外資銀行的監管重點和內容

當前我國對外資銀行的規制現狀是集中在對外資銀行的準入形式、設立條件、業務范圍、審批程序等方面，缺乏一個系統的、有效的對其資本充足率、貸款集中度、流動性程度、風險防范、內部控制、信息披露等監管措施。發達國家對外資銀行的規制經驗告訴我們，當前我國金融監管部門必須在今后在市場準入監管的同時，把重點放在對外資銀行的日常營運的審慎性監管上來。根據我國金融市場及外資銀行的發展現狀，盡快制定與我國相適應的外資銀行監管性指標體系及制度建設。

（四）完善我國外資銀行的風險監管制度

與世界主要發達國家流動性監管具體制度及巴塞爾委員會制定的監管國際標準相比我國對外資銀行的監管存在著不少問題，如單純地考核時點數，評價外資銀行的負債流動性管理能力的指標少，監管剛性等。為此，我國外資監管機構應該積極完善監管的法律制度建設，建立對外資銀行科學的流動性預測系統建設，運用先進的流動性管理方法，建立一套科學的流動性管理指標。把國際化和專業化的標準與我國具體實際相結合起來，構建一套相對比較科學和完整的外資銀行監管體系。

作者單位：江西師范大學財政金融學院

作者簡介：王學成（1985-），江西師范大學財政金融學院碩士研究生，產業經濟學專業，研究方向為產業安全。

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