垃圾處理BOT項目金融資產核算模式下的稅會差異分析

文/湯秀英

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垃圾處理BOT項目金融資產核算模式下的稅會差異分析

文/湯秀英

摘要：2013年以來,PPP模式在民間廣為流傳。PPP模式也被稱為公私合作制，是為了開展基礎設施建設或提供其他公共產品服務，公共部門和私營部門實體之間建立的一系列合作伙伴關系，它建立在雙方各自經驗的基礎上，同過適當的資源分配、風險分擔和利益共享機制，最好地滿足事先清晰界定的公共需求。PPP的契約模式具有多種形式，主要有BTO（建設-轉移-運營）、TOT（轉讓-運營-轉讓）、BOT（建設-運營-轉移）等。早在2002年，建設部發布了《關于加快市政公用行業市場化進程的意見》等文件，促進了水務和垃圾處理領域PPP模式的運用。筆者曾先后在水務和垃圾處理行業工作，BOT作為PPP模式的一種形式在上海水務和垃圾處理行業均有應用，通常由地方政府通過招標方式選擇項目法人，授予項目法人特許經營權，由項目法人投資、建設并運行此項目，約定特許經營權期滿無償移交給政府。上海金山水廠就是以BOT形式由當年的上海市自來水閔行有限公司投資建造并運營。上海環境集團自2007年開始積極參與全國各地垃圾處理項目的競標，先后參與上海江橋垃圾焚燒發電廠、成都垃圾焚燒發電廠、威海垃圾焚燒發電廠、青島垃圾焚燒發電廠等BOT項目。筆者從事BOT項目財務管理多年，擬拋磚引玉，對BOT項目建設金融資產核算模式下的稅會差異做簡要分析。

關鍵詞：垃圾處理BOT項目；金融資產核算模式；稅會差異

一、資產的賬面價值與計稅基礎形成的未來應納稅暫時性差異

2008年8月《企業會計準則釋第2號》出臺前,各垃圾處理企業對建設形成的資產做法也不一致，對按協議建造的基礎設施和設備在建設完工后形成的資產確認固定資產或無形資產等, 按相應類別資產的折舊或攤銷標準計算資產的折舊和攤銷, 并且按稅法認可的折舊年限或攤銷年限稅前列支折舊費或攤銷費。

根據企業會計準則釋第2號有關規定，若合同規定項目公司在有關基礎設施建成后，從事經營的一定期間內有權利向獲取服務的對象收取費用，但收費金額不確定的，該權利不構成一項無條件收取現金的權利，項目公司在確認收入的同時確認無形資產，該無形資產在從事經營期限內按直線法攤銷，期末BOT期末資產的價值和計稅基數一致，不存在時間性差異。若項目公司可以無條件地自合同授予方收取確定金額的貨幣資金或其他金融資產的，或在項目公司提供經營服務的收費低于某一限定金額的情況下，合同授予方按照合同規定負責將有關差價補償給項目公司的，應當在確認收入的同時確認金融資產；若項目公司自合同授予方收取的金額有一部分固定，一部分浮動，則固定部分確認金融資產，浮動部分確認無形資產，按混合模式核算，如各組成部分沒有單獨計價的，應按各組成部分公允價值的比例對建造支出進行拆分。

會計準則釋第2號對會計核算做了明確規定，但相應的稅法未做修改，實務中還是沿用原無形資產的核算模式將資產賬面價值作為計稅基數，將使金融資產和混合模式核算下BOT資產的期末賬面價值大于計稅基數，由此而形成應納稅時間性差異為遞延所得稅負債。

二、預計負債形成的遞延所得稅資產

按照BOT合同規定，合約期滿，項目公司將基礎設施移交給合同授予方，且該基礎設施須保持一定的服務能力或保持一定的狀態。為使有關基礎設施保持一定的服務能力或在移交給合同授予方之前保持一定的狀態而預計將發生的支出，確認為預計負債。項目公司按照垃圾處理量或運營年限估計報告期末清償現時義務的最佳估計數，確認為當期損益，同時確認預計負債。以后期間，根據對未來償付該等義務的最佳估計支出的現價持續復核結果，調整前期現時義務估計準備的金額，調整的差額計入當期損益。對預計負債計稅基礎小于賬面價值所形成的可抵扣暫時性差異應確認為遞延所得稅資產。

三、調試期收入沖減投資成本形成的遞延所得稅資產

垃圾焚燒項目投資額大，工藝復雜，在試運行前需經過1-3個月的聯動調試。根據BOT 協議，調試期間處理的垃圾按實際處理量和合同約定的價格給予補貼，調試期發電可并網輸送給國家電網。收入扣除必要的調試費用后的利潤會計處理上將該部分調試利潤沖減投資成本，但稅務上需要調增應納稅所得，該部分利潤沖減投資成本將造成BOT資產的期末價值小于計稅基數，由此產生可抵扣的時間性差異為遞延所得稅資產。

下面以一個簡單的案例來分析以上三種差異的形成：

2011年，A市擬在次年開始新建一座垃圾焚燒廠，處理方式為焚燒發電。C公司以BOT模式承接了該工程，合同約定授予建設單位特許經營權。

合同預計3年完工，預計靜態投資總成本4.5億元（不含建設期利息）。融資方案如下：資本金30%，貸款金額70%，貸款利率6.55%。投標測算資本金財務內部收益率9.78 %。2011年完成設計方案，2012年1月1日正式進行施工。實際工作量：2012年完成了1.35億元；2013年完成了1.8億元，2014年完成1.35億元。建造期內累計發生的利息支出3000萬元，其中第二年利息支出1000萬元，第三年利息支出2000萬元。2014年7月1日進入設備聯合調試期，調試期凈收入200萬元，其中垃圾處理凈收入120萬元。2014 年12月31日調試結束，設備性能達到預計使用狀態。2015年1月1日正式商業運營。

合同約定，經營期內，每年提供的垃圾處理量50萬噸，垃圾處理費110元/噸。年度垃圾處理量超過50萬噸的，視為無償處理。項目公司在特許經營期內利用垃圾處理預熱發電所產生的剩余電量可按相關規定并入國家電網，電價為0.65 元/度。預計至移交時（2033年底）保持一定資產狀態需要支付共計1.5億元。

假設現金流量在年末發生，未來運營期有足夠的應稅所得用于可抵扣性暫時性差異。

（一）金融資產核算模式和無形資產核算模式下所得稅稅會差異計算

項目實際利率（投標利率）計算：

Wacc=自有資金比例*自有資金內部收益率+貸款比例*貸款利率

=30%*9.78%/(1-25%)+70%*6.55% =8.5%

按合同約定條件，計算運營期保底量現金流現值：

年保底收入=50*110=5500萬元，折現率=8.5%，項目運營期:2015年~2033年，共19年

項目運營期保底量現金流入折現=PV(5500,8.5%,19)=50983.24萬元

建設期每年金融資產利息收入=年度平均投資支出*項目實際利率+上年度利息收入*項目實際利率

2012年按項目實際利率計算的金融資產利息收入=（0+13500）/2*8.5%=574萬元

2013年按項目實際利率計算的金融資產利息收入=（13500+31500）/2*8.5%+574*8.5%=1961萬元

2014年按項目實際利率計算的金融資產利息收入=（31500+45000）/2*8.5%+（574+1961）*8.5%=3466萬元

2014年末賬面金融資產價值=投資支出本金+各年度按項目實際利率計算的金融資產利息收入=45000+574+1961+3466=51001萬元

建設期遞延所得稅負債=利息收入*0.25

建設期遞延所得稅資產=利息支出*0.25

軋抵后建設期遞延所得稅負債=(利息收入-利息支出)*0.25=【（574-0）+ （1961-1000）+（3466-2000）】*0.25=750萬元

運營期第一年2015年差異計算過程：

會計計稅基數：2015年資產攤余價值=51001

攤余年限=2033-2014=19年

歸屬于金融資產等額本息額=-51001/ PV(8.5%,19,1,0)=5503萬元

實際利息收入=攤余價值*實際利率=51001*8.5%=4335萬元

償還本金部分=金融資產等額本息額-實際利息收入=5503-4335=1168萬元

期末攤余成本=51001-1168=49833萬元

稅法計稅基礎：投資支出本金+資本化利息=45000+1000+2000=48000萬元

每年攤銷額=48000/19=2526萬元

2015年資產的稅會差異=2526-1168=1358萬元

2015年遞延所得稅負債=1358*0.25 =339萬元

2015年累計的遞延所得稅負債=750+339=1089萬元

以此類推，至2033年期末，資產的攤余價值為0，遞延所得稅負債余額也同步為0.

（二）試運行期間利潤遞延所得稅資產計算

2015年試運行會計利潤=200/19= 10.53萬元

稅務利潤=200萬元

稅會差異=200-10.53=189.47萬元

遞延所得稅資產=189.47*0%（垃圾處理行業實行所得稅三免三減半優惠）=0

2016年試運行利潤=10.53萬元，稅務利潤=0，稅會差異=0-10.53=-10.53，因稅率為0，遞延所得稅資產=0

2017年計算同2016年

2018年：會計利潤=10.53萬元，稅務利潤=0，稅會差異=0-10.53=-10.53萬元，遞延所得稅資產=10.53*12.5%=1.32萬元

2019年、2020年計算同2018年

2021年~2033年：會計利潤=10.53萬元，稅務利潤=0，稅會差異=0-10.53=-10.53萬元，遞延所得稅資產=10.53*25%=2.63萬元。

（三）預計負債遞延所得稅計算

2015年~2033年每年預計負債計提數=15000/19=789.47萬元

假設2015年、2016年未使用，2017年使用100萬元

2015年未使用，預計負債余額=789.47萬元，遞延所得稅資產余額=789.47*25%=197.36萬元；

2016年未使用，預計負債余額=789.47+789.47=1578.94，遞延所得稅資產余額=1578.94*25%=394.74萬元；

2017年預計負債余額=1578.94+789.47-100=2268.41萬元，遞延所得稅資產余額=2268.41*25%=567.10，遞延所得稅當年發生數=567.1-394.74= 172.36萬元;

后續年度以此類推。

四、結語

此類項目的金融資產核算模式下的稅會差異計算較為復雜，且遞延期貫穿整個BOT項目的生命周期，項目公司在做好財務人員培訓的同時須登記遞延所得稅備查簿，且與主管稅務部門做好充分溝通，做好核算辦法的備案登記。我也借此機會呼吁相關稅法的出臺，和會計準則釋第2號的會計處理保持一致，那么以后也就不必要做這么多的稅會差異調整。

參考文獻：

[1]陳斌才.施工企業BOT項目的會計與稅務處理剖析[J].財政監督:財會版，2013(32): 50-52.

[2]張顯.BOT方式下的會計及稅務處理淺析[J].企業研究，2013（2X）:118-118.

（作者單位：上海環境工程建設項目管理有限公司）