地下炒金:危險的對賭

一夜暴富、高倍杠杠、雙向選擇……游走在法律邊緣的地下炒金看上去極具誘惑力，只是這個對賭游戲不是誰都能玩得起、玩得好。

10月中旬的某天下午，王磊(化名)坐在某咖啡屋的一角品著剛剛送到手上的咖啡。和他一窗之隔的街邊是川流不息的車流和人流，趕著上班的人們?yōu)榱酥\生而奔波，而不過20多歲的王磊已經(jīng)找到了一條外人眼里奔向財富的捷徑。

王磊找到的路說來也簡單，他和幾個朋友合伙開了一個投資咨詢公司，代理黃金交易等業(yè)務。潛伏在表層之下的，是看不見的暗流涌動。除了代理正常的國內(nèi)黃金交易之外，他們也代理行業(yè)內(nèi)俗稱的“倫敦金”等外盤金的買賣活動，游走在法律的邊緣。

在高倍杠杠和做多做空的雙向選擇刺激下，地下炒金投資者欲求一夜暴富的投機心態(tài)膨脹到了極點，也讓一個個打著投資和咨詢旗號的地下炒金公司遍地開花。只是從現(xiàn)實看來，這并非是一個誰都能玩得起、玩得好的對賭游戲。

炒金真相

據(jù)王磊回憶，2011年是他接觸地下炒金的第二年。之前他也有份朝九晚五的工作，去年的一次偶然機會，他接觸到地下炒金，之后去了趟天津貴金屬交易所考察，回來后就在朋友開的公司里“安營寨扎”。

等到條件和時機都成熟之后，王磊和幾個朋友合伙開了個“投資咨詢”公司，正式開始單干。由于外盤金的交易時間通常為24小時，加上近段時間歐美黃金價格起伏較大，王磊和朋友們都很忙，“但這比我剛?cè)胄袝r好多了，那時因為剛接觸業(yè)務，晚上也不和朋友出去玩了，天天盯著盤面觀察和研究?！?/p>

“像我們這樣的公司在合肥可能有上百家，大多都開在繁華成熟的辦公區(qū)內(nèi)?！蓖趵诟嬖V記者，地下炒金在合肥早已不是稀罕事，而且一般情況下，都會打著投資公司或咨詢公司的旗號，一般人很難察覺到它的存在。有客戶前來咨詢時，他們一般會推薦國內(nèi)正規(guī)合法的黃金交易，如果客戶覺得投資“不夠過癮”時，他們就會適時推薦“倫敦金”的交易。

據(jù)一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士介紹，“倫敦金”不是一種黃金的名稱，而是一種黃金交易方式的名稱，因最早起源于倫敦而得名。倫敦黃金市場并不是一個實際存在的交易場所，而是一個通過各大金商的銷售網(wǎng)絡連成的無形市場。通常情況下，“倫敦金”的杠桿比例為1：100，風險極高，采用的T+0交易、杠桿原理、爆倉機制等，能使投資者在瞬間傾家蕩產(chǎn)。

王磊也承認這行風險極高，“遵守著投資的二八效益，然而虧損的人可能遠遠不止八成?！睋?jù)其介紹，目前合肥市場上如果開戶炒外盤金的話，開戶人的首筆啟動資金至少要有10000美金，而且錢要打到香港金銀貿(mào)易場的賬戶，作為中間人，他們只是收取開戶的傭金并且在每筆交易結(jié)算時收取相應利潤。

“國內(nèi)金的杠桿比較小，一般都是在1：15之內(nèi)，但是外盤金不一樣，能達到1：100，所以一旦金價有一個大的波動，賬戶上的錢很快就會蒸發(fā)掉，這個時候就需要不斷補倉?！?/p>

王磊的一個客戶在前段時間行情好的時候“一下子賺了50、60萬”，不過連王磊自己也說，這樣的人畢竟太少了。

然而當記者詢問其每月的利潤具體為多少時，王磊只是笑笑，并沒有做過多回答。但他告訴記者，如果每月的實際交易額能達到十萬美元之上時，作為中間人的他們收入很不菲。

游走邊緣

正是在以小搏大的投機誘惑下，地下炒金群體玩起了數(shù)目龐大的對賭游戲。只是，這個游戲危險至極，身處其中的人卻不自知。

上述不愿具名的業(yè)內(nèi)人士告訴記者，即使是地下炒金也是要分類的，目前市面上存在的炒金也分為兩種：一種是代理香港、歐美等國家和地區(qū)的正規(guī)交易商的平臺，中間人做內(nèi)地的代理商，依靠點差賺取交易傭金。如果一手買賣的點差為0.5美元，一手買賣需要1000美元保證金的話，那么代理商就賺50美元；此外，內(nèi)地代理商還要收取50美元的傭金。這樣做一手的話，代理商就要收客戶100美元，這100美元通常按三七的比例在香港的平臺和內(nèi)地代理商之間分配，一般內(nèi)地代理商可以賺取70－75美元。

還有一種是真正的地下炒金黑平臺，即虛擬交易，黑平臺自己設盤坐莊，實際上客戶玩的都是賬面上的數(shù)字游戲，根本不存在任何的實際交易，也就稱不上賺錢了，最后客戶賬上的資金都會被黑平臺全部吞到自己的口袋。

《徽商》記者從富垠黃金交易合肥公司首席分析師曹陽處了解到，目前國內(nèi)合法的黃金投資渠道有兩大類：一是黃金的現(xiàn)貨交易，包括購買實物黃金、金首飾、投資性金條、投資紙黃金等，但是兌現(xiàn)麻煩，占用資金多；二是黃金的現(xiàn)貨延期交易，包括在期貨市場上參與黃金期貨交易，參與上海黃金交易所的黃金T+D交易，參與天津貴金屬交易所的天通金交易。這類交易的優(yōu)點是在金融杠桿的介入下不需要投入全額資金，且能多空雙頭操作，隨時買賣，可控性強。

但是不管是哪一種，“倫敦金”等交易明顯不在合法黃金交易之列。

“目前，外盤金的交易是不在法律保護之列的。舉個最簡單的例子，在正規(guī)的黃金交易公司開戶后，賬戶上的錢是放在銀行的，交易結(jié)束后可以隨時從銀行里取出來。但是外盤金賬戶上的錢都是打到境外的賬戶上，你能看到的錢都是賬面上的，到底能不能取出來還不好說?！辈荜柗治?。由于黃金交易是新興的金融品種，曹陽建議投資者在交易時盡量選擇正規(guī)的交易品種，做到資金的風險可控。

從媒體披露的信息顯示，根據(jù)相關外匯管理及相關法律規(guī)定，我國尚未完全開放個人對外直接投資領域，就目前而言，投資者對外直接投資將面臨兩個問題：一是資金如何以合法的途徑進入境外企業(yè)、機構(gòu)；二是對外投資獲得的收益如何通過合法途徑返回到境內(nèi)。一旦發(fā)生糾紛，將不受到法律保護，資金安全得不到任何保障。

事實上，我國正在研究制定《黃金市場管理條例》等新的法律法規(guī)來加大黃金市場監(jiān)管力度。去年8月，國家六部委出臺的《關于促進黃金市場發(fā)展的若干意見》中規(guī)定，我國明令禁止任何形式的“地下炒金”行為。投資者參與“地下炒金”將會受到相關部門的嚴懲，并將相關信息錄入征信系統(tǒng)，影響到客戶個人的信用記錄。

只是，面對深藏地下的外盤金交易，依然沒有好的對策。在采訪中，王磊告訴記者，公司有正規(guī)的營業(yè)執(zhí)照，也沒有任何部門來查過。

游走在法律邊緣的地下炒金仍在野蠻生長著，這個“吸血鬼”何時能被真正曝光于陽光之下仍是未知謎題。只是，如果明知危險還偏向險處行，那么即使頒出法律也無濟于事。