中國對(duì)外直接投資問題和策略研究

姜 崴

(哈爾濱商業(yè)大學(xué)，黑龍江哈爾濱150028)

隨著經(jīng)濟(jì)總量的增長和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)，我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平也進(jìn)入了新的階段。與此同時(shí)，以實(shí)現(xiàn)資源最佳配置和提高市場占有率為目標(biāo)的對(duì)外直接投資活動(dòng)迅速發(fā)展，對(duì)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用也日益顯著。但對(duì)于我國來說對(duì)外直接投資仍然是一個(gè)新課題，還存在管理制度不健全、企業(yè)實(shí)力和經(jīng)驗(yàn)不足、人才缺乏等問題亟待解決。因此，研究中國的對(duì)外直接投資現(xiàn)狀，分析其存在的障礙和問題，并提出對(duì)策建議，將有利于促進(jìn)中國對(duì)外直接投資的持續(xù)健康發(fā)展。

一、中國對(duì)外直接投資存在的主要問題

(一)對(duì)外直接投資缺乏整體布局和管理

我國的跨國企業(yè)雖然遍布120多個(gè)國家和地區(qū)，但對(duì)外投資整體上的布局并不合理。這是因?yàn)槲覈膶?duì)外直接投資大多是根據(jù)各種渠道的非系統(tǒng)化信息進(jìn)行的。

1.缺乏統(tǒng)一的組織協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)

我國缺乏統(tǒng)一的對(duì)外直接投資管理和組織協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，對(duì)外直接投資由商務(wù)部、外匯管理局、財(cái)政部、中國人民銀行及地方政府共同管理，這種多頭的管理方式，造成了管理責(zé)任的分散和資源的浪費(fèi)。

2.法律法規(guī)不健全

針對(duì)對(duì)外投資，我國尚未出臺(tái)一部較為完善的法律法規(guī)，更缺乏對(duì)外直接投資方面的法律體系，直接的后果就是投資活動(dòng)無法可依，投資企業(yè)缺乏法律保護(hù)，客觀上造成了對(duì)外直接投資管理的無序。

3.缺少對(duì)外直接投資長期戰(zhàn)略規(guī)劃

長期以來，我國沒有根據(jù)對(duì)外經(jīng)貿(mào)所處的歷史階段和經(jīng)濟(jì)技術(shù)特點(diǎn)，明確現(xiàn)階段海外投資的總體指導(dǎo)思想，包括海外投資的方向、重點(diǎn)、規(guī)模以及戰(zhàn)略等，由于缺乏戰(zhàn)略指導(dǎo)和規(guī)劃，不能有效地引導(dǎo)企業(yè)開展對(duì)外直接投資活動(dòng)。

(二)對(duì)外直接投資結(jié)構(gòu)不合理

1.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理

與利用外資的進(jìn)口導(dǎo)向性貿(mào)易相類似，我國對(duì)外直接投資主要集中于初級(jí)產(chǎn)業(yè)，對(duì)高新技術(shù)領(lǐng)域的投資極其有限;在具體的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上，對(duì)外直接投資主要集中于勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，缺少資本、技術(shù)密集型的投資。

2.投資區(qū)域過于集中

從整體上看，投資區(qū)域主要集中于港澳地區(qū)和歐美發(fā)達(dá)國家，其中僅對(duì)香港的累計(jì)對(duì)外直接投資總額就占總投資額的54%。對(duì)外直接投資的海外企業(yè)有將近一半設(shè)在港澳地區(qū)，對(duì)外投資金額大部分集中在美國、加拿大、歐盟和日本等發(fā)達(dá)國家。

(三)對(duì)外直接投資主體整體實(shí)力弱

通過國家宏觀調(diào)控的經(jīng)濟(jì)手段、行政手段調(diào)整對(duì)外直接投資的方式、方向，在投資之初能夠起到集中力量完成預(yù)期目標(biāo)的作用，但投資行為完全或部分脫離市場，導(dǎo)致企業(yè)不能根據(jù)市場變化調(diào)整投資策略以及對(duì)市場做出及時(shí)、有效的反應(yīng)，從而造成投資偏差，影響了投資的準(zhǔn)確性。

1.對(duì)外投資企業(yè)市場應(yīng)變能力差

由于對(duì)外投資企業(yè)缺乏生產(chǎn)經(jīng)營自主權(quán)，其中包括籌資、融資和人事管理等方面的權(quán)利，而外國公司這方面比較成熟，這不僅使我國企業(yè)在國際競爭中處于十分不利的地位，而且還嚴(yán)重阻礙了我國海外投資和跨國經(jīng)營的發(fā)展。

2.對(duì)外投資企業(yè)前期準(zhǔn)備不足

在進(jìn)行投資活動(dòng)之前，投資企業(yè)極少能夠?qū)δ繕?biāo)市場的經(jīng)貿(mào)環(huán)境、政治法律制度、合作伙伴的資信以及市場前景等情況進(jìn)行深入細(xì)致的調(diào)查研究和詳盡了解，缺乏完善的可行性調(diào)查，投資項(xiàng)目急于上馬，故投資存在一定的盲目性。以至于企業(yè)投資后才發(fā)現(xiàn)實(shí)際困難比預(yù)想的大得多，嚴(yán)重影響了投資的效果和收益。

3.對(duì)外投資企業(yè)一體化經(jīng)營程度低

現(xiàn)階段我國的投資企業(yè)還處在分散化經(jīng)營階段，因此在對(duì)外投資和海外經(jīng)營過程中缺乏溝通，尚未形成商業(yè)聯(lián)盟，既不能實(shí)現(xiàn)企業(yè)間在資本、技術(shù)、市場、信息、生產(chǎn)等資源方面的共享與互補(bǔ)，又不能共創(chuàng)新的市場機(jī)會(huì)，這大大削弱了中國企業(yè)在國際市場上的整體競爭實(shí)力。

二、促進(jìn)中國對(duì)外直接投資的對(duì)策建議

(一)有針對(duì)性地選擇對(duì)外直接投資的區(qū)位與產(chǎn)業(yè)

根據(jù)實(shí)際情況正確選擇投資區(qū)位是投資的前提。要對(duì)擬投資區(qū)域進(jìn)行綜合評(píng)估，包括當(dāng)?shù)卣膶?duì)外政策、資源稟賦情況以及勞動(dòng)力狀況等各方面情況。同時(shí)，應(yīng)做好可行性分析，包括對(duì)擬投資項(xiàng)目是否為該國適用，所生產(chǎn)的產(chǎn)品是否與該國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、消費(fèi)結(jié)構(gòu)相符，能否滿足當(dāng)?shù)鼐用竦男枨螅⑶矣欣谝?guī)避第三國的貿(mào)易壁壘，能否順利進(jìn)入第三國市場等進(jìn)行綜合分析。

在選擇投資產(chǎn)業(yè)時(shí)應(yīng)根據(jù)國內(nèi)的實(shí)際需求，加大對(duì)資源獲取型產(chǎn)業(yè)的投資力度，包括采礦業(yè)和農(nóng)業(yè)、漁業(yè)、林業(yè)等產(chǎn)業(yè)。發(fā)展資源開發(fā)業(yè)有助于緩解資源短缺，尤其是原油鐵礦等資源缺乏的情況。中國應(yīng)進(jìn)一步加大對(duì)加拿大、澳大利亞、俄羅斯、南美洲、中東各國等資源較豐富國家及地區(qū)的直接投資，這不僅可以降低通過市場轉(zhuǎn)移資源的交易成本，也有利于規(guī)避世界市場資源價(jià)格大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

(二)提升對(duì)外投資企業(yè)的核心競爭力

改革開放以來，我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制初步建立，經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)快速發(fā)展，科技人力資源總量和研發(fā)人員總數(shù)居世界前列，建立了比較完整的學(xué)科體系，部分重要領(lǐng)域的研發(fā)能力已躋身世界先進(jìn)行列。目前，我國部分大型企業(yè)已具備了較強(qiáng)的國際競爭力。我國前500強(qiáng)企業(yè)的整體規(guī)模和企業(yè)的平均規(guī)模均大幅提高。2000年我國按營業(yè)收入排名的前500家企業(yè)年末資產(chǎn)總額為82679.05億元，2009年前500強(qiáng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額3057.53億元，比 2008年的 2，931.76億元提高了4.29%。其中有11家企業(yè)進(jìn)入了全球500強(qiáng)，中國石油、中國石化、國家電力進(jìn)入了100強(qiáng)。我國企業(yè)跨國經(jīng)營能力得到顯著提高。我國國際市場占有率持續(xù)提高，從1980年的0.5%提高到3.5%，其中勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)從1978年的2.2%上升到19%，資本密集型企業(yè)從0.2%上升到2.1%，制造業(yè)從0.6%提高4.8%。而個(gè)別企業(yè)產(chǎn)品在某個(gè)區(qū)域市場占有率更高，如海爾冰箱美國市場占有率為5%，德國和意大利的市場占有率為3%。

(三)依托全球華人商業(yè)網(wǎng)絡(luò)

華人商業(yè)網(wǎng)絡(luò)是以海外華僑華人的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)而發(fā)展起來的商業(yè)經(jīng)營關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，是隨著華僑華人之間經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的增多而逐漸產(chǎn)生和發(fā)展起來的。一直以來，海外華商與中國大陸的投資與貿(mào)易往來就有著千絲萬縷的聯(lián)系，大陸企業(yè)依靠華人商業(yè)網(wǎng)絡(luò)，將更加有利于對(duì)外投資活動(dòng)的開展。隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化程度日益加深，中國企業(yè)要走出去，進(jìn)入國際市場。在這個(gè)過程中，華人商業(yè)網(wǎng)絡(luò)對(duì)中國大陸的對(duì)外直接投資起著至關(guān)重要的作用。遍布世界各地的華商，熟悉投資市場的投資環(huán)境以及當(dāng)?shù)氐恼巍⒔?jīng)濟(jì)、法律、風(fēng)俗習(xí)慣，更為重要的是，華商與當(dāng)?shù)氐恼推髽I(yè)界有著密切的聯(lián)系，中國企業(yè)可以通過他們得到準(zhǔn)確的信息和及時(shí)幫助，減少因經(jīng)驗(yàn)不足而遭遇風(fēng)險(xiǎn)。

［1］程惠芳等．中國民營企業(yè)對(duì)外直接投資發(fā)展戰(zhàn)略［M］．中國社會(huì)科學(xué)出版社，2004．

［2］甘永翠．我國企業(yè)對(duì)外直接投資探析［J］．武漢理工大學(xué)學(xué)報(bào)，2005(2)．

［3］談蕭．中國“走出去”發(fā)展戰(zhàn)略［M］．中國社會(huì)科學(xué)出版社，2003.

［4］陶凌云．發(fā)展中國家對(duì)外直接投資新論［J］．江南社會(huì)學(xué)院學(xué)報(bào)，2003，5(4)．

［5］王信川．中國企業(yè)“走出去”的困境［J］．經(jīng)濟(jì)月刊，2002(7)．