新準則中公允價值問題研究

許曉清

一、引言

新企業會計準則最大亮點是會計計量中的公允價值，這是我國會計準則與國際會計準則趨同的標志。隨著資產定義對“未來經濟利益”這一資產特質的捕捉錨定，隨著資產計價目的由反映受托責任到針對決策有用的潛移默化，隨著收益確定向資產負債觀的回歸傾斜和全面收益概念的漸入人心，公允價值大有取歷史成本而代之并成為主流計量屬性之勢。

二、公允價值的涵義

公允價值是歷史成本法、重置成本法、可變現凈值、未來現金流量現值等會計準則體系中最重要的計量屬性之一。新《企業會計準則——基本準則》中對公允價值的定義是：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或債務清償的金額。”按照國際會計準則的定義，公允價值是指熟悉情況并自愿的雙方，在公平交易的基礎上進行資產交換或債務結算的金額。如果金融工具在活躍和流動的市場上交易，其標明的市價（需經實際交易發生的交易費用調整）提供了公允價值的最好依據。我國對公允價值的定義與IASB對公允價值的定義大體一致。公允價值最大的特點是來自于公平交易的市場，參與市場交易理性雙方充分考慮了市場信息后所達成的共識，這種共識后的市場交易價格即為公允價值。

三、公允價值廣泛運用的理論基礎

關于公允價值，目前各國會計準則制定機構對其定義表述不一，但核心都是一致的，即公允價值的客觀內涵是不受限制的市場條件下的交換價值，即市場價格。公允價值作為會計計量屬性體系的總稱，其表現形式有可變現凈值、可實現凈值和市場價值等。它產生于二十世紀九十年代，是基于投資者對會計信息的多方面需求而誕生的。在社會競爭日趨激烈、經濟形勢變化多樣的新情況下，大量無形資產、衍生金融工具等不斷涌現，金融風險也隨之產生，會計信息使用者對信息質量要求也從可靠性轉向以可靠性為前提的更高的相關性。公允價值計量屬性的出現，是將公允價值作為初始確認計量和后續重新確認計量所追求的計量屬性，在某些方面滿足了外部信息使用者的要求，為他們提供了更為相關的財務信息。由于公允價值計量具備較強公允性特征，從我國推行公允價值計量來看，主要體現以下優點：（1）符合實物資本維護理論，有利于資本保全。（2）符合企業財務目標的要求。（3）能更合理地反映企業財務狀況，提高財務信息的相關性，滿足不同利益團體對財務信息的需求。（4）能更真實反映企業的收益。（5）我國經濟形發展的需要。

四、我國目前引入公允價值所存在的問題

1.公允價值的取得存在困難。實行公允價值計量面臨的首要問題就是如何盡量以合理的渠道和方式取得公允價值信息，以保證相關會計信息的可靠性，避免主觀因素對企業財務信息產生影響。公允價值大多數情況下不能直接獲取，需要估算和驗證。雖然市場經濟在我國已經有了長足的發展，但很多情況下公允價值仍然是難以取得的。主要是我國沒有像西方國家一樣發達的交易市場。在公允價值難以取得的情況下，會計準則要求運用公允價值進行計量，將會影響會計信息的可靠性。有許多會計要素如資產和負債在市場上很難找到可供觀察的交易價格，將未來現金流量按一定的折現率折算成現在的現金價值的現值計量，往往就成為估計相關價格即公允價值的最重要的技術手段。但因未來現金流量的金額、時點和貨幣的時間價值等都是不確定的，在計量的操作上往往難度很大，因而現值計量的復雜性亦就是公允價值計量模式不易推行應用的難點。

2.不排除有盈余管理動機的存在。新會計準則要求公允價值的變動要計入當期損益，改變了我們通常理解的收益觀，如交易性金融資產公允價值的變動將會產生利得或損失，這將改變現在會計實務中短期投資只確認減值不確認升值收益的情況，影響當期的損益。而且新會計準則在計量屬性選擇方面給了企業更大的自主權，這很可能會催生一些企業利用會計計量屬性的選擇權，以新的盈余管理手段來“創造”賬面利潤，這其中公允價值很容易成為利潤操縱的工具。

3.會計從業人員的素質還跟不上。公允價值的計量較多地使用估計現金流量來決定某項資產或負債的賬面價值。由于這類現金流量通常發生在未來的一個或多個期間，貨幣又具有時間價值，因此，在計量中引入現值技術成為必然。現值技術計量過程中需要解決幾個重要問題。對未來事項的估計是建立在某種假設基礎上的，作為假設基礎的未來事項的不確定性程度有高低之分，在很大程度上需要會計師進行專業判斷。因而，這就對會計從業人員提出了更高的要求。

五、解決公允價值計量模式相關問題的措施

1.明確采用公允價值計量模式的范圍。公允價值范圍的運用是一個兩難的選擇。小范圍的運用可能會使會計信息的可驗證性相對提高，但信息的相關性會相應降低；而大范圍運用雖然能提高會計信息的相關性，但可能會降低信息的可驗證性。雖然新會計準則明確了公允價值的運用范圍，但結合目前國內情況來看，它的實施短期內不可能達到希望的目標，甚至有可能會背離人們的預期。因此，公允價值的運用應當遵循循序漸進的原則，從而保證在當前條件尚不十分成熟的環境下降低公允價值全面運用可能造成的整體性風險。

2.規范公允價值確定的標準。公允價值運用過程中需要確定的標準包括：（1）確定標準市場。對于已經存在活躍、公開的交易市場的，應由國家監管部門或者行業協會明確其中符合公允價值確定標準的市場，其交易價格可以直接使用，從而形成國家及各行業的統一、標準的公允價值信息平臺，保證公允價值的合理。（2）確定標準中介。細分市場要素和行業評價機構，定期由監管部門核準資質并進行公示，對于重大交易必須明確由指定的中介機構介入，以第三方的身份進行評估，盡可能保證估值的公允。

3.加強對采用公允價值計量模式的監管。成熟環境的缺失和學術思想的分歧，造成了新舊準則體系對接中的碰撞，同時影響著公允價值的確認。在這種條件下，公允價值的使用本身就是一把雙刃劍，在促進會計信息公允性、相關性的同時，也為一些投機者提供了利用公允價值操縱利潤的可能。因此，必須對公允價值的使用加強監管。

總之，從發展的眼光看，按照公允價值進行計量是必然趨勢，而不能僅僅看到公允價值的局限性。公允價值能夠不斷滿足外部投資者對公司價值信息的需求，我們應該在總結前期經驗的基礎上，加大對公允價值研究的力度并促進研究成果在我國會計準則中的運用。