基于Copula-GARCH-EVT的開放式基金投資組合風(fēng)險(xiǎn)度量探析
2010-12-31 00:00:00吳智麟劉照龍
現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè) 2010年23期
摘要:結(jié)合GARCH模型和EVT理論刻畫了單個金融資產(chǎn)收益率的波動性和尾部分布，并將Copula函數(shù)和Monte Carlo技術(shù)應(yīng)用于證券投資組合的VaR計(jì)算方法，通過對廣發(fā)聚豐基金的實(shí)證研究，得到前十大重倉股票投資組合的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，結(jié)果表明基于Copula-GARCH-EVT的VaR方法具有重要的應(yīng)用價(jià)值。
關(guān)鍵詞:開放式基金;Copula函數(shù);GARCH-EVT;Monte Carlo模擬;VaR
中圖分類號:F83
文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A
文章編號:1672-3198(2010)23-0215-01
