信用價差影響因素的宏觀視角分析
2010-12-31 00:00:00張雪茹孫雪晴
現代商貿工業 2010年23期
摘要:從一個較為宏觀的角度，分析了影響信用價差變化的因素。通過建立向量自回歸模型，并進行脈沖響應分析和方差分解，得到短期利率、股票市場收益率、股票市場波動率以及GDP增長率都對信用價差有著顯著的影響，各因子對短期信用價差和長期信用價差的影響也存在很大差異。但從總體上來看，信用價差在一定程度上反映了經濟周期的變化。
關鍵詞:信用價差;短期利率;股票市場收益率;股票市場波動率;GDP增長率
中圖分類號:F22
文獻標識碼:A
文章編號:1672-3198(2010)23-0226-02
