長株潭兩型社會建設中,中小企業融資的問題研究

摘要:如何解決中小企業融資，促進其健康發展是長株潭兩型社會建設能否順利進行的關鍵問題之一。解決這一難題，必須從政府、企業本身、社會和金融機構等多方面著手，按照兩型社會建設的要求，優化中小企業的融資環境，切實提高其生存與發展能力。

關鍵詞:長株潭城市群;兩型社會;中小企業;融資

中圖分類號:F831.5文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2010)09-0037-02

2007年12月，長株潭城市群獲國務院批準成為全國資源節約型和環境友好型社會(簡稱兩型社會)建設綜合配套改革試驗區，長株潭城市群以及湖南省都迎來了重大發展機遇。2008年12月，國務院批準通過《湖南省長株潭城市群兩型社會建設綜合配套改革總體方案》、《長株潭城市群區域規劃(2008—2020年)》，湖南省據此將繼續完善規劃、推進重大基礎設施和產業建設，同時在重點領域和關鍵環節著力推進改革與創新。中小企業作為社會經濟的細胞，在經濟發展中起著舉足輕重的作用，進一步改善中小企業融資環境，促進其健康、快速發展，將對長株潭兩型社會建設提供強有力的基礎保證。

一、長株潭城市群中小企業融資的現狀分析

據不完全統計，2009年長株潭的中小企業占其經濟總量的42% ，對長株潭地區的經濟發展發揮著舉足輕重的作用。但筆者對長株潭三地100家中小企業及10家銀行進行調查后發現，目前長株潭三地有93%的中小企業面臨融資問題，有85%的中小企業目前根本無法從銀行取得所需貸款，資金問題嚴重影響其持續經營能力。

1.中小企業的融資環境差。一方面，金融機構對中小企業惜貸現象嚴重。目前四大國有商業銀行的信貸資金主要流向大型企業。另一方面，在資本市場上，中小企業由于無法達到在股票市場上融資的條件，直接融資的渠道受阻，而長株潭的債券市場不發達，中小企業無法通過發行債券來解決資金短缺問題。此外，雖然針對中小企業融資的創業板市場已開通，但其交易量相對于主板市場來說，所籌集到的資金相當少。因此，總的來說，中小企業面臨的融資環境不容樂觀，資金短缺成為制約中小企業發展的瓶頸。

2.中小企業融資渠道單一。調查顯示，95%的中小企業內源性融資比例過高，外源性融資比例相對不足;外源融資缺乏直接融資渠道，主要還是依賴于金融機構的貸款，而銀行提供的又主要是流動資金和固定資產更新資金，很少提供長期信用貸款。另外，國有銀行和中小商業銀行比例結構失調，沒有專門針對中小企業融資的專業銀行。國有銀行貸款向國有企業傾斜以及來自證券市場的高門檻使中小企業陷入融資困境，加上對中小民營金融機構和民間金融活動的嚴格限制，長株潭中小企業的發展受到很大制約。

3.中小企業的融資秩序混亂。由于長株潭的中小企業大多數規模較小，企業的組織機構相對變動較快，另外，中小企業多數是家族企業，公司治理結構難以有效地發揮作用，這樣就使中小業不可避免地存在內部管理混亂、財務制度不透明，提供的財務信息缺乏真實性和完整性等問題，從而導致金融機構很少對其發放貸款或貸款金額不高。在融資渠道受到限制的情況下，中小企業為了自身的生存和發展，往往對金融機構的貸款拖欠不還或少還。結果造成中小企業的信譽受到很大的影響，使中小企業陷入“惜貸—拖欠—再惜貸”怪圈。

二、長株潭城市群中小企業融資困難的原因分析

(一)中小企業規模小，抵御風險能力差，貸款成本高

從銀行的角度，就安全性而言，中小企業存在較高的財務風險，而且企業規模較小，技術水平和市場空間也有限，產品容易被替代，抵御經營風險的能力較弱，破產倒閉的幾率較大，使銀行貸款給中小企業風險較高;就盈利性來看，中小企業貸款額度小且比較零散，再加上中小企業經營風險較大且銀企間存在著信息不對稱等狀況加大了銀行的貸款成本，因此銀行為中小企業提供貸款的動力不足。從中小企業的角度，票據融資期限短，無法滿足中小企業的長期融資需求;抵押貸款方面，中小企業常常沒有足夠的抵押品，而且銀行抵押貸款并不是按照抵押物的價值足額發放，發放的部分中又有一定比例作為貸款保證金存人專用賬戶，結果是企業到手的資金通常都不足以滿足需要;擔保貸款是一條彌補中小企業信用不足的較好途徑，但是目前長株潭三市的擔保業發展還不完善，不能有效緩解中小企業融資難的狀況。

(二)中小企業財務制度不健全，銀企信息不對稱，加大了銀行的信息與風險控制成本

銀行在發放貸款時需對申請貸款的企業進行資信審查，貸款發放之后要對所貸放的資金的運用情況進行監督。這些都依賴于所掌握的關于企業從事項目的質量、企業的管理水平等等方面的信息。而中小企業財務制度不健全，內部控制制度不完善，會計信息易失真，造成了銀行與企業信息不對稱，為中小企業融資增加了難度。據調查，長株潭的中小企業70%以上財務制度不健全，許多中小企業的經營管理者素質較低，缺乏應有的財務管理知識，對重大的財務決策全憑自己拍腦袋來決定，管理非?；靵y。同時，企業為了應付監督部門的檢查，還要準備兩套賬，甚至多套賬，這樣，企業很難提供準確的會計信息資料，銀行也無法摸清企業的真實面目，從而增加了銀行對企業貸款的風險，制約了銀行貸款的積極性。

(三)社會信用環境欠佳，缺乏完善的中小企業征信系統

信用是一種資源，是企業的無形資產。在市場經濟中，信用已成為市場交易的基本準則。信用觀念淡薄，缺乏信譽是中小企業融資難的又一要因。長株潭的中小企業的資信狀況普遍較差，逃債現象時有發生，隨意改變貸款的用途，為了騙取金融機構的貸款，不惜通過粉飾財務報表來達到目的。這些問題都加大了金融機構的信貸風險。銀行等金融機構為了其資金的安全，只能設置更高的門檻以及更嚴格的貸款審批程序，在控制貸款總量時，首先把中小企業作為控制重點，使得中小企業的貸款申請更加難以滿足，融資更加困難。

三、解決長株潭城市群中小企業融資困難，促進兩型社會建設的對策研究

中小企業是長株潭三市經濟和社會發展的重要基礎。據調查，2009年長株潭的中小企業提供了該地區七成的城鎮就業崗位和四成的稅收總額。因此，長株潭的兩型社會建設也離不開中小企業的良性發展。大力扶持中小企業，優化生存與發展環境，解決其融資問題，也是長株潭兩型社會建設的客觀要求。那么，如何從根本上解決長株潭中小企業融資難題呢?筆者認為，需從以下方面著手:

(一) 建立健全現代企業制度，提高自身的經營管理素質

長株潭城市群的中小企業大多是家族式管理，存在許多弊端。中小企業應該逐步由家族式管理向科學化管理轉變。中小企業應該按照以“產權明晰”為核心的現代企業制度要求，不斷完善和改進自己的運作機制，建立和完善法人治理結構，形成合理有效的內部約束機制和激勵機制，在重大問題上實行高層集體決策，從制度上消除企業運作可能因個人帶來的損失，以此獲得商業銀行的支持。

建立現代企業制度，提高自身素質是解決中小企業貸款難的重要途徑?，F代企業制度的建立，首先，應推動中小企業制度的多元化和社會化，實現治理結構合理化。其次，對國有中小企業實行積極的退出戰略，走改制重組道路;對私營企業要引導資本社會化方向，改變家族式管理方式，吸收現代企業制度和管理制度的要素;對于集體企業要推動產權改革，明晰產權關系。最后，應規范財務制度，按照國家的有關規定，建立能正確反映企業財務狀況的制度，增加企業財務透明度。當前，長株潭的中小企業普遍存在財務制度不健全、財務報告真實性與準確性較低、銀行利益難以保障的現象，這些往往都是企業治理結構不健全所致。

(二)政府要加大對中小企業的扶持力度，創造良好的融資環境

1.長株潭三市政府要認真落實國家頒布的《關于鼓勵和促進中小企業發展的若干政策意見》、《中小企業促進法》、《鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經濟發展的若干意見》等一系列法律法規，為廣大中小企業的發展及融資提供了法律上有力的保護和支持。在應對金融危機的情況下，政府應積極地采取更有力的政策保障對中小企業融資的力度。

2.政府要改善商業銀行市場準入制度，增加中小企業融資渠道。讓所有有資格和有能力的商業銀行進入市場來承擔中小企業融資業務;降低某些行業、領域對中小企業的準入門檻，靈活調節稅收杠桿，降低企業稅負;完善服務體系，著力建設長效機制;加快研究、建立專門針對中小企業融資的中小企業銀行;加快發展中小民營金融機構和民間金融活動。

3.政府應竭力解決長株潭中小企業的擔保和抵押問題，讓更多的商業銀行愿意向中小企業貸款，全面發揮現有商業銀行的作用。

(三)現有金融機構，特別是國有商業銀行必須創新機制，消除對中小企業的金融抑制，重視中小企業的信貸融資

銀行必須走出以企業規模、所有制形式作為貸款依據的誤區。對中小企業加強專業化金融服務，根據各自市場定位，將中小企業業務由小做大，并且要占有足夠比例;按照國家的產業政策確定中小企業貸款投向，適當下放中小企業流動資金貸款審批權限，修訂企業信用等級評定標準，建立中小企業貸款的激勵機制;同時金融機構在一定法規的指引下能夠形成利率的形成機制，能夠根據中小企業的風險狀況決定貸款水平、利率的形成機制和市場利率體制，為中小企業融資創造良好的融資條件。

(四)構建信息共享平臺，建立完善的中小企業征信系統

在政府主導下，相關部門要積極配合建立中小企業的信用記錄體系和中小企業信用咨詢機構，為銀行提供中小企業全方位、多視角信用狀況咨詢，并建立銀行同業間的中小企業信用獎懲機制。對于發展前景良好、管理規范、信譽良好的中小企業，可以建立“信譽良好的中小企業”名單;對于有騙貸或者違約行為的中小企業，應在金融同業中予以通報，增加中小企業及其股東的違約成本，促使其主動增強對自身的風險約束，防止其多頭融資，竊取銀行信用。當前，特別要加大對惡意逃廢債務的中小企業的懲處力度，發揮法律強制作用，讓失信者付出成倍的代價，形成不愿失信、不敢失信的機制和制度。不斷充實和完善銀行信貸登記咨詢系統功能，逐步形成適合中小企業特點的貸款資信評估制度。構建比較完善社會服務體系，規范中介機構行為，加強對中小企業的基礎服務。

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