公允價值特征及與各計量屬性關系分析

摘要:2006年2月15日，財政部頒布的新會計準則適當的、謹慎的引入了公允價值計量屬性，表明中國會計計量發展正緊隨著國際主流方向，符合會計準則國際趨同的迫切要求。在對中國《企業會計準則——基本準則》中“公允價值”相關定義進行解讀的基礎上，分析其具體特征;并將其與其他計量屬性進行比較，找出其優劣勢，以期能為公允價值在實踐中的具體運用做出一定的貢獻。

關鍵詞:公允價值;計量屬性;特征;關系

中圖分類號:F230文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2010)09-0060-02

2006年2月15日，財政部頒布的新會計準則適當的、謹慎的引入了公允價值計量屬性，不僅嚴格地界定了公允價值的使用范圍，而且對其具體的使用條件也作了明確的規定，這一方面表明中國會計計量發展正緊隨著國際主流方向，符合會計準則國際趨同的迫切要求，另一方面從中國對待公允價值的謹慎態度而言，在中國目前市場環境下如何有效地利用公允價值還存在著一些制度性以及實務操作問題，本文旨在通過相關的解讀與分析，力求找出并合理地運用會計發展的客觀規律，以引導中國未來財務報告的發展方向。

一、公允價值的特征分析

在中國最新的《企業會計準則——基本準則》中將公允價值定義為:在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進行資產交換或債務清償的金額。從定義上而言，“公平交易”包含了自愿、熟悉情況、不關聯等因素，“交易雙方”應屬于非關聯方，不存在特殊或特定的利益關系，既沒有給予對方優惠的動機，也不能利用各種關系壓低價格、侵犯對方的利益，“熟悉情況”則指不存在信息不對稱，雙方有能力有條件了解資產實際或潛在的用途、市場情況等，并能夠明了自己的利益所在，“自愿”強調買賣雙方出于合理的動機進行交易，而非被迫購買或清算銷售。公允價值即在公平的市場交易環境下，理智的雙方充分考慮了市場信息后所達成的交易價格。基于上述分析，公允價值應具有如下基本特征:

1.公平交易。無論是市場參與者還是交易雙方都具備獨立性和充分的知識，公平交易強調了交易雙方平等、自愿、熟悉情況，即雙方沒有給予對方優惠的動機，也不存在利用各種關系壓低或抬高價格、侵犯對方利益的可能性。

2.持續經營。持續經營是會計核算的基本前提之一，指會計主體在可預見的將來，將根據正常的經營方針和既定的經營目標持續經營下去。公允價值定義中假定企業是一個持續經營的主體，不打算或不需要進行清算，不會大幅度縮減其經營規模，從而不存在按不利條件從事交易。

3.完全市場。交易雙方彼此熟悉對方情況，交易商品的價格完全由供求關系的平衡所產生，資源和信息不對稱最小化。

4.動態時態觀。公允價值立足于當前交易，是連接過去、現在、未來的一種動態觀。無論是在當前的交易中，還是在計量日都表明時態觀是跳躍性的。正因為動態地、及時地反映了企業各項資產和負債價值的變化，才會使得會計報表的信息更加相關，對決策才會更有用。

5.價格估計。公允價值可以是建立在實際交易基礎上的交易價格，也可以是建立在假定發生的交易基礎上的估計價格。在對資產或負債進行初始計量時，由于計量日就是計量對象的之日，公允價值可以是實際發生的交易價格;但在對資產或負債進行后續計量時，實際交易價格并未發生，在這種情況下，公允價值一般是假定的交易價格或估計得出的交易價格，有時缺乏市場價格還要應用現值技術。

從上述基本特征可以看出，公允價值體現了客觀和現實的計量觀，是一定時點上資產或負債的實際價值，反映資產在未來可以給企業帶來的經濟利益或企業在清償債務時需要轉移的價值。公允價值隨市場信息的變化而變化，為信息使用者提供實時信息，另一方面，公允價值計量屬性上的模糊特征、金額的不確定性等，使得公允價值應用受到一定的限制，在計量的操作上往往難度很大。

二、公允價值與其他計量屬性的關系分析

中國新《企業會計準則——基本準則》中規定了五種主要的會計計量屬性，包括歷史成本、重置成本、可變現凈值、現值和公允價值，并具體的對每一種計量基礎的內涵和運用作了簡明扼要的說明，下面就公允價值與其他計量屬性的關系作一分析。

(一)公允價值與歷史成本

歷史成本是指資產或負債的原始交易價格，在歷史成本計量下，資產按照購置時支付的現金或現金等價物的金額作為入賬價值;負債按照因承擔顯示義務而實際收到的款項或資產的金額;公允價值是對資產和負債以當前市場情況為依據進行價值計量的結果，是價值計量而不是成本計量。

從時態方面而言，歷史成本屬于過去時態，只能用于初始計量并供以后各期進行攤銷或者分配，不存在后續計量問題;公允價值計量的時態勢跳躍的，它強調動態、及時地反映資產和負債的價值變化，企業必須根據報告日的新情況對各項資產和負債項目進行公允價值。在活躍的市場條件下，在公平的競爭中，歷史成本是初始交易或事項的公允價值。

歷史成本在購買情況下的初始計量日應是公允價值的反映，隨著市場的變化和時間的推移，在報告日可能與資產的價值不一致，故顯得不客觀不公允、不相關;公允價值能反映企業內涵式擴張和物價變動對企業價值的影響，其計量范圍和計量結果相比較而言更能真實地反映企業未來的獲利能力。另外，歷史成本以實際發生的交易為前提，并從企業投入價值角度進行的計量;公允價值既可以是基于實際交易也可以是假定的，并不要求站在企業角度來區分投入或產出，而是站在市場的角度，采用公平成交價來計量。

(二)公允價值與重置成本

重置成本是指企業重新取得與其所擁有的某項資產相同或與其功能相當的資產需要支付的現金或現金等價物。

從時點而言，兩者都強調現時時點，但重置成本是強調站在企業主體角度，而公允價值則強調獨立于主體之外，站在市場的角度以交易雙方達成的市場價格。當在新起點對某一項資產價值進行重新確定，參照同類或類似的市場交易價格來確認，這種情況下的重置成本就被看做是公允價值。

其中，現行市價又稱脫手價值，指資產在正常交易條件下的變現價值，它完全依賴于可觀察到的市場價格，比較接近于公允價值。

但是現行市價指能夠根據賣方市場價格定價，強調站在企業主體角度的投入價值;而公允價值是可以依據資產或負債的性質來選擇采用買方市場還是賣方市場定價。

(三)公允價值與可變現凈值

可變現凈值指在不考慮資金的時間價值的情況下，計量資產在正常經營過程中可帶來的現金流入或流出。資產按照正常對外銷售所能收到的現金或者現金等價物的金額扣減該資產至完工估計將要發生的成本及估計的銷售費用和相關稅費后的金額。

可變現凈值是扣除了變現過程中的直接成本，而公允價值通常不考慮直接成本;對于需要進一步加工的資產而言，可變現凈值要求以產品預期完工后出售所得的現金流入扣除加工成本及銷售費用后的凈值來計量，而公允價值直接指該原材料本身的公允價值;可變現凈值不考慮資金的時間價值，而公允價值以市場評價為基礎，是隨著時間變化而變化的。當產品期限較短時，可變現凈值近似公允價值。

(四)公允價值與現值

現值指資產在正常經營狀態下可望實現的未來現金流入的折現額，即以估計的未來現金流入扣除未來現金流出后的余額，用恰當的折現率予以折現而得到的價值。

當會計師無法獲得市場信息時，只能轉而使用未來現金流量的估計值來計量某項資產或負債。包含兩種不同的表現形式:1)根據管理當局的特定用途來估計資產的未來現金流量的現值(特定個體價值);2)從市場參與者對資產未來現金流量的預期角度所估計的現值(市場預期價值)，以特定個體價值為計量目的的現值與公允價值不一致。

公允價值和現值是交叉的關系，從對公允價值的計量可以看出，當某項資產或負債沒有由市場直接決定的市場價格的情況下，公允價值就需要運用現值技術估計，因此，現值只是公允價值的一種計量技術，但是現值也不等同于公允價值，因為現值只是任何一種現金流量同利率的結合，現金流量是估計的，利率可以隨意選擇，這樣，就會出現多種現值。這些現值中只有與決策相關的近似反映公允交易額的部分才可以用來估計公允價值，現值本身并不是計量的目的。

從上述的分析可以看出，公允價值與其他四種基本的計量屬性不是一種平行的、非此即彼的關系，它是一種全新的復合型會計計量屬性，其他計量屬性在特定的情況下都可以是公允價值的表現形式。由此可見，公允價值是市場價值的一種特殊形式，它代表了一定時間上市場公認的市場價值，選擇每種價量屬性進行計量的結果在一定的條件下都有可能使公允的，也就是公允價值可以表現為多種形式，如重置成本、可變現凈值和現值。

公允價值的存在和發展有著它必然的優勢，但是就目前中國的國情而言，公允價值的完全引入還需要市場以及技術手段的完善，新企業會計準則在基本準則第43條中指出“企業在對會計要素進行計量時，一般應當采用歷史成本，采用重置成本、可變現凈值、現值、公允價值計量的，應當保證所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量。”從中國新會計準則對公允價值運用的具體規定可以知道，盡管會計計量基礎多樣化了，但最基本的計量基礎還是歷史成本，因此我們在正視公允價值計量屬性優越性的同時，應該意識到歷史成本、現行成本、現行市價、可變現凈值及特定條件下應用未來現金流量的現值計量，都是不同情況下公允價值的近似，只是在不同情況下接近公允價值的程度不同。公允價值是隨著時間的推移和市場價格的變化，對歷史成本會計下初始交易所取得的資產或負債的賬面價值進行的調整，而不是完全否定歷史成本，只有在缺乏可比價格的市場下，才運用各種估計、判斷，因此只要我們使用科學的技術規范，從客觀、獨立的角度做出判斷，那么得到的結果則是相對可靠的。

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