夾心族”理財 穩健加保障

“夾心族”又叫夾心階層。這個詞最早在香港使用，意指月收入在兩三萬港幣的民眾，主要是指30歲至45歲的人群，其最突出的特點是他們生活在兩代人的夾層中——上有高堂四老，下有兒女繞膝。

理財案例

“夾心族”有高學歷，高素質，但是由于自身社會背景所限，只能打工開創自己的事業。雖然此時他們的事業已經起步，手里也有些許余錢，但往往為了提高家庭的生活品質，開銷不少，心態也比較疲乏。以下是一個比較典型的案例:

張先生38歲，是某國企的中層管理人員，年收入12萬元。太太是某中學老師，36歲，年收入6萬元。他們的女兒8歲，正上小學。夫妻雙方父母均健在，有退休金，身體還算健康，暫時不需要兒女支付額外費用。目前家庭資產有市值15萬元的股票，市值20萬元的基金，銀行活期存款10萬元，國債10萬元，家庭無貸款。家庭每月生活支出3000元，女兒上學及參加興趣班等每月花費1500元，其他支出每月2000元。家庭沒有購買任何商業保險。

資產分析

1、資產負債情況

由于張先生家庭房產情況不詳，我們主要就流動性資產進行分析。上述資料顯示，家庭暫時沒有負債。張先生有較強的投資意識，有股票、基金類風險投資，股票基金投資占流動性資產的64%。家庭資產流動性比率為15.38，流動性資產可以支付未來15個月支出，保持了較強的流動性和支付能力。

2、收支情況

張先生在某國企任中層管理人員，太太是某中學老師，工作相對穩定。家庭年度稅后收入總額約為18萬元，年度支出總額為7.8萬元，年結余總額為10.2萬元。儲蓄比率為57%，該家庭有著較強的儲蓄意識和節約意識，財富積累較快。

3、保障情況

家庭沒有購買任何商業保險

4、其它情況

子女教育:隨著孩子長大，上中學及大學的教育費用支出會增加。

父母贍養:隨著老人年齡的增大，醫療健康支出會增加，可能需要夫妻二人額外支持。

總體來看，張先生一家收入穩定、無負擔。家庭風險資產比例較高，投資比較激進。家庭無商業性保險，抗風險能力較弱。

理財目標

1、合理平衡家庭資產投資比例，實現家庭投資的穩健增值。

2、為孩子積累一定的教育基金。

3、購買適當的保險產品，提升家庭保障水平。

4、在適宜的時候，為自己和愛人準備一筆養老金。

理財建議

1、在資產配置方面，要綜合考慮收益性、流動性、安全性等因素，平衡家庭資產投資風險，保持穩健投資。

留足家庭緊急備用金:留出2萬元，投資于貨幣市場基金，保持家庭日常生活支出的流動性，預期年收益率為1.35%-2%左右。該部分份額需要常備，一般不計算在家庭理財組合之內。

股票、基金全部贖回，購買相對穩健的理財等保守型產品:張先生家庭股票、基金資產占比達64%，而且中年人家庭理財重點還是以穩健投資為主。穩健理財主要有以下幾種類型:定期存款，現行的一年期存款利率為2.25%，目前有加息的可能性，但流動性較差，是次選;銀行通知存款或者貨幣市場基金，這兩類投資品種的流動性強，風險度較低，適合被任何家庭當作應急準備金來使用;國債，在加息預期中，國債的機會投資成本將上升，為此不建議補充購買。提前兌取國債將大幅損失利息，所以建議張先生家庭仍保持10萬元的國債;由于經濟大市回暖，目前銀行信托類理財產品的年化收益率達到了4%左右，比較適合用在短線投資方面;黃金抗通脹風險能力強，作長線投資比較適合，但目前價格位于高位，也是次之選擇。建議張先生根據自身情況，選擇其中2—3種進行組合式投資。

2、購買商業性保險，提升家庭保障水平。

人到中年，發病的概率增大，夫妻雙方均應購買重大疾病保險。可選擇一些保險公司的產品組合，同時各附加意外傷害保險及意外傷害醫療保險，家庭年保費應控制在家庭總收入10% 左右。小孩正上學，可在學校購買學生平安保險。

對大多數資金還沒有積累到一定程度、收入比較均衡的工薪“夾心族”而言，買保險最好選擇20年、25年等較長的繳費期，平時每月或每季度拿出一定量的錢交保險費，既能滿足保障的需求，又不影響生活質量;如果經濟條件轉好，還可以逐漸追加保費、提高保障額度。

有一定經濟實力的中年“夾心族”，則可以選擇10年、15年等較短期的繳費方式，保額也盡可能高一些，盡量在創造財富能力最強的人生階段加速資金積累。

3、提前強制儲蓄、購買養老年金保險。

養老金就是養命錢，不求高收益，但必須保證穩定增長、專款專用，能夠在有生之年取之不盡、用之不竭，換言之，就是要具有強制儲蓄、持續給付的功能。就這個特點而言，購買養老年金保險是積累養老金的上選。

與銀行儲蓄產品相比，年金保險更具有強制性，也更適合養老規劃。在繳費上，投保人必須按照約定的期限，將每期保費交給保險公司，不然保單會被“中止”;如果提前支取，銀行存款會損失利息，但年金保險只能取回“現金價值”，有可能損失本金。因此，很少有人買了養老險之后中途放棄，或者隨意去動這筆“養命錢”。

*作者系中信銀行理財規劃師。責編電郵:caimi@vip.sina.com