大銀行開拓小企業(yè)信貸市場(chǎng)的要件及邏輯主線:小企業(yè)專營(yíng)機(jī)構(gòu)案例

摘要:本文通過對(duì)濟(jì)寧工行在小企業(yè)信貸市場(chǎng)的立場(chǎng)變化和專營(yíng)機(jī)構(gòu)由失敗到成功的歷程分析，指出經(jīng)營(yíng)小企業(yè)市場(chǎng)是大銀行在利益驅(qū)動(dòng)和外在環(huán)境成熟下的內(nèi)生需求，大銀行開拓小企業(yè)信貸市場(chǎng)的基本要件是制度的變革，并由此得出小企業(yè)專營(yíng)成功的邏輯主線:基于信貸制度的下移，改善了銀企信息機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)了信息交流的帕累托改進(jìn)和銀企契約效率的提高。

關(guān)鍵詞:小企業(yè)專營(yíng);制度變革;信息不對(duì)稱

Abstract:Based on the description of position change ofICBC Jining branch in small business credit market and process of the business franchise from failure to success，this article points out that developing small business market is the endogenous demand of big banks which has the interest-driven nature and mature external environment. In this process， the basic element is system transformation. Hence，the logical line of big banks developing the small business credit market is that，as credit system changes，the bank-business information organization improves and finally realizes communication Pareto improvement and the bank-business contract efficiency enhances.

Key Words:small business franchise，system transformation，asymmetric information

中圖分類號(hào):F830.33文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:B文章編號(hào):1674-2265(2010)10-0043-04

一、引言

信息不對(duì)稱是小企業(yè)融資難的重要根源。現(xiàn)實(shí)中，小企業(yè)融資中的信息問題遠(yuǎn)比大中企業(yè)突出，這可從兩方面進(jìn)行解釋:一是財(cái)務(wù)制度不健全等小企業(yè)自身存在問題加劇了信息不對(duì)稱，二是銀行信貸制度的缺損使得其信息獲取成本偏高。(高正平，2004)。針對(duì)小企業(yè)融資的治理對(duì)策研究也大多遵循上述觀點(diǎn)展開，不少學(xué)者從金融機(jī)構(gòu)或金融制度創(chuàng)新視角出發(fā)，主張大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)(林毅夫和李永軍，2001)、民營(yíng)金融(郭斌和劉曼路，2002)、合作金融機(jī)構(gòu)(中國(guó)人民銀行課題組，2002)，通過組織創(chuàng)新在金融機(jī)構(gòu)與小企業(yè)之間建立信息對(duì)稱的主體關(guān)系。這類從金融機(jī)構(gòu)入手的小企業(yè)融資理論被稱為“金融機(jī)構(gòu)觀”(羅正英，2003)。

當(dāng)前，各地商業(yè)銀行尤其是大型國(guó)有商業(yè)銀行紛紛設(shè)立小企業(yè)專營(yíng)機(jī)構(gòu)，正是基于“金融機(jī)構(gòu)觀”的理念開展的。盡管關(guān)于小企業(yè)專營(yíng)的研究諸多，但大部分仍傾向于對(duì)小企業(yè)專營(yíng)機(jī)構(gòu)運(yùn)作模式和成效的簡(jiǎn)單介紹，對(duì)于大銀行開拓小企業(yè)市場(chǎng)的動(dòng)因分析、變革過程以及專營(yíng)機(jī)構(gòu)的運(yùn)作邏輯較少涉及。本文擬通過對(duì)濟(jì)寧工行小企業(yè)專營(yíng)的案例分析，試圖回答兩個(gè)問題:一是大銀行做好小企業(yè)市場(chǎng)的基本要件是什么;二是何為小企業(yè)專營(yíng)機(jī)構(gòu)運(yùn)作成功的邏輯主線。

二、濟(jì)寧工行小企業(yè)專營(yíng)發(fā)展歷程

(一)“內(nèi)憂外患”下的必然選擇

2005年，中國(guó)工商銀行濟(jì)寧市分行(簡(jiǎn)稱“濟(jì)寧工行”)試探性開展小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，當(dāng)時(shí)大部分客戶經(jīng)理認(rèn)為小企業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大，單戶金額小，占用人手多、不賺錢，業(yè)務(wù)開展積極性不高。認(rèn)識(shí)上的缺位致使其拒絕了不少優(yōu)秀小企業(yè)客戶。但近年來信貸形勢(shì)的深刻變化，使得該行不得不重新審視、定位小企業(yè)業(yè)務(wù)。

1. 壘大戶，信貸集中風(fēng)險(xiǎn)上升。山東省濟(jì)寧市屬于典型的煤炭資源型城市，大中型能源企業(yè)一直是各行信貸支持重點(diǎn)。諸多銀行一起“壘大戶”造成能源行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)集中度上升，行業(yè)貸款余額也超過風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警限額。2009年初，某大型能源集團(tuán)由于管理體制變化經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問題，致使工行5.7億元巨額貸款形成不良，給該行形成巨大經(jīng)營(yíng)壓力。

2. 金融脫媒日益突出，業(yè)務(wù)發(fā)展壓力漸增。隨著兗州煤業(yè)、山推股份、山東如意等一批優(yōu)質(zhì)企業(yè)紛紛上市，傳統(tǒng)優(yōu)質(zhì)信貸客戶資源日益減少。特別是2009年初兗礦集團(tuán)發(fā)行30億元中期票據(jù)，前后共置換銀行貸款合計(jì)達(dá)22億元，使得工行前4個(gè)月短期工業(yè)貸款凈下降4億多元。濟(jì)寧工行意識(shí)到，隨著大公司客戶的逐步成熟，金融脫媒現(xiàn)象將愈加突出，傳統(tǒng)客戶關(guān)系維持難度也將加大。

3. 為給誰錢發(fā)愁，收益下降。2009年上半年，盡管工行充分營(yíng)銷了一批大中型客戶，但仍有大量資金剩余，不得不投向當(dāng)時(shí)利差很低的票據(jù)市場(chǎng)。僅前兩個(gè)月該行票據(jù)凈增10億多元，占全部貸款新增額的42%。隨著同業(yè)對(duì)濟(jì)寧市為數(shù)不多的大公司客戶競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化，工行在與大客戶談判中議價(jià)能力逐步下降，對(duì)兗礦集團(tuán)、山推股份等貸款利率要執(zhí)行基準(zhǔn)利率下浮10%才可能搶到客戶。

4. 小企業(yè)迅猛發(fā)展，信貸市場(chǎng)潛力凸現(xiàn)。截至2008年6月末，濟(jì)寧市規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中，小型企業(yè)達(dá)2692家，占比95%，經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)度逐年提高，實(shí)現(xiàn)工業(yè)增加值占比40%，吸納就業(yè)人員40余萬人，占比67%。濟(jì)寧工行曾經(jīng)不重視的小企業(yè)信貸市場(chǎng)格局也悄然改變。濟(jì)寧市城商行在2008年末小企業(yè)貸款余額已達(dá)10.5億元。另外，設(shè)在濟(jì)南、青島的股份制銀行分支機(jī)構(gòu)也紛紛到濟(jì)寧拓展小企業(yè)業(yè)務(wù)。濟(jì)寧工行在“后知后覺”中已錯(cuò)失業(yè)務(wù)發(fā)展先機(jī)。

(二)嘗試專營(yíng)的挫折

內(nèi)憂外患使得濟(jì)寧工行對(duì)小企業(yè)業(yè)務(wù)有了深刻而全新的理解，“得小企業(yè)者得天下”，但該行對(duì)能否做好小企業(yè)業(yè)務(wù)心存疑慮。盡管濟(jì)寧工行2005年初就成立了中小企業(yè)部，嘗試以專業(yè)分工方式提供小企業(yè)金融服務(wù)，但業(yè)務(wù)拓展一直裹足不前。在多次調(diào)研和對(duì)先進(jìn)地市考察的基礎(chǔ)上，該行剖析了制約小企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的主要因素。

一是傳統(tǒng)大型企業(yè)的授信審批模式與小企業(yè)資金需求特點(diǎn)不匹配。由于支行沒有貸款審批權(quán)，每筆貸款均須上報(bào)省市分行審查審批。等走完流程批復(fù)下來，往往會(huì)貽誤客戶商機(jī)，與小企業(yè)資金需求“短、頻、快”特點(diǎn)契合度差。二是小企業(yè)金融業(yè)務(wù)市場(chǎng)大，風(fēng)險(xiǎn)高，貸后管理工作復(fù)雜，需要專職的客戶經(jīng)理，而當(dāng)時(shí)大部分支行并未建立獨(dú)立的小企業(yè)客戶經(jīng)理隊(duì)伍，客戶經(jīng)理數(shù)量也嚴(yán)重不足，管理幅度過大。三是小企業(yè)的信息獲取成本高，展業(yè)成本大，如貸款出現(xiàn)問題，往往要承擔(dān)嚴(yán)厲的責(zé)任處罰，挫傷了小企業(yè)信貸人員展業(yè)積極性，必然出現(xiàn)“以大擠小”的局面。四是針對(duì)小企業(yè)金融產(chǎn)品體系的總體規(guī)劃和設(shè)計(jì)思路不夠清晰，缺乏與小企業(yè)不動(dòng)產(chǎn)抵押不足相適應(yīng)的信貸品種。

原先盡管設(shè)立了小企業(yè)專營(yíng)機(jī)構(gòu)，但基本上是“一套人馬、兩塊牌子”，在經(jīng)營(yíng)機(jī)制、產(chǎn)品設(shè)計(jì)等方面并沒有發(fā)生實(shí)質(zhì)性改變，處在簡(jiǎn)單的“換湯不換藥”機(jī)構(gòu)設(shè)置層面上，注定不會(huì)在小企業(yè)業(yè)務(wù)方面有大的作為。

(三)制度變革贏來專營(yíng)成功

為改善這一局面，濟(jì)寧工行抓住銀監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)商業(yè)銀行設(shè)立小企業(yè)金融服務(wù)專營(yíng)機(jī)構(gòu)的政策機(jī)遇，于2009年4月份完成1個(gè)小企業(yè)金融業(yè)務(wù)中心、5個(gè)分中心、8個(gè)專業(yè)支行的建設(shè)，邊經(jīng)營(yíng)邊完善，逐漸形成了具有特色的小企業(yè)專營(yíng)模式。

1. 專職的客戶經(jīng)理隊(duì)伍。濟(jì)寧工行單獨(dú)建立了一支小企業(yè)信貸營(yíng)銷及管理隊(duì)伍，健全崗前培訓(xùn)、持證上崗、資格認(rèn)證等機(jī)制，市區(qū)支行平均7個(gè)小企業(yè)就配備了1名客戶經(jīng)理，并將客戶經(jīng)理本土化，充分發(fā)揮其“人緣、地緣、親緣”優(yōu)勢(shì)，只要一個(gè)電話，就能夠了解到一個(gè)企業(yè)主的道德品質(zhì)、資本積累、經(jīng)營(yíng)狀況等信息，低成本地緩解了信息不對(duì)稱難題。

2. 獨(dú)特的激勵(lì)約束制度。2009年，濟(jì)寧工行重新制定了《小企業(yè)金融業(yè)務(wù)激勵(lì)約束考核辦法》，將工資費(fèi)用總額與小企業(yè)業(yè)務(wù)掛鉤，做到逐級(jí)考核、逐級(jí)獎(jiǎng)勵(lì);并設(shè)置個(gè)人貢獻(xiàn)獎(jiǎng)，對(duì)有突出貢獻(xiàn)的個(gè)人進(jìn)行專項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)。并嚴(yán)格落實(shí)考核機(jī)制，小企業(yè)營(yíng)銷激勵(lì)遠(yuǎn)高于項(xiàng)目貸款、流動(dòng)資金貸款等。另外，在二級(jí)支行行長(zhǎng)及相關(guān)人員競(jìng)聘時(shí)增加了小企業(yè)業(yè)務(wù)考試和面試內(nèi)容。

3. 全方位的信用培植及貸后服務(wù)。濟(jì)寧工行結(jié)合全市推廣的A級(jí)信用企業(yè)培植工作，率先利用全方位的金融服務(wù)，采取客戶經(jīng)理負(fù)責(zé)制，根據(jù)小企業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，建立了一套小企業(yè)信用提升規(guī)劃。2009年濟(jì)寧工行成功將50家小企業(yè)的信用培植到A級(jí)，完成計(jì)劃的192.31%;培植對(duì)象數(shù)量居全市第一位。另外，還通過理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)積極為企業(yè)發(fā)展出謀劃策，提升客戶忠誠度。一家紡織企業(yè)負(fù)責(zé)人深有感觸地表示:當(dāng)前企業(yè)需要的不僅是貸款，更需要的是貸款“售后服務(wù)”。2010年上半年，在工行理財(cái)顧問的指導(dǎo)下，該公司通過遠(yuǎn)期外匯買賣節(jié)省40多萬元人民幣。

4. 獨(dú)特的調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。工行針對(duì)小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)建立了調(diào)查和防范風(fēng)險(xiǎn)的“三個(gè)機(jī)制”。一是“三包”和“四只眼睛”機(jī)制，即實(shí)行小企業(yè)客戶經(jīng)理服務(wù)AB制。兩名客戶經(jīng)理既要“包調(diào)查、包發(fā)放、包收回”，也要互相監(jiān)督防控。二是在貸前審查中，堅(jiān)持“三看三重”。看企業(yè)，更看重產(chǎn)業(yè);看財(cái)務(wù)報(bào)表，更看重水表、電表;看產(chǎn)品數(shù)量，更看重技術(shù)含量。三是在貸后管理上實(shí)行“六盯”，即“盯用途、盯流量、盯回款、盯擔(dān)保、盯法人代表、盯融資總量”。截至目前，濟(jì)寧工行小企業(yè)貸款不良率一直控制在2%之下。

5. 有別于大客戶的小企業(yè)信貸管理新模式。在新的小企業(yè)管理模式中，審查審批流程均被適度簡(jiǎn)化。小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)實(shí)行“雙人調(diào)查——一人審查——雙人簽批”的標(biāo)準(zhǔn)化操作模式，小企業(yè)貸款在3個(gè)工作日內(nèi)的審結(jié)率超過70%，最快的甚至一天即可把一筆貸款辦理完畢。

6. 小企業(yè)信貸產(chǎn)品專業(yè)化創(chuàng)新設(shè)計(jì)。針對(duì)小企業(yè)不動(dòng)產(chǎn)有效抵押不足的現(xiàn)實(shí)，濟(jì)寧工行推出了互助聯(lián)保、鋼結(jié)構(gòu)質(zhì)押、股權(quán)質(zhì)押和汽車動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押附加汽車合格證監(jiān)管等適合小企業(yè)的信貸產(chǎn)品。某客戶經(jīng)理對(duì)某品牌汽車經(jīng)銷商考察后，發(fā)現(xiàn)該行業(yè)短期融資需求旺盛，但普遍缺乏足值的抵押品。他針對(duì)該行業(yè)資產(chǎn)特點(diǎn)，制定了汽車動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押附加汽車合格證監(jiān)管融資辦法，一舉解決此類小企業(yè)融資難題，一年內(nèi)累放該類貸款4.26億元，占小企業(yè)累放額的16%，此項(xiàng)業(yè)務(wù)獲得工總行“小企業(yè)信貸產(chǎn)品獲獎(jiǎng)方案三等獎(jiǎng)”的嘉獎(jiǎng)。

(四)專營(yíng)的成效

大銀行也可以經(jīng)營(yíng)小企業(yè)信貸，關(guān)鍵在于制度創(chuàng)新。正是濟(jì)寧工行獨(dú)到的六大制度變革，擺脫了初期的困境，保證了工行小企業(yè)的專營(yíng)成功。2010年1季度該行小企業(yè)信貸增量居于山東省工行系統(tǒng)第二位。2009年末，濟(jì)寧工行小企業(yè)貸款余額達(dá)到24.5億元，比其他三家國(guó)有大型銀行合計(jì)數(shù)高出6.2億元;同比增加5.3億元，在四家國(guó)有銀行中排名第一。該行榮獲工總行“小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)一類行”殊榮。2010年以來小企業(yè)貸款實(shí)現(xiàn)利息收入1.39億元，占全部公司流動(dòng)資金貸款利息收入的31%;實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入3348萬元，占全部公司流動(dòng)資金中間業(yè)務(wù)收入的43.5%。

三、大銀行專營(yíng)小企業(yè)信貸的驅(qū)動(dòng)力和基本要件

(一)專營(yíng)的驅(qū)動(dòng)力

通過工行從初期的不重視，到嘗試性經(jīng)營(yíng)再到堅(jiān)定開拓小企業(yè)市場(chǎng)的變化，可見在信貸集中度風(fēng)險(xiǎn)上升、流動(dòng)性過剩、利潤(rùn)考核和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇條件下，開拓小企業(yè)市場(chǎng)已是大銀行的內(nèi)生需求，而小企業(yè)的自身健康發(fā)展和經(jīng)營(yíng)技術(shù)的變化等外在條件的成熟則為其提供了良好的外部環(huán)境。因此，大銀行小企業(yè)專營(yíng)機(jī)構(gòu)的建立是內(nèi)生動(dòng)力和外在環(huán)境成熟驅(qū)動(dòng)下使然。而濟(jì)寧工行的成功也表明大銀行可以通過小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，解決信貸集中風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性過剩、利考核潤(rùn)壓力等問題。以濟(jì)寧工行為例，2009年企業(yè)貸款前五大行業(yè)中(占比均超過10%)，采礦業(yè)、電力等生產(chǎn)供應(yīng)業(yè)、制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)貸款占比均實(shí)現(xiàn)同比下降;同時(shí)利潤(rùn)、中間業(yè)務(wù)收入和存貸比等指標(biāo)，在小企業(yè)貸款快速增長(zhǎng)的帶動(dòng)下，均得到明顯改善(見表1)。

(二)大銀行開拓小企業(yè)信貸市場(chǎng)的基本要件

濟(jì)寧工行從初期小企業(yè)專營(yíng)機(jī)構(gòu)遭遇挫折再到成功說明，小企業(yè)專營(yíng)機(jī)構(gòu)的運(yùn)作建設(shè)不是機(jī)構(gòu)設(shè)置層面的簡(jiǎn)單變化，大銀行開拓小企業(yè)信貸市場(chǎng)成敗的決定因素是專營(yíng)機(jī)構(gòu)下的制度變革。其基本要件包括以下六點(diǎn):專職的小企業(yè)客戶經(jīng)理隊(duì)伍;對(duì)職能部門和客戶經(jīng)理的激勵(lì)與風(fēng)險(xiǎn)考核機(jī)制;體現(xiàn)效率的信貸授權(quán)審批機(jī)制;小企業(yè)金融產(chǎn)品體系;新型風(fēng)險(xiǎn)防控體系;小企業(yè)信貸客戶評(píng)級(jí)授信體系。

2009年，根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的要求，眾多銀行也紛紛開展了小企業(yè)專營(yíng)機(jī)構(gòu)的建設(shè)，但在分支行的人員配備、信貸審批等制度方面，仍未實(shí)現(xiàn)相應(yīng)的變化，甚至部分專營(yíng)機(jī)構(gòu)僅是在公司業(yè)務(wù)部外單掛一塊牌子，這樣的“形似神不似”的專營(yíng)很難在拓展小企業(yè)業(yè)務(wù)方面大有作為。如2009年濟(jì)寧市某兩家大銀行也在同一時(shí)期設(shè)立小企業(yè)專營(yíng)機(jī)構(gòu)，但是經(jīng)調(diào)查，由于在貸款審批、差異化的考核激勵(lì)和問責(zé)免責(zé)機(jī)制方面的欠缺，業(yè)務(wù)發(fā)展相對(duì)緩慢。

四、小企業(yè)專營(yíng)機(jī)構(gòu)制度變革的邏輯主線

(一)小企業(yè)專營(yíng)改善信息機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)信息交流的帕累托改進(jìn)

由于大銀行典型的金字塔管理結(jié)構(gòu)和缺乏相應(yīng)的制度支持，造成信息傳遞不暢和代理成本巨大(蘇南宏，2009)。而當(dāng)前基于小企業(yè)專營(yíng)機(jī)構(gòu)調(diào)查、授信審批和激勵(lì)約束等制度變化的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)了大銀行信貸制度的下移，各管理部門縱向?qū)蛹?jí)減少，組織結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)化，決策迅速，信貸政策和信貸產(chǎn)品的傳導(dǎo)半徑縮短，客戶信息在中心內(nèi)的傳遞速度和效率都得到了提高，降低了信息的漏損，改善了銀企間信息傳遞結(jié)構(gòu)。同時(shí)，客戶經(jīng)理對(duì)小企業(yè)提供全方位的金融服務(wù)，也充分利用了關(guān)系型融資的合作模式，不僅可以收集企業(yè)易于量化和傳遞的硬信息，還能得到難以量化和傳遞的軟信息，減少了銀企之間的信息不對(duì)稱和信息甄別成本，提高了監(jiān)督效率，實(shí)現(xiàn)銀企信息交流的帕累托改進(jìn)。2009年濟(jì)寧工行共調(diào)查小企業(yè)客戶428戶，建立小企業(yè)信用檔案409戶，收集采納非銀行信用信息3千多條，給予345戶授信支持，小企業(yè)貸款成功率達(dá)到80%，同比提高了16%，并將50家小企業(yè)的信用培植到A級(jí)。

(二)信用資產(chǎn)挖掘，小企業(yè)抵押擔(dān)保約束軟化

在有效監(jiān)督抵押擔(dān)保品的情況下，抵押擔(dān)保可以減輕貸款中的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)(張博，2001)。小企業(yè)由于規(guī)模小而無法提供不動(dòng)產(chǎn)等容易監(jiān)督的抵押品，只能提供聯(lián)保或者存貨等價(jià)值易變、不宜監(jiān)督的抵押品，這就對(duì)銀企信息的對(duì)稱程度和監(jiān)督小企業(yè)的能力提出了更高要求，這對(duì)先前國(guó)有大型商業(yè)銀行而言很難做到。小企業(yè)專營(yíng)機(jī)構(gòu)的成立能使銀行相對(duì)容易地監(jiān)控企業(yè)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作。因此基于信息的對(duì)稱化和監(jiān)督效率的提高，小企業(yè)信用資產(chǎn)得到挖掘，抵押擔(dān)保的硬約束逐步軟化。2009年濟(jì)寧工行小型企業(yè)信用和保證貸款余額同比分別增長(zhǎng)1016.9%和193.1%，占比分別上升4.3%和3.3%，而抵質(zhì)押貸款占比下降7.6%(見表2)。

五、結(jié)論

綜上對(duì)濟(jì)寧工行的案例分析，我們可以得到兩個(gè)基本結(jié)論:一是大銀行開拓小企業(yè)信貸市場(chǎng)的基本要件是專營(yíng)機(jī)構(gòu)下的制度變革，而非機(jī)構(gòu)層面的簡(jiǎn)單變化;二是小企業(yè)專營(yíng)機(jī)構(gòu)運(yùn)作成功的邏輯主線是基于組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新和制度變革——牽引信貸制度下移——改善銀企信息對(duì)稱——實(shí)現(xiàn)信息交流的帕累托改進(jìn)——小企業(yè)信用提升——抵押擔(dān)保約束軟化——銀企契約效率提高。

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(特約編輯 邢衍棟)