在線理財規劃新天地?

費城一家名為Veritat Advisors的初創公司正在引領一個新潮流:通過互聯網提供理財規劃服務，以一種更快捷、更便宜的在線模式取代傳統的面對面服務。

通過電腦，人們把自己收入狀況和資產凈值輸入一個有安全機制保護的網站。借助先進軟件，一名理財顧問將向你提供一份綜合財務規劃書以及相應的投資建議，隨后雙方再進行視頻溝通。

無可置疑，人們渴求收費不高而又值得信賴的理財建議，只是這類理財服務在市面上難覓蹤跡。耶魯大學的經濟學家羅伯特·希勒估計，將有約5000萬名原先無法獲得專業投資建議的美國人從這種在線服務中獲益。

不過，理財顧問一般只能同時為70名到90名客戶提供服務，Pershing Advisor Solutions公司的董事總經理馬克·迪伯金說。如果要為這么一大群美國人提供儲蓄、借貸、投資、退休計劃、納稅和地產規劃等服務，那就需要超過55萬名理財顧問。

據美國理財規劃顧問認證協會統計，目前美國只有6.2萬名注冊理財規劃師。他們經常收取每小時150美元的咨詢費，以及3500美元的綜合財務規劃費用──如此高昂的收費讓很多潛在客戶望而卻步。

然而，如果理財規劃服務能移步到互聯網上，在低成本和高速度的基礎上實現流程的自動化，那么這個行業可能就會大不一樣。Veritat的一名注冊財務規劃師湯姆·穆內認為，通過流程自動化，他每年能為1000名客戶提供服務。該公司這一服務將于2010年8月正式上線，目前只有幾十個客戶。

當然，如果這種電子化服務模式出現問題，也會導致巨大災難。比如上次的“閃電崩盤”，以及讓本次金融危機加速惡化的各種站不住腳的猜想等等。

Veritat的智囊團讓人印象深刻，公司總裁肯特·司邁特斯是賓夕法尼亞大學沃頓商學院的風險管理學教授，并講授應用數學和計算機課程。Veritat開發的軟件充分利用學術研究成果來解決財務規劃中普遍出現的各種問題，如什么時候花錢，何時為退休計劃存錢，怎么調整投資組合的股票和債券配置，以及如何決定自己的保險需求等等。

Veritat的支持者包括金融信息服務機構Barra公司的創始人之一安德魯·拉德，以及波士頓馬丁格爾資產管理公司總裁阿諾德·伍德。司邁特斯說，目前公司已經籌集到125萬美元的融資。

“傳統方式的理財規劃存在一個問題:這是個人力密集型行業，而人工成本非常高?！?司邁特斯說，“可大多數客戶都希望跟人面對面地討論自己的財務規劃?！?/p>

Veritat一次性收取250美元的財務規劃費，外加每月40美元的費用。上述費用用于支付共計三次的初始咨詢，外加每季度和年度的財務規劃回顧分析，所有這些都通過網絡視頻交談來進行。

大眾金融顧問公司也提供類似服務，電腦生成的財務規劃書收費99美元，財務顧問的電話咨詢服務每次收費99美元。兩家公司都不收傭金，它們都青睞指數基金，而不是股票經紀人和金融規劃師經常推薦的更昂貴的投資品種。

所有這些看上去都不錯，但真的管用嗎?“很多人都夢想過在網上咨詢領域淘一桶金，”弗雷斯特研究公司的分析師比爾·多伊爾說，“但在有人真正成功之前，估計還會有不少犧牲品。”

馬薩諸塞州劍橋市的金融顧問亞當·埃普特曾在兩家試圖提供電子化在線金融咨詢服務的公司工作過。他警告說，這個商業設想令人感到振奮的地方也恰恰就是它的弱點所在?！罢l最有可能接受這種自動化的投資咨詢服務?”他問道，“是那些除了退休投資計劃沒有太多資產的人。”這會導致這類咨詢公司很難從資產管理費上獲取足夠的收入。

大眾金融咨詢公司的羅伯特·舒曼說，過去三年來他的在線咨詢公司只賣出了幾百份財務規劃書。

弗雷斯特研究公司的多伊爾說，目前大多數在線理財規劃公司的失敗都在于“沒有把面對面的人際溝通與電腦程序很好地結合起來”。多伊爾認為，Veritat公司將自動化流程與面對面溝通相結合的方式也許會得到更多人的青睞。如果他的判斷正確，那么美國的中產階級終于有可能得到高水準的理財服務了。

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