影響我國養老金收支平衡的因素淺析

［摘 要］ 我國養老金收支平衡面臨風險有諸多原因，本文僅從歷史、社會、制度、經濟等四個因素進行分析。

［關鍵詞］ 養老金 收支平衡 原因

養老金收支失衡不僅僅是一個資金收支問題，它與養老保險制度歷史改革過程、制度體系建設、經濟體制改革等方面都有密切聯系。本研究認為影響我國養老金收支平衡的因素主要體現在以下幾個方面：

一、歷史因素

我國養老金歷史隱性債務沉重。1997年國務院《關于建立統一的企業職工基本養老保險制度的決定》（國發[1997]26號）的出臺為標志，我國最終確立了“統賬結合”的部分積累制養老保險模式。《決定》規定，制度改革前已經離退休的“老人”，按照原制度下的待遇領取養老金；在制度改革前參加工作而在制度改革后退休的“中人”，在發給基礎養老金和個人賬戶養老金的基礎上再確定過度性養老金；在制度改革后參加工作的“新人”，退休后領取基礎養老金和個人賬戶養老金。在制度改革前，“老人”和“中人”繳費支付當時已退休人員的養老金，并積累了相應的養老金權益；在制度改革后，雖然“老人”的養老金，“中人”的基礎養老金和過度性養老金，“新人”的基礎養老金都由社會統籌支付，即仍采用現收現付制，但“老人”的養老金和“中人”的部分基礎養老金（制度改革前視同繳費年限對應的養老金權益）、過度性養老金，與他們根據新制度規定的繳費積累形成的權益并不對等，這是因為“老人”工作期間并沒有養老金積累，“中人”在制度改革前也沒有養老金積累。因此，這兩部分養老金應該由政府籌資解決，而不應該由“新人”和“中人”供應，即對于政府而言，這部分養老金權益對應著一種債務。但在改革實踐中，這兩部分養老金都是由“新人”和“中人”繳納的基本養老保險費（企業繳納）支付。

二、社會因素

1.人口老齡化日益嚴重

第五次全國人口普查的結果顯示：2000年我國65歲及以上人口已占總人口的6.96%，標志我國已開始進入老齡化社會。2005年，我國65歲及以上的老年人口已達10055萬人，占總人口的7.7%；到2009年我國65歲及以上老年人口達11309萬人，占總人口的8.5%。我國人口老齡化導致：第一，退休人員急劇增長，使得養老金支出與日俱增，潛伏著養老金支付危機；第二，養老金支出快于經濟增長速度。一方面使養老金的主要繳費者——企業無力承受過高的繳費率，另一方面使財政不可能為養老保險提供太多的資助。這兩個結果勢必會影響我國養老金的收支平衡。

2.誠信危機

養老金的參與主體有政府、企業和職工個人，這里著重討論企業和職工個人的誠信意識。首先，企業的誠信意識。養老保險“統賬制度”要求企業負擔一定的繳費比例，這種費用對企業是一項附加成本，是資金的流出，對企業財務具有短期負效應。為了獲取即期收益，企業可能會有以下幾個方面的行為：人為少報、瞞報企業工資總額；人為少報、漏報企業職工總人數；拖欠、拒繳養老保險費；逃避制度約束，理性逆選擇等。其次，職工個人的誠信意識。職工個人的誠信意識不強，也會構成破壞養老金收支平衡的風險。有三種情況會使職工個人的誠信意識降低：第一，減少個人繳費時，個人的效用會增大。如果勞動者認為養老保險的責任主體是國家，在已有示范中，預期在少繳費或不繳費時會有額外的收入增加(比如政府補貼)，其無差異曲線位置會提升，同時其未來消費與即時消費的組合也會發生變化。第二，如果勞動者通過對個人賬戶養老金運行機制的觀察并得出結論，個人賬戶僅是名義賬戶。勞動者就會產生理性預期，名義賬戶既缺乏安全性，又缺少流動性，那還不如不繳費，用自愿儲蓄的形式來增加流動性，至少不會減少個人效用。表現在實際操作上，個人主動與企業合謀，愿意降低名義核定工資總額，并將工資差額轉變為個人可支配財富。第三，在領取養老金給付時，由于勞動者個人和社會保險經辦機構之間存在信息不對稱，退休勞動者及其代理人也會有道德風險傾向。

三、制度因素

1.參保率及基金征繳率不高

我國養老保險尚未實現“應保盡保”、“應收盡收”，基金征繳率不高。目前我國養老保險的覆蓋面已達到98%，但是參保率仍不高，尤其是私營企業、個體工商戶以及自由職業者。以江蘇為例，其國有及國有控股企業的參保比例高達86.47%，而個體工商戶只有19.16%，私營企業只有36.11%，兩者合計也只有39.68%。 這說明我國養老保險參保率仍有較大的提高余地。在基金征繳方面，我國除部分企業經濟效益滑坡，無力按時足額繳納社會保險費用外，還有相當一部分具有繳費能力的企業故意拖欠養老保險費用、故意壓低職工繳費基數，嚴重影響了養老金的積累，更有甚者借改革、改制、重組之機，將下崗職工、老弱病殘人員當作包袱甩給原企業，使其變為“空殼”，進而導致養老金的征繳無著落。

2.社會統籌與個人賬戶“混賬”管理

在制度轉軌之初，我國并沒有明確規定社會統籌與個人賬戶應該如何結合，從而導致社會統籌與個人賬戶的邊界模糊不清，成了“混賬”管理。這就在制度安排上為挪用個人賬戶基金留下了余地，給社會統籌基金不斷透支個人賬戶資金提供了方便。由于社會統籌賬戶和個人賬戶的管理者都是社會保障機構，于是就出現了統籌賬戶的錢不夠，就用個人賬戶的錢來彌補的狀況。再加之，隨著老齡化加劇，各地社會統籌基金出現了收不抵支的狀況。為了保證退休職工的養老金發放，養老保險經辦部門利用社會統籌與個人賬戶混賬管理的便利，直接挪用在崗職工個人賬戶中的資金，直接導致在職人員的個人賬戶基金被挪用，從而產生了個人賬戶“空賬”現象。

四、經濟因素

1.經濟發展水平

經濟發展水平對我國養老金收支狀況有重要的影響，主要表現在以下幾個方面：第一，經濟發展水平制約養老保險范圍，在我國就有城鎮和農村之別；第二，經濟發展水平制約養老保險的項目和內容，東部地區、中部地區與西部地區不同；第三，經濟發展水平決定養老保險的保障程度，東部地區的給付金數額高于中部、西部地區。就養老金而言，經濟增長與養老金是相互影響，相互制約的關系。一方面是受經濟財力的限制，我國難以籌集到足夠的財政資金來補償當期應負擔的歷史債務，只好從個人賬戶基金透支，進而影響到養老金的即期平衡；另一方面是整個宏觀經濟增長速度減慢，影響當前和未來一段時間內的經濟增長和財政積累能力以及微觀經濟主體的經濟效益，進而影響到養老金的遠期平衡。

2.基金收益率低

基金收益率低是養老金管理中存在的重要問題。對于現收現付制的社會統籌賬戶，基金幾乎沒有結余，因而基金收益率對其影響不大。但是對于完全積累制的個人賬戶，基金需要經歷一個長時期的積累過程，因而基金收益率就成為影響個人賬戶基金的重要變量。在我國，個人賬戶個人繳納部分按照一年定期儲蓄存款利率計息。由于我國養老金投資的限制還未充分放開，且我國資本市場尚不健全，養老金絕大部分仍以儲蓄和購買國債為主。但是，目前存款利率水平較低，甚至一度低于通貨膨脹率。當養老金支付水平相同時，較低的基金收益率則要求較高的繳費率。因此，較低的基金收益率直接加重了制度的現行負擔并直接減少了個人賬戶的積累額。如果基金一旦出現貶值，則意味基金實際是在“縮水”，按照目前規定確定的養老金標準則無法滿足實際生活的需要。屆時為了保證退休職工的生活，必須提高養老金標準，那么養老金的支付壓力更大。

參考文獻：

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