淺析稅收籌劃在財務管理中的運用

摘要:稅收籌劃在財務管理中有著重要的作用。如何在財務管理各環節合理運用稅收籌劃，正確處理其風險防范問題是現代企業面臨的難題之一。就此問題提出一些建議。

關鍵詞:稅收籌劃;財務管理;財務風險

中圖分類號:F810.42文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2010)15-0017-02

稅收籌劃(Tax-Planning)是指在法律規定許可的范圍內，通過對經營、投資、理財活動的事先籌劃和安排，盡可能地取得“節稅”(Tax-Savings)利益，其要點在于合法性、籌劃性和目的性。在現代企業制度的確立過程中，稅收籌劃作為企業理財的一項重要內容，在企業經營管理中的地位和作用日益重要。

一、稅收籌劃的研究意義

當前企業開展稅收籌劃的現實意義主要表現在以下幾個方面:

(一)稅收籌劃的可獲得直接收益和間接收益

1.直接收益。稅收是企業成本的重要組成部分，通過稅收籌劃產生的節稅金額實質上就是增加了企業收益。在稅法允許的情況下，通過對會計核算方法做適當的選擇，可以把本期應納稅款遞延到以后繳納。這種收益可使企業減少借款或者將企業剩余資金用于短期放貸，實質上是企業取得的一種無息貸款。

2.間接收益。稅收籌劃行為不僅要合法，而且要合理。合法合理的稅收籌劃不僅有助于企業在市場經濟中的發展，也可以避免企業采用偷稅、避稅等手段而遭受稅務機關的行政處罰，或構成犯罪而受到刑事處罰，從而為企業減少這方面的支出，相應的增加企業的收益總額。

(二)稅收籌劃帶來的財務效應

1.稅收籌劃可增強企業財務預測、財務決策和財務計劃的科學性。由于納稅義務具有滯后性，以及企業理財活動的多樣性，這就為企業事先進行稅收籌劃提供了可能。企業的財務預測、財務決策和財務計劃應適應稅收政策的導向，充分考慮稅收因素對未來財務管理的影響，從而更全面地評價各種方案的優劣，合理安排自己的理財活動，以獲取更多的經濟利益。

2.稅收籌劃可以提高企業的盈利能力。稅收籌劃的效應體現在對稅收負擔的降低，直接體現在稅金的減少，企業理應通過稅收籌劃予以降低。通過稅收籌劃減少企業的稅金，能夠增加企業的稅后利潤，從而提高企業的獲利水平，增強企業的盈利能力。

3.稅收籌劃有利于增強企業的償債能力。企業的納稅支出具有剛性的特點，企業進行恰當的稅收籌劃，合理安排稅金支出，靈活調度現金流量，避免出現現金短缺，就可以達到增強企業償債能力的目的。

二、企業財務管理中稅務籌劃方法的運用

(一)企業籌資活動中的稅務籌劃

對于不同的籌資方式，企業應首先比較其資金成本，包括資金占用費借款利息、債券利息、股息等和資金籌集費股票發行費和上市費、債券注冊費等。其次比較取得的難易程度和稅收在內的各方面因素，才能比較出哪種籌資方式更有利于企業利益。企業的融資渠道主要包括內部資金、負債融資、權益融資三種。在這三種融資方式中，企業要根據企業的具體情況進行籌劃。而中國為債務融資提供稅收優惠政策，企業可以從應稅所得中扣除債務利息費用。所以，負債融資最主要的好處就是可以利用利息的財務杠桿作用來達到節稅的目的。

(二)企業投資活動中的稅務籌劃

1.企業組織形式的選擇。如果人數較少，規模不大，應選擇獨資企業，因為這類組織形式的企業，會計核算的要求不高，稅款一般是定期定額征收，實際稅負較輕如果規模不很大，但投資主體較多，則可以選擇合伙企業的形式，因為合伙企業和個人獨資企業一樣只按個體工商戶工薪所得征收個人所得稅，不征收企業所得稅，不存在重復征收所得稅的問題。與公司制企業相比較稅負較輕，又因為合伙制企業所得稅的征收方式為先分后稅，如果投資人數多，勢必降低稅率，獲得節稅收益。

2.投資地點的選擇。中國優惠政策傾斜于經濟特區、經濟技術開發區、高新技術產業開發區、保稅區、沿海經濟開放區、“老少邊窮”地區、西部地區等。企業在選擇投資地區時要根據自身條件或者創造條件去盡量享受地區優惠帶來的稅收利益，要關注國家對于特殊地區的優惠待遇，選擇相應低稅率的地區進行投資。

3.投資形式的選擇。在直接投資中，我們可以看到，近年來為刺激國內經濟增長，國家出臺的一些關于投資抵免的稅收優惠政策規定凡投資符合國家產業政策的技術改造項目，所需國產設備投資的可從設備購置當年比前一年新增的企業所得稅中抵免，未予抵免的投資額，可在以后五年中每年比設備購置前一年新增的企業所得稅額繼續抵免。分析以上的投資抵免政策，我們發現，設備購置前一年的已納所得稅很重要，使基期數很小，那么新增的數額就可以較大，從而有可能得到抵免。所以，采取一些遞延所得稅的方法就很重要。在間接投資中，企業關注的重點是投資收益的大小和投資風險的高低。間接投資下各具體投資方式下取得的投資收益的稅收待遇是有所差別的。例如，中國稅法規定，企業分取的股息收入須按有關規定進行計稅，而國庫券利息收入則可在計算納稅所得時加以扣除。也就是說，股息收入必須計繳企業所得稅，而國庫券利息收入則可以免稅。這樣，企業在進行間接投資時，除要考慮投資風險和投資收益等因素外，還必須考慮相關的稅收規定，以便全面權衡和合理決策。

(三)經營過程中主要的稅收籌劃

1.銷售的籌劃。在產品銷售的過程中，企業對銷售方式有自由選擇權，這就為利用不同的銷售方式進行稅收籌劃提供了可能。銷售方式不同，往往適用不同的稅收政策，也就存在稅收待遇差別的問題。在運用時銷售方式的籌劃應與銷售收入實現時間的籌劃結合起來，銷售收入的實現時間又在很大程度上決定了企業納稅義務發生的時間，納稅義務發生時間的早晚又為利用稅收屏蔽，減輕稅負提供了籌劃機會。

2.稅收優惠原則的具體運用。(1)安置適當職工。《企業所得稅法》第30條第2款第2項規定，安置殘疾人員及國家鼓勵安置的其他就業人員所支付的工資，可以在計算應納稅所得額時加計扣除。人工支出往往是企業支出的較大項目，所以，聾啞人工資加倍扣除，對企業節稅來說，具有比較大的影響。而企業在招用職工時，在適當崗位應優先考慮聘用殘疾人。(2)合理利用技術開發費加計扣除政策。《企業所得稅法》第30條第1項規定，企業開發新技術、新產品、新工藝發生的研究開發費用可以在計算應納稅所得額時加計扣除。關于實現這一政策的舉例說明:A公司連年盈利，且其年利潤均在2 000萬元以上。為了爭取更大的收益，企業董事會決定進行新產品研發，并推出了兩種技術開發方案:方案一:年初從某科研機構購買一項技術需支出300萬元，合同約定年限十年。方案二:與某科研機構聯合開發新產品，即雇用某科研機構的科研人員與企業開發人員共同開發新產品，估計費用約360萬元。由于該企業已經擁有了較為成熟的技術，因而技術開發項目只需要約6個月即可完成。這一案例，實際上是一個資本化與費用化的問題。第二方案雖然初始的代價為360萬元，比第一方案高出60萬元，但是由于它是費用化的支出，并且企業又有足夠的利潤空間，可以將其抵扣，又由于它享受加計50%的扣除，因而可以直接減少應當繳納的企業所得稅，其少繳納的企業所得稅為:360×50%×25%=45萬元。所以，第二方案與第一方案相比更好。(3)固定資產修理與改良的轉換。固定資產改良支出屬于固定資產在建工程的范疇，其所耗配件、材料的進項稅額不得抵扣，而且改良支出要么計入固定資產原值，按規定計提折舊，要么作為遞延費用，在不短于五年的期間內分期攤銷。而固定資產的大修理支出，其所耗配件、材料的進項稅額可以抵扣，而且修理費用可在發生期直接扣除。顯然，二者的節稅效果相差甚遠。企業可以充分把握這個原則。在一定程度上達到少納稅的目的。

(四)企業收益分配活動中的稅務籌劃

根據稅法規定，股東取得現金股利須繳納個人所得稅，而取得的股票股利卻不交稅。因此，企業應籌劃好發放多少現金股利。一般來說，成長性公司應采用發放股票股利的政策。股票股利并不直接增加股東的財富，不會導致公司資產的流出或負債的增加，因而不會使公司的資金增加。同時，也并不因此而減少公司的所有者權益，但會引起公司所有者權益的結構發生變化，公司發行在外的股份數量增加，股東的持股數量會增加，每股凈資產會下降，每股收益會相應地下降，從而會引起股票價格下降，各股東持股比例保持不變。如果公司不支付現金股利，而是發放股票股利，股東可以通過出售部分股票而獲得資本收益，與收到的現金股利相比要少繳納或不繳納個人所得稅，這使股東獲得了納稅上的好處。

三、稅務籌劃中的風險防范問題

1.政策風險。隨著經濟形勢的發展一個國家的稅收政策工作總在不斷的補充、修訂或完善，再加上籌劃人對政策精神認識不足、理解不透、把握不準導致企業的稅收籌劃(特別是中長期稅收籌劃)產生較大的風險。

2.操作風險。稅收籌劃經常是在稅收法規規定性的邊緣操作，從實踐中看，操作風險包含兩個方面的內容:一是對有關稅收優惠政策運用和執行不到位的風險;二是在系統性稅收籌劃過程中對稅收政策的整體性把握不夠，形成稅收籌劃的綜合運用風險。如果不能系統理解和全面掌握政策、法規，就很容易顧此失彼，導致出現稅收籌劃失敗的風險。

3.經營風險。稅收籌劃是一種合理合法的預先謀劃行為，具有較強的計劃性和前瞻性。實踐證明，企業預期經濟活動的變化對稅收籌劃的效益有較大的影響，有時還會直接導致稅收籌劃的失敗。因為稅收籌劃的過程實際上就是對稅收政策的差別進行選擇的過程。但無論何種差別，均應建立在一定的前提和條件下，即企業日后的生產經營活動必須符合所選稅收政策要求的特殊性。如果項目投資后經濟活動本身發生變化，或對項目預期經濟活動的判斷失誤，就很可能失去享受稅收優惠的必要特征或條件，不僅無法達到減輕稅負的目的，還可能加重稅負。

此外，稅收籌劃還面臨著籌劃成果與籌劃成本得不償失的風險、籌劃方向與企業總體目標不一致的風險等等。以上這些都是稅收籌劃過程中客觀存在的風險，也是企業在稅收籌劃過程中應當加以研究和重視的因素。籌劃人應當主動出擊，針對風險產生的原因，采取積極有效的措施，預防和減少風險的發生。只有這樣，才能提高稅收籌劃的收益，實現籌劃的目的。

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