影響黑龍江省保險業發展的宏觀因素分析

摘要:保險業作為金融業的四大支柱，其自身發展影響著國民經濟的健康發展。在此背景下，利用最小二乘法、逐步回歸等計量經濟學方法對影響黑龍江省保險業發展的宏觀因素進行了深入研究，對管理監管政策的制定以及保險公司發展戰略的規劃，有著非常重要的意義。

關鍵詞:黑龍江省;保險業;宏觀因素;逐步回歸

中圖分類號:F842 文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2010)08-0125-02

一、黑龍江省保險業發展的現狀

近年來，黑龍江省保險業高速發展，保費收入呈逐年遞增趨勢。2008年，黑龍江省實現原保險保費收入251.2億元，同比增長61.52%;規模保費全國排名第15位，增速排名全國第2位。其中:財產險原保險保費收入47.95億元，同比增長40.16%;人身險原保險保費收入203.24億元，同比增長67.53%。截至2008年底，全省共有省級以上保險公司25家，其中:財產險公司13家，人身險公司12家，保險中介法人公司64家，保險兼業代理機構3 979家。

黑龍江省保險業發展質量穩步提高。財產險保費收入占總保費收入的比重由2007的21.99%降低到19.08%，財產保險與人身保險的比重相對合理，還有待改善。壽險業務結構進一步優化，新單期繳業務實現較大程度的增長，抵御風險的能力明顯增強。保障能力不斷提高。2008年賠付支出103.4億元，同比增長25.35%，較好發揮了保險的經濟“助推器”和社會“穩定器”作用。

二、模型方法與計量結果分析

(一)計量模型及數據說明

1.冪函數模型

本研究采用冪函數模型，設定模型如下:

Y=a0X1a1X2a2X3a3X4a4X5a5eu

為方便計算，將模型化為線形模型，對兩邊取對數，得:

1nY=1na0+a11inX1+a21inX2+a31inX3+a41inX4+a51inX5+u

式中:Y為保費收入，X1為城鄉居民儲蓄存款余額，X2①為每萬人高中畢業人數，X3為人口總撫養比率，X4為城鄉人均可支配收入，X5為地區生產總值，u為隨機擾動項，α0、α1、α2、α3、α4、α5為待定系數。

2.數據說明

本文采用的數據均為年度數據，樣本期為1998—2008年，樣本數據來源于《黑龍江省統計年鑒》及《黑龍江省年鑒》經簡單計算得到。本文采用Eviews3.1軟件進行回歸分析。

(二)模型的參數估計及修正

1.模型的估計

對變量用OLS(最小二乘法進行回歸)，其回歸結果對應的回歸表達式為:lnY^=-4.366486+2.255478lnX1-0.408936lnX2-2.136454lnX3+2.971052lnX4-3.177964lnX5

(-0.994396) (9.681215) (-1.046054) (-6.655078) (4.453738) (-6.109338)R2=0.998997，R2=0.997994F=996.0556

從回歸結果上看，lnX2未通過t檢驗，可理解為每萬人高中畢業生人數對保費收入影響不明顯，但lnX5 的系數為負，與經濟意義不符，即地區生產總值(GDP)和保費收入呈現負相關，故認為解釋變量間存在多重共線問題。

2.模型的修正

基于上述分析，去除變量lnX2，并對lnX1、lnX3 、lnX4、lnX5進行相關系數檢驗，得出lnX1、lnX4、lnX5存在高度相關性。分別做lnY與lnX1、lnX3 、lnX4、lnX5間的回歸，找出最簡單的回歸形式。回歸方程如下:

lnY～=-12.06718+2.050596lnX1①

(-11.47679) (15.74729) F=247.9770，R2=0.964977

lnY~=30.39553-7.599863lnX3②

(10.35594) (-8.833525) F=78.03117，R2=0.896589

lnY~=-15.33913+2.159695lnX4③

(-7.281766) (9.411949)F=88.58478，R2=0.907773

lnY~=-10.56600+1.793072lnX5④

(-5.882850)(8.382937) F=70.27364，R2=0.886469

從四個模型的檢驗結果比較，選模型①為初始模型。采取逐步回歸的方法尋找最優回歸方程。

在初始模型中作如下操作:(1)加入lnX3(2)lnX4(3)去除lnX4加入lnX5，其回歸結果如下表:

加入lnX3時，擬合度有所增加，且方程通過t檢驗，F檢驗，當分別加入lnX4、lnX5時， lnX4、lnX5的參數未通過t檢驗。因此，最優回歸方程是:

lnY=2.482181+1410879lnX1-2.752794lnX3

(0.688103)(8.073689)(-4.097023) F=349.8516，R2=0.988696，R2=0.985870

改進后的模型，經過White檢驗，回歸結果不存在異方差;經過LM檢驗回歸結果不存在自相關，且多重共線性已消除。而且樣本的可決系數R2=0.988696，調整后的樣本可決系數R2=0.985870，估計的樣本方程很好地擬合了樣本觀測值。F通過了α=0.01的顯著性水平 ，lnX1、lnX3在α=0.05下顯著，表明城鄉居民儲蓄存款余額與保費收入正相關，人口總撫養比率和保費收入負相關。

3.實證分析結果及評價

由回歸方程可知，城鄉居民儲蓄存款余額和撫養比率對當期的保費收入均有顯著影響。城鄉居民儲蓄存款余額與黑龍江省保費收入正相關，城鄉居民儲蓄存款余額對保費收入影響很大，即城鄉居民個人財富的累積，對保險需求有所增加。人口總撫養比率與保費收入負相關，且撫養比率每年呈現遞減趨勢，保險需求隨撫養比率的下降而上升。

結合實證分析結果，我們對黑龍江省保險業的影響因素作如下評價:

(1)城鄉儲蓄存款額的積累促進了人們對保險的需求

改革開放以來，黑龍江省經濟穩步發展，人民生活水平日益提高，個人財富、社會財富迅速積累，城鄉儲蓄存款余額在2008年末已達到5 545.1億元，是1978年的602倍。人們將錢存到銀行的目的主要是為防將來意外時所需，可見儲蓄的個人保障性非常明顯?；貧w結果顯示，城鄉儲蓄存款余額同保費收入之間存在正向相關，可見儲蓄對于保險的需求作用大于替代作用。當經濟發展到一定程度時，單一靠內部保障個人儲蓄已經不能承擔個人因意外而發生的支付了，此時，對于外部保障的需求增加。因此，儲蓄對于黑龍江省的保費收入有促進作用。

(2)人口結構對保險消費有重要影響

從保險的構成來看，保險在廣義上分為壽險和非壽險。壽險收入在保費收入中占到相當大的比重，尤其在發達國家壽險保費收入能占到總保費收入的80%。由此可見，壽險業務直接影響保險業發展。而在非壽險中，40%左右的保險業務都與機動車輛有關。一般而言，機動車輛車主以成年人為主，因此，人口結構對于保險業的發展有重要影響。人口總撫養比由少兒撫養率和老年撫養率組成，劉易斯(Levis，1989)認為，保險需求取決于收益人、配偶及子女的效用函數最大化。對于大多數人來說，鑒于死亡的不確定性，而又希望在死亡之前留給被撫養者足夠資產，此時，壽險產品是最好的選擇。因此，少兒撫養率高會提高人們對死亡保險的需求，而人到中老年時，往往需要儲蓄投資型保險，以免后顧之憂。所以，從整個生命周期來看，少兒撫養率高將增加死亡保險的需求，同時削弱儲蓄保險的需求，而老年撫養率高則相反。因此，少兒撫養率和老年撫養率對于保險產品需求存在一增一減、相互抵消的情況。所以回歸結果只能說明人口總撫養率對于保費收入有重要影響。

三、建議

首先，推動黑龍江省保險業發展的動力是經濟發展。黑龍江省近幾年來經濟保持高速發展，人均收入穩步提高，城鄉居民儲蓄額持續增加，這使得黑龍江省保險業在最近幾年來迅猛發展。特別是在2008年全球經濟危機的背景下，黑龍江省保險業仍然保持高速發展的態勢，全年保費收入251.2億元，創歷史新高。因此，大力推進黑龍江省經濟發展，提高人民收入，重視金融業、保險業對經濟發展的作用，改善金融生態環境，為保險業的健康發展創造基礎。

其次，重視人口結構對保險業發展的影響。黑龍江省老年撫養率逐年上升，少年撫養率逐年下降，意味著社會正在邁向老齡化。人口結構趨于老齡化，意味著將來年輕人平均負擔的老人數量正在增加。人口老齡化帶來的最直接的問題就是養老問題。對于城鎮人口來說，養老負擔加重。對于農村人口來說，養老問題就更為棘手一些，因為農村養老保險尚未普及，農村社會保障體系不夠完善，養老問題更無從說起。如果僅靠社會保險基金支出和政府補貼，根本不可能保障老齡人口的生活質量。在城鎮市場中企業年金等儲蓄型保險的補充，就能在很大程度上緩解人口老齡化帶來的養老問題。而對于廣闊的農村市場來說，保險業有很大的發展空間，保險公司可以結合黑龍江省農村實際情況以小額保險的形式推出一些壽險產品，如中國人壽在2008年推出“國壽農村小額定期壽險”。這就需要保險公司適時地依照人口結構變化和社會需求推陳出新，創造出新的保險產品，滿足人們的保險需求，以擴大保險覆蓋面，提高保費收入，促進保險業發展。

參考文獻:

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