構建綠色金融體系促進銀行戰略轉型

“綠色金融”是現代金融發展的必然趨勢，也是對傳統金融的延伸和擴展。如何量化自身經營對環境的影響，采用何種方式使信貸資金的使用與環境保護有機結合，如何通過創新綠色金融產品來為環境保護提供支持，是我國銀行業在未來發展綠色金融的過程中應該重點關注的問題。

中國經濟在經歷了30多年快速增長之后，進入了經濟結構調整和發展方式轉變的關鍵時期。調整經濟結構、轉變發展方式、扶持新興產業成為當前我國經濟工作的重點目標。在此背景下，發展綠色經濟，構建綠色金融體系成為未來經濟發展的新方向和我國發展方式轉變的新動力。

“綠色金融”在我國的興起與發展

所謂綠色金融指的是，金融部門把環境保護作為一項基本政策，在投融資決策中考慮潛在的環境影響，把與環境條件相關的潛在的回報、風險和成本都融合銀行的日常業務中，在金融經營活動中注重對生態環境的保護以及環境污染的治理，通過對社會資源的引導，促進社會的可持續發展。綠色金融—方面是指金融業如何促進環保和經濟社會的可持續發展，其作用主要是引導資金流向節約資源技術開發和生態環境保護的產業;另一方面是指金融業自身的可持續發展，明確金融業要保持可持續發展，避免只注重短期利益的過度投機行為。

“綠色金融”提出的背景一是環境保護，二是可持續發展。加強環境保護，實現經濟社會的可持續發展已經成為人們的共識，世界各國從20世紀70年代開始，紛紛出臺各種文件踐行“綠色金融”理念。我國是較早關注信貸對環境影響的國家之一，但具有標志性的發展綠色金融的事件是自2007年以來，國家環保總局(現國家環境保護部)同銀監會、證監會、保監會，相繼出臺以“綠色信貸”、“綠色證券”、“綠色保險”為主要內容的“綠色金融”制度，為金融業挺進環保市場奠定了基礎，使“綠色金融”成為人們普遍關注的焦點。從綠色金融的發展現狀來看，由于后兩者剛剛起步，且規模和作用比較有限，因此，目前綠色金融的主要方式還是銀行的綠色信貸。

就我國目前低碳產業發展現狀來看，發展綠色金融、助推綠色經濟是銀行、證券、保險等金融機構拓展發展空間、推進戰略轉型的現實需要:首先，從經濟發展的視角看，我國發展綠色經濟，研究發展新的節能產品和新能源，解決資源過度消耗問題，必將產生大量的資金需求，而單純依靠國家有限的財政收入是遠遠不夠的，這些都需要綠色金融的支撐，而低碳產業帶來的巨大經濟利潤也會部分回流至金融機構實現企業和金融機構的雙贏。其次，從金融業本身來看，金融機構作為特殊的企業，也要考慮其經營風險和收益，自1994年我國政府確立可持續發展為我國的基本國策以后，環境風險已經越來越被金融企業所重視，發展綠色金融成為我國金融業實現自身可持續發展的必然要求。由世界主要金融機構建立的旨在判斷、評估環境與社會風險的赤道原則值得我國金融機構借鑒。最后，作為現代經濟的核心，國內金融機構要在以往“綠色金融”理念和實踐基礎上，進一步在深度和廣度上支持我國經濟結構轉型。這是我國發展新經濟的需要，更是我國發展新金融的需要。

“綠色金融”的機遇與挑戰

綠色經濟作為新興領域，有著廣闊的發展前景，蘊藏著巨大的商機，可為金融業提供持續的發展機會和創新空間。綠色經濟的發展需要綠色金融的支持，而綠色金融也只有融入可持續發展的綠色經濟中才能真正成為發展方式轉變的新動力。目前，我國提供的二氧化碳減排交易量占全球市場的1/3，已經成為世界上最大的碳資源國家和最重要的清潔發展機制項目(CDM)供給國。同時，國家產業政策也加大了對節能環保型行業的支持，自然資源的不可再生性決定了只有節能環保型企業才能得到長期發展，金融行業要獲得長遠利益，必須加大對環保行業的投入。因此綠色金融給銀行業提高發展能力、拓寬服務領域、變革服務理念提供了一個新契機。

我國踐行綠色金融理念、構建綠色金融體系尚處在起步階段，發展綠色金融仍然面臨諸多困難與挑戰。

第一，綠色金融業務普遍風險較高而收益偏低，影響商業銀行信貸投放積極性。目前綠色金融主要方式還是銀行的綠色信貸，除了承擔社會責任外，銀行參與綠色金融的動力來自兩個方面:一是規避風險，拒絕向污染企業貸款，避免企業遭環保部門查處而導致貸款不能收回之風險;二是獲得收益，銀行可以通過抓住環保帶來的機遇，參與一些節能環保項目來獲利。然而這兩種理想狀態卻由于種種現實的體制和技術原因難以達到:從體制方面來看，—方面地方政府和企業之間存在密切的利益關系，甚至一些污染企業是地方財政收入的重要來源，受到當地政府的“保護”，隸屬于地方政府的環保部門和銀行難免受到地方政府的不當干預;另一方面，從經濟學的角度看，環境污染問題是一個典型的“外部不經濟”現象，即污染主體行為的私人成本要小于其社會成本。“綠色金融”實現的一個重要條件是銀行和企業的風險聯系在一起，但由于當前污染企業并沒有完全承擔污染風險，一部分風險仍由地方政府承擔著，而對企業來說，由地方政府承擔風險等于沒有風險。同時，污染企業因為少了治污成本，經營狀況反而可能好于普通企業;而一些環保項目投資期限長、管理成本高，甚至有些經濟效益不太好，商業銀行作為追求利益最大化的經濟主體，迫于盈利和市場份額的壓力，自然缺乏發展“綠色金融”的動力。

第二，商業銀行普遍欠缺對專業領域的技術識別能力，影響綠色金融信貸投放快速增長。綠色金融涉及的專業技術十分復雜且處于不斷更新中，從國內外實踐經驗來看，商業銀行中的專業技術人員占比較少，對于專業領域的技術識別和風險評估能力相對有限，這在一定程度上使商業銀行傾向于將信貸資金投向于傳統經濟領域。另外，綠色信貸標準多為綜合性、原則性的，缺少具體的綠色信貸指導目錄，從而降低了綠色信貸措施的可操作性;由于缺少推進的激勵機制，對環保做得好的企業和銀行缺少鼓勵性經濟扶持政策，也難以有效吸引商業銀行支持環保項目。

第三，環保機構和金融部門的信息溝通和共享機制不完善，影響了商業銀行發展綠色金融業務。金融部門獲得及時和有效的企業環保信息，是綠色金融開展的前提條件。目前，金融機構與環保部門的信息溝通不及時，阻礙了企業相關環保記錄的傳導和共享，導致商業銀行對綠色金融項目積極性不高。環保和金融部門應該明確分工，加強彼此間的合作與交流，通過信息平臺和企業征信系統等方式，建立信息共享機制，為金融部門開展綠色金融業務提供先決條件。

發展“綠色金融”需各方共同努力

在工業革命、信息革命和生物技術革命之后，綠色經濟能否成為改變世界經濟的新浪潮，有賴于社會各界包括政府、企業和金融機構的共同努力。金融既是現代經濟的核心，又依靠實體經濟的發展產生效益。從經濟決定金融的意義上來講，有什么樣的經濟模式，就應該有什么樣的金融來相應，綠色金融是推動綠色經濟發展的中心環節。因此，發展綠色金融同樣需要社會各界的共同努力。

首先，政府推動，多方聯動，構建多層級金融支持體系，為發展綠色金融奠定制度基礎。政府方面，應繼續出臺一系列利于環保、鼓勵資源再生利用和循環經濟發展的法律法規、財稅政策，讓綠色金融有法可依、有章可循。同時，限制污染企業，鼓勵環保型企業發展，使商業銀行開展綠色金融業務有利可圖，引導資金向環保企業傾斜。環保部門方面，要加強和金融監管部門和商業銀行的信息交流，建立有效的信息共享機制，同時對相關人員進行技術培訓，制定出一套全面系統并具有可操作性的環保評價指標。金融監管部門方面，要進一步完善有關規定，鼓勵引導商業銀行發展綠色金融。例如細化貸款統計口徑，從行業類別監測綠色信貸;對于違規性污染嚴重企業貸款的銀行堅決懲罰等。

其次，金融機構應改變傳統的經營理念，積極推進業務轉型。從商業銀行的角度看，發展綠色金融要做好下面的工作。一是要在日常經營活動中引入環境觀念，加強員工環保意識和業務流程的環境評估。不僅有針對性修訂制度，對人員進行專項培訓，而且在市場準入、客戶選擇、風險管理、合規檢查等多方面設計相關標準和流程，逐步將環境因素納入放貸時的考察范圍之內，將環境風險防范作為全面風險管理的重要部分。二是要進一步有針對性地提高風險管理水平和業務創新能力。綠色金融多數涉及的是新興領域，投資項目一般具有投資期限長，管理成本高的特點，銀行對此要提高自身的風險管理能力，并主動進行業務創新來支持新興產業的發展。三是要進一步放開和擴大銀行業的綜合經營范圍。商業銀行有必要把金融創新、實現戰略轉型、發展綜合經營和發展綠色金融有機結合起來，創造性地通過貸款、理財、擔保、租賃、信托等多種金融工具積極發展綠色金融市場。

最后，加強國際交流和合作，借鑒國際先進經驗。國外銀行已經形成了比較健全的環境保護計劃、豐富的綠色金融衍生產品、完善的綠色金融制度以及合理的內部環境保護組織機構。通過與國際大型金融結構交流合作，借鑒國際通行的原則和慣例來實現自我約束，并強化綠色概念的實施。同時，學習國際著名銀行先進的金融理念和管理經驗，爭取國際組織的技術援助，進而提升自身各方面的水準，擴大國際上的影響力。例如興業銀行在同國際金融公司的合作中不僅獲得了諸多技術和經驗，還獲得了一定的貸款本金損失分擔，大大促進了其在綠色金融領域的業務發展。

發展綠色金融是未來銀行業探索綜合發展模式、實現自身戰略轉型的重要舉措。我們應采取措施引導金融業更好地服務于綠色產業，為其提供融資的便利條件，使綠色金融為我國經濟的可持續發展提供強有力的支持。