論不良資產經營成本與正常資產經營成本的區別

摘 要:各家商業銀行在抓效益、降低成本、加大投入產出的經營之路的同時，其基本著眼于機構網點的精簡與調整、人員的優化、實施國際通行的資產負債管理等等，而不良資產的經營成本對效益的限制性因素還來引起經營管理者的足夠重視。

關鍵詞:不良資產;經營成本;正常資產

中圖分類號:F83

文獻標識碼:A

文章編號:1672-3198(2010)09-0192-02

1 不良資產與不良資產經營成本

在認識不良資產經營成本之前，應當明確什么是不良資產。

銀行不良資產是指在現實條件下，銀行不能實現預期收益的資產。那么，不良資產經營成本是指因為正常資產因不確定性因素形成不良，使不良資產在回收時而增加的費用支出。

1.1 不良資產經營成本的構成

在這里，我們將不良資產的經營成本劃分為兩類，即直接經營成本和機會成本。

(1)銀行不良資產的直接經營成本大致可分為四個部分:即在經營貨幣籌集資金活動中支付的利息支出，包括吸收存款的利息支出和金融機構之間的資金拆借，調撥資金和結算占用等往來利息支出(即資金成本);在經營貨幣活動中的各種耗費，包括業務費支出、固定資產折舊支出、管理費用支出、公用費用支出等;銀行經營貨幣活動中所耗費的活勞動支出，即職工工資、職工福利費、教育經費、養老統籌保險金、工會經費等;在經營貨幣活動中支付的相關稅費(由于相關稅費支出減少稅前利潤，我們將此列入成本來分析)，包括營業稅、城建稅、教育費附加。

(2)不良資產的機會成本主要是指在經營管理不良資產時，因選擇某種方案而放棄其他方案所喪失的潛在利益。由于對一項不良資產的處置有多種方案，如依法起訴、以物抵貸、資產置換、資產重組等。在決策分析時，為了最大限度地減少不良資產的損失，必定有其他次優方案被放棄，同時，被放棄的方案所獲得的利益可以在最優方案中得到補償。機會成本隨著所選擇的決策方案不同而變化。如果對這些不良資產不采取有效措施，抓住時機進行處置，將可能導致更大的資產損失。

1.2 不良資產的經營成本與正常資產經營成本的區別

(1)正常的成本項目由于不良資產的出現而增加，如貸款不能到期收回本息，導致資金周轉困難和籌資難度加大，銀行為保證正常運營不得不改變融資方式，因此增加了資金成本;為加大不良貸款的管理和清收力度，增加業務人員而增加了人力費用支出等。

(2)正常資產不發生的一些成本由于不良因素而發生，如實施以物抵貸或者依法收貸等方式收回資產，支付的訴訟費用、資產評估費、財產保全費、過戶費、契稅、房產稅、印花稅、土地增值稅和營業稅等相關稅費支出;為保證貸款合同和保證合同的訴訟時效而支付的公證費、交通費、郵電費等;為處置、管理抵貸資產而支付的保管維護費、公告廣告費、拍賣委托費等支出;為保證貨款抵押物登記有效而不得不支付的抵押登記費等。據調查，全國建設銀行至2002年2月未收回的抵貸資產已有150多億元，大量的不良貸款借款合同和擔保面臨著嚴重的失效問題。全國建設銀行每年僅為收回、保管、處置抵貸物和保證合同的訴訟時效不得不支付大量的各種稅費，從而加大了經營成本。

(3)由于不良貸款產生而造成銀行不得不墊付相關的稅費和進行超前利潤分配，增加了經營成本。如應收利息出現后，按照財務制度必須上交相關的稅費，稅后利潤要進行分配，銀行為此不得不用信貸資金墊付相關稅費，一旦資產出現損失，墊付的資金將白白損失。某行19年末可疑、損失類貸款產生的應收利息4億多元，按計算墊付稅費達到3500萬元以上，由于這些不良貸款已出現了巨大潛在損失或現實損失，墊付的稅費將無法從營業收入中得到補償，并且墊付資金的利息還要由銀行從成本中支出。

(4)大量的貸款合同失效和不得已的以物抵貸，使得現實的損失出現，降低了經營效益。據調查，某分行可疑類貸款合同或擔保合同按戶數計算失效率達到56%，損失類合同失效率達到80%，形成了大量的事實呆賬，債權債務已經無法落實，無論采取呆賬核銷還是壞賬核銷，都將最終影響銀行的經營效益。

(5)處置不良資產會帶來一定的資產損失，不同的處置方式所產生的機會成本也是不同的，而正常貸款在這方面不會對成本產生影響。從上述產生的幾項非正常支出情況可以看出，導致它們產生的直接因素就是不良資產的出現。

2 不良資產的經營成本對效益的影響

2.1 不良資產的籌資成本與經營效益的關系

銀行的營運資金80%—90%來源與社會公眾存款和企事業單位的結算資金，它們具有一定的存儲期限和支付的不確定性。不良貸款出現后，信貸資金到期無法收回，客戶到期支取存款和不良貸款對資金的非正常占用，使得營運資金減少。為保證正常支付能力和各種資金需求，銀行不得不多種渠道進行融資，這就對銀行的籌資成本產生了巨大影響，會降低銀行的盈利水平。例如，某銀行資產總額4僅削萬元，其中一年期流動資金被貸款1創削萬元，貸款利率為5.85%，1年后到期。因其全部資金來源為吸收公眾存款，其中活期存款占30%，利率0.99%;定期存款占70%，一年期利率才2.25%;央行再貸款一年期利率3.78%，上級行周轉資金借款利率4.05%，貸款逾期執行罰息利率6.3%。如果該項貸款到期不能收回本息，形成了不良貸款，由于向客戶支付到期存款和其他因素導致資金缺口5則萬費元，存款結構由定活比7:3變成了8.5:1.5，為保證正常T支付，該銀行不得不從央行再貸款2500萬元，申請上級銀行周轉借款2500萬元，在不考慮其他因素的情況下，來分析一下該行因為不良貸款導致的籌資成本提高而對E效益的影響。

(1)如果到期后能夠正常收回本息，籌資成本對效益的影響:貸款利息收放=附則萬元×5.85%=585萬元籌集資金的成本=1儀削萬元×30%×0.99%+呈陽則萬元×70%×2.25%=187.2萬元。收支差額=585萬元-187.2萬元=397.8萬元。

(2)如果到期不能收回貸款本息，形成了不良貸款，當則:貸款利息收入=1僅削萬元×5.85%=585萬元(形成的是應收利息)共籌集資金的成本=1僅朋萬元×50%×15%×0.99%+附則萬元×50%×85%×2.25%+2500萬元×3.78%+2500萬元×4.05%=298.8萬元

收支差額=585萬元-298.8萬元=286.2萬元。

(3)由于到期不能收回貸款本息，形成了不良貸款，占壓了信貸資金。為了保證客戶到期存款的支付和各種用款的需求，銀行不得不改變籌資結構，增加營運資金來應付正常經營需要，使得每年多支付資金利息111.6萬元(298.8萬元-187.2萬元)，從而減少利潤111.6萬元。以上計算方法剔除了由于銀行大量不良貸款存在，導致融資條件惡化及其他風險帶來的籌資費用增加等因素對成本效益的影響。

2.2 不良資產在經營活動中各種耗費對經營效益的影響

盡管正常信貸資產的經營成本與不良資產具有基本相同的成本項目，但是如果貸款能夠按期收回，許多成本項目支出會相應減少或不會發生，仍然以上例來分析說明，假如該行每年正常的經營耗費支出240萬元，其中折舊費支出40萬元，由于貸款逾期形成的應收利息630萬元(本年形成的應收利息不計算復利)。下面從財務成本項目分析不良貸款對經營成本產生的影響，在這里，我們按管理會計中資產與費用配比原則來劃分責任成本中心，即以資產來確認所承擔的相關收益和成本。

(1)折舊費支出=40萬元×1/4=10萬元(如果該項資產在上年收回，該項資產則不承擔該項費用)。

(2)催收貸款發生的車船費、律師費、訴訟費、公證費、差旅費、公雜費及相關的費用支出，由于貸款人信用下降，銀行重新辦理財產抵押而支出的登記費。盡管銀行采取的清收方法不同，發生的費用項目有所不同，但這項費用在不良貸款的經營管理過程中必定會發生，而且按照國家的有關收費標準，像訴訟費、登記費等項目費用支出是相當高的。從上面費用支出的不完全統計來看，該行2年至少多支出費用10萬元，即減少利潤10萬元。

2.3 管理不良資產而支付的活勞動耗費對經營效益的影響

信貸資產的規模和質量與管理人員多少是有一定關系的。如果上述的1儀削萬元貸款逾期后，被銀行定為風險貸款，預計將有不少于5%左右的損失，也就是說將有500萬元的資產面臨著潛在損失。銀行為減少損失，必須加大催收和管理力度，增加信貸人員。假如為此增加三名專職信貸人員的話，按工資費用人均2萬元來計算，那么每年多支付的人力費用為:

工人工資費用=2萬元×3=6萬元

職工福利費=6萬元×14%=0.84萬元

工會經費=6萬元×2%=0.12萬元

職工教育費=6萬元×1.5%=0.09萬元

僅上述四項費用支出每年達到7.05萬元，以上為此而支付的職工待業保險費、養老保險費;住房公積金等各項費用，累計支出在8萬元左右，為管理這些不良資產每年將減少利潤8萬左右。

2.4 不良資產經營中所發生的稅費支出對效益的影響

按照現行財務制度規定的權責發生制的原則，利息到期不能收回，發生的應收利息記入營業收入照國家稅法的有關規定，應該交納相關稅費，利潤行匯總后按339毛的比例上交企業所得稅，銀行因不得不墊付相關稅費，同時也導致了對利潤的超前分配，銀行墊付的稅費和超前分配的利潤，在銀行不能收回本息而形成呆壞賬的情況下，則所有墊付的稅費本金利息將全部損失。仍以上例來分析墊付相關稅費支出對效益的影響。

應交營業稅=630萬元×8%=50.4萬元

應交城建稅=630萬元×5%×7%=2.205萬元

應交教育費附加=630萬元×5%×3.5%=1.1025萬元

因此，該行本年度墊付稅費53.7075萬元，即利潤總額相應減少53.7075萬元，這里還不包括形成的增利潤上交墊付的資金以及墊付的所有稅費資金的利息支出。

另外，稅后利潤按照國家的有關規定要進行分配即按稅后利潤的10%提取法定盈余公積金，向投資者分配利潤，對這些超前分配的虛盈利潤，將導致營運資金的減少，相應增加了經營成本，降低了利潤水平。

2.5 不良資產經營的機會成本對效益的影響

仍以上例來分析假如采取一種最有效的措施收回不良資產與采取正常催收辦法經營管理不良資產，其機會成本對效益的影響。假如上述銀行的4僅削萬元不良貸款經確認為次級類，如果2001年初對其進行處置，預計資產損失率5%，正常催收無法收回本息，我們來分析一下機會成本與效益的關系。

(1)如果不處置該項資產在正常催收本息不能收回的情況下，五年后看一下這附則萬元的不良貸款經營總成本對效益的影響:

①2000年多支付的成本=籌資成本+管理費用+稅費支出+人力費用=111.6萬元+10萬元+8萬元+53.7075萬元=183.3075萬元;

②2000年以后，按照現行財務核算辦法，應收利息不再納入應收利息科目核算而是將其記入催收利息，相關稅費不再支出(該年提取的壞賬準備金額數較小，忽略不計)，則第二年多支付的成本支出為129.6萬元(111.6萬元+10萬元+8萬元)

③到第五年止，累計多支付成本701.7075萬元，營業總成本1937.7075萬元(187.2萬元×5+240萬元×1/4×5+701.7075萬元)，營業總收入630萬元，收支相抵后累計虧損1307.7075萬元。

(2)假如上項資產在2001年年初進行處置，資產損失率預計5%，將收回的資金全部運營于優質貸款客戶，在信貸資金來源結構同上的情況下，分析五年后累計經營成本和收入情況:

①五年累計籌資費用支出=187.2萬元×5+111.6萬元×5=1494萬元(這里沒有考慮存款增加使得籌資成本減少因素);

②五年累計營業收入總額=585萬元+陽則萬元×(1-5%)×5.85%×4=2808萬元;

③累計稅費支出=53.7075萬元+(555.75萬元×8%+555.75萬元×5%×7%+555.75萬元×5%×3.5%)×4=243.22萬元;

④五年累計耗費支出=組0萬元×1/4×5=立即萬7E;

⑤五年累計收益=2808萬元-1494萬元-243.22萬元-200萬元-500萬元=370.78萬。

從上述計算可以看出，由于不良資產采取了有效的處置措施，以損失500萬元為代價，換回的是比正常催收五年累計多收益1678.4875萬元的結果。因此，面對巨額不良貸款，經營者應該采取一戶一策的方法進行科學的分析，在對不良資產采取正常的催收措施不能奏效的情況下，應該積極捕捉機遇，在多種被選方案中以最小的機會成本為代價進行操作，這樣既可以將變現的資金投向優質資產取得高收益，又可以減少未來相關的經營成本。否則，隨著時間的推移，潛在的損失和機會成本將越來越大，嚴重影響經營效益。