外商直接投資——基于產業組織結構的理論研究

[摘 要] 本文首先系統地介紹外商直接投資理論，并進行簡要評價，指出上述理論對外商直接投資有著重要的理論支持作用;接著又考察我國現階段外商直接投資理論的研究現狀，并進行簡要評述，提出基于產業組織理論研究外商直接投資，不管是對研究者還是對政策制定者都有著重要意義。

[關鍵詞] 外商直接投資;產業組織結構;理論

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2010 . 14. 021

[中圖分類號]F830.59 [文獻標識碼]A [文章編號]1673 - 0194(2010)14 - 0053 - 02

一、引 言

西方學者對外商直接投資理論進行了大量研究，研究者們采用實證研究或規范研究的方法，試圖從各個不同角度來解釋直接投資行為，形成了許多觀點各異的理論。這些理論一般統稱為外商直接投資理論、對外直接投資理論或國際直接投資理論。以下從國內外理論研究出發，分析有關以產業組織為基礎的外商直接投資理論。

二、國外理論研究綜述

(一)壟斷優勢理論

壟斷優勢理論是以產業組織學為基礎，認為對外直接投資的決定性因素是企業擁有壟斷優勢，當對外直接投資企業具有一定的壟斷優勢才能在競爭中勝過東道國的民族企業，因此才會對外進行直接投資。壟斷優勢論摒棄了傳統上一直沿用的完全競爭的理論假設，認為現實中普遍存在的是不完全競爭的市場結構。但是壟斷優勢論在適用范圍上有著一定的局限性，該理論著重解釋跨國公司的初始行為，而很少考慮其擴展行為;其研究對象也只是實力雄厚、壟斷優勢明顯的美國跨國公司。按照其觀點，沒有壟斷優勢的企業無法對外直接投資。但自20世紀60年代以來，許多無壟斷優勢的中小企業也加入對外直接投資的行列，而壟斷優勢論對此難以做出科學的解釋。

(二)產品生命周期理論

產品生命周期理論科學地解釋了二戰后美國企業在西歐大量投資的動因和時機選擇，該理論還比較準確地解釋了發達國家在處理對外直接投資、對外貿易和對外技術轉讓三者之間關系時所遵循的原則，比較符合戰前和戰后一段時期內發達國家對外經濟關系的實踐。但是產品生命周期理論也有一定的局限性，其適用于解釋企業最初作為一個投資者進入外國市場的情況，但不能很好地解釋跨國公司的多種投資行為。另外，該理論也無法解釋發展中國家的對外直接投資行為。最后，弗農所引入的產品周期對于制造業是適合的，但對于非制造業而言不太適用。

(三)內部化理論

內部化理論是西方學者關于外商直接投資理論研究的一個重要轉折，海默的壟斷優勢論從寡占市場結構出發來研究跨國公司對外直接投資的決定因素，而內部化理論則轉向研究各國企業產品交換形式和企業國際分工。但同時看到，該理論對西方大型跨國公司的壟斷行為的某些特征未作具體的分析，這是一大局限。此外，內部化理論未能科學解釋跨國公司對外直接投資的區域分布，從而經常被那些重視區位因素的西方學者所批評。

(四)國際生產折衷理論

國際生產折衷理論是其他理論借以發展的一個框架，比較系統地解釋了跨國公司對外直接投資的決定因素及其動態變化。該理論力圖說明跨國公司對外直接投資的比較優勢并不是一成不變的，在一段時間內可能發生變化。相比較以上各理論，國際生產折衷理論具有更大的適用范圍，但也有其局限性:一是該理論無法解釋發達國家之間的相互直接投資;二是該理論將利潤最大化作為跨國公司對外直接投資的主要目標，這與外商直接投資現實存在的投資目標多元化不大相符。

(五)其他相關理論

此外，還有美國學者尼克波克在其《壟斷性反應與跨國公司》一書中闡述的寡頭壟斷者的競爭行為學說，認為外商直接投資在很大程度上取決于各競爭者之間的行為約束和反應。并將外商直接投資分為進攻性投資與防御性投資。后來的學者運用博弈模型不斷分析這種戰略性反應的3種形式，即緊隨先驅型、相互威脅型與動態競爭型。哈佛大學商學院教授波特在其系列著作《競爭戰略:分析產業和競爭者的技巧》、《競爭優勢》、《國家競爭優勢》中提出競爭優勢理論。

三、國內相關研究現狀

目前在我國，外商直接投資理論主要圍繞3個方面展開:一是研究我國是否從外商直接投資中受益;二是如何平衡外商直接投資方與我國之間的經濟利益分配;三是我國應該如何制定適當有效的政策來對外商直接投資加以引導。目前的觀點基本保持一致，即普遍認同外商直接投資對我國經濟發展所帶來的裨益。首先是通過資本流動所帶動的技術、管理經驗的傳播;其次是出口創匯，滿足了我國不斷增長的外匯需求;此外還有不斷提升我國的就業水平等。近年來我國學者經過不斷的研究探索，認為我國同外商直接投資方應該對投資關系進行重新界定，利用我國現有的人力、市場等優勢加大我國的談判籌碼。同時應該研究如何從外商直接投資中獲取更大的利潤，如何利用或者制定適當的政策、法規進一步鼓勵外商直接投資，并保持我國經濟的可持續發展。

隨著進入我國市場的跨國公司越來越多，外商所涉足的產業領域越來越廣，國內學術界對于跨國公司進入對東道國市場結構的影響，也有了一定數量的研究。從研究內容看，既有宏觀層面的研究，也有微觀層面的研究;既有戰略性問題，也有策略性問題。從研究方法看，既有定性研究，又有定量研究。主要有以下幾個方面:

一是從現有的西方理論入手，分析跨國公司直接投資的市場結構效應，來論述我國吸引跨國公司來華投資的政策涵義，認為直接投資是導致東道國相關產業市場結構變動的主要原因。從產業市場集中效應作用的理論、方向、傳導的方式和結果角度，進行了理論探討和經驗論證，對于研究跨國公司大規模進入我國市場后對我國市場結構可能產生的影響頗有理論和現實意義。

二是引入現代經濟增長理論的思想，分析外商直接投資與市場結構之間相互影響的關系，并從這個視角研究外商直接投資對我國經濟增長的影響。把外商直接投資作為一種市場行為，首先考察了外商直接投資對我國市場結構的影響，其次分析外商直接投資對我國市場進入壁壘的突破和重建，最后分析了外商直接投資對我國不同產業的市場集中度的影響。

三是主要通過具體的統計數據針對我國具體情況進行微觀上的實證分析。以汽車、移動通訊設備和洗滌用品3個技術特性和經濟規模有較大差異的制造類行業為案例，對大量外商直接投資是否會導致壟斷的問題進行研究。但是由于統計數據殘缺不全的限制，在進行實證分析時有些指標并不是很好，只能勉強表現出大概趨勢。隨著相關數據的日益完善，還需要建立更精確、更系統的分析模型。

有關外商直接投資對我國產業結構的影響，國內相關文獻研究并沒有得出一個統一的結論，甚至沒有一個統一的分析模型和框架。這與外商直接投資對市場結構的影響的多層面性、復雜性和研究標準有關，更主要的是對這種影響的分析不僅受到時間動態方面因素的干擾，還受到不同地區、不同制度環境、不同發展水平、現有產業結構、不同產業等一系列因素的多重制約。

四、理論運用

國內外對外商直接投資理論的研究，學派眾多，研究方法不同，研究角度各異。以上種種原因極易造成對外商直接投資認識上的混亂，尤其是政策制定者在用產業組織理論指導我國實踐時，對于理論的片面認識更有可能會造成重大經濟損失。所以，系統、全面認識外商直接投資理論，不管對研究者還是政策制定者來講，都是非常必要的。通過相關理論的分析，筆者認為當前我國對外商直接投資應該因地制宜加以引導。

第一，發展以技術為核心的引資。鼓勵外資企業在國內設立研發中心，激勵其與國內企業、高校以及各種科研機構進行合作研發。同時要加強本地企業對引進技術的消化、吸收與創新，形成外商直接投資技術引進的良性循環。

第二，建立以國際市場為導向的引資戰略。積極發展以國際市場為導向的產業，將國內市場與國際市場充分融合，推動外資企業在最終產品上參與國際競爭。引資政策應側重于行業層面的引導，對于國內競爭較為充分的行業，應當限制跨國企業直接投資大量進入。

第三，合理利用外資促進中國產業結構的升級和優化。應該合理地制定外資引資政策，因地制宜引導外國直接投資的投向，讓其更好地為我國產業結構的升級這一目標服務。

主要參考文獻

[1]江小涓.中國的外資經濟——對增長、結構升級和競爭力的貢獻[M].北京:中國人民大學出版社，2002.

[2]姜睿.產業結構、市場結構與外國直接投資——外國直接投資對中國經濟增長影響的一個視角[D].上海:華東師范大學，2004.

[3]江小涓.跨國投資、市場結構與外商投資企業的競爭行為[J].經濟研究，2002(9).

[4]張紀康.直接投資與市場結構效應[M].上海:上海財經大學出版社，1999.

[5]李東陽.國際直接投資與經濟發展[M].北京:經濟科學出版社，2002.

[6]C P Kindleberger.American Business Abroad[M]. New Haven: Yale University Press， 1969.

[7]桑百川，鄭建明.國際資本流動:新趨勢與對策[M].北京:對外經濟貿易大學出版社，2003.