私人銀行業務在中國的發展:基于1989—2009年相關文獻的綜述

摘要:進入21世紀以來，私人銀行業務開始在中國發展壯大。與此同時，與私人銀行業務有關的文獻也得以不斷積累，時至今日已蔚為大觀。將對相關主要文獻進行一個初步的綜述，并在此基礎上，展望方興未艾的私人銀行業務未來在中國的發展趨勢。

關鍵詞:私人銀行;發展狀況;文獻綜述

中圖分類號:F83文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2010)13-0058-02

一、關于私人銀行業務基本范疇的文獻綜述

本文所發現的、最早論述私人銀行業務基本范疇的文獻是唐新宇(1989)，該文將私人銀行業務界定為銀行為富有階層個人提供的資金管理和投資服務，指出私人銀行業務的范圍不僅涉及商業銀行的存貸款、信托等， 而且包括商人銀行(投資銀行)的投資管理、財務顧問、基金管理、證券買賣等，并將其譽為“零售銀行業務的金字塔塔尖”[1]。

真正出現大量此類文獻的時段，是中國加入WTO的2001年及其之后數年。徐衛國、劉紅慶(2001)揭示了私人銀行業務與銀行零售業務與個人理財服務的明顯區別，認為其核心是資產管理 [2]。連建輝、孫煥民(2006)將私人銀行業務界定為以家庭辦公室為主要組織形式，向富裕人士所提供的高品質金融服務，并將私人銀行業務稱作“現代商業銀行的戰略核心業務”[3]。才鳳玲(2009)對私人銀行的界定更為詳盡，認為“私人銀行業務所提供的是從繼承遺產開始到接受教育，為其打理龐大的繼承財產，然后協助接管企業、運營企業，一直顧問到客戶年老體衰，辭世前安排遺產。這是專門面向富有階層的個人財產投資與管理服務，這項業務的特點是根據客戶需求提供量身定做的金融服務。服務涵蓋資產管理、投資、信托、稅務及遺產安排、收藏、拍賣等廣泛領域，由專職財富管理顧問提供一對一服務及個性化理財產品組合。”[4] 葉菲(2009)則對私人銀行的涵蓋范圍做了進一步補充，認為私人銀行不僅包括金融服務，還包括“很多與客戶日常生活相關的非金融服務(移民、子女教育、醫療等)”[5] 。以上文獻站在各自角度，分別闡述了私人銀行業務的定義和具體形式，不過基本內容并無太大差異，都指出了私人銀行業務的核心是以資產管理為核心的、面向富裕階層的金融服務。

2005年，中國銀行業監督管理委員會發布了《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》，指出“商業銀行代理客戶進行有關投資和資產管理操作的綜合委托投資服務” [6]。對私人銀行業務這一概念給出了官方定義。這一官方定義與學界所作的定義是基本一致的。

二、關于私人銀行業務在中國總體發展狀況的文獻綜述

在國外的商業銀行中，私人銀行業務的開展歷史可謂悠久。王元龍、羅軍、康承東(2007)提到“私人銀行最早起源于瑞士，是一個有著四百多年歷史的行業，目前在西方發達國家已非常盛行。”[7] 而直到2005年，私人銀行才在中國金融行業開放的背景下進入中國。已有諸多文獻對私人銀行業務在中國的發展狀況進行了研究，其中大部分研究基于SWOT框架，對中國商業銀行開展私人銀行業務的發展狀況之中的優勢、劣勢、機遇與挑戰予以分項論述。

費倫蘇(2008)指出，優勢(strength)在于擁有在本土市場上長期培育的大量優質客戶關系，熟悉本土市場，且已有的機構布局與網點資源將會降低其獲得頂級客戶的成本 [8]。

辛俊杰(2008)將劣勢(weakness)歸納為:投資品種單一、人才匱乏、嚴格的外匯管制及有效的營銷體系 [9]。

陶勇(2009)認為，私人銀行業務發展的機遇(opportunity)在于:即富裕階層的不斷擴大為開展私人銀行業務提供了良好的客戶基礎，由于央行控制信貸規模投放以及市場競爭激烈等原因，中國銀行業許多傳統業務的發展趨緩，甚至出現了下降趨勢，迫切需要尋找新的利潤增長點 [10]。

薛和生、楊佩麗(2007)所歸納的私人銀行業務發展威脅(threat)，不僅包括其他文獻也曾提及的外資銀行對中資銀行構成的競爭、公眾金融服務觀念的缺乏和分業監管的限制，還包括灰色資金的風險。該文獻認為，中國處在轉軌時期，腐敗、走私等違法行為產生的大量黑錢，非常希望借助私人銀行的網絡渠道流向國外。私人銀行可能被利用，成為非法資金外逃的幫兇，而遭到政府監管機構的打擊 [11]。

由于私人銀行業務在中國開展的時間尚短，相關研究只能對近幾年的發展狀況予以考察。在梳理相關文獻的過程中，本文發現，這部分文獻的內容較為趨同。

三、關于私人銀行業務在金融服務行業中發展狀況的文獻綜述

銀行業、證券業和保險業是金融服務行業的三大主要領域。在上述主要領域中，銀行業最早開始論證開展私人銀行業務的可能性，中國農業銀行山東分行課題組(2001)是國內最早論證開展私人銀行業務可能性的文獻之一，該文獻對私人銀行業務的發展前景、限制因素及對策進行了系統的分析[12]。

在實踐方面，銀行業也是最早開展這一業務的。2007年3月，中國銀行蘇格蘭皇家銀行進行戰略合作，開展私人銀行業務，由此拉開中資銀行開展私人銀行業務的序幕，隨后，多家中資銀行也跟進開展此項業務，如中國工商銀行深圳分行財富管理中心于2007年11月8日正式營業，為個人資產達到100 萬美元(或800 萬元人民幣)的人群提供專業化服務。

大多數相關文獻都是從宏觀視角出發，研究中資銀行開展私人銀行業務的，中國工商銀行深圳喜年支行課題組(2008)的研究報告，則是為數不多的幾篇對中國工商銀行私人銀行業務開展進行詳細研究的文獻之一。該文獻列舉了工商銀行深圳分行為更好地開展私人銀行業務而對以往的塊狀管理體制所采取的改革措施，其中包括:將個人金融營銷管理職能統一劃歸個人金融業務部，統籌調配個人業務各項工作，建立起管理集中而又專業分工明確的組織架構;實施了個人客戶經理垂直化管理，建立完善的理財客戶經理任職資格體系和以績效合約為導向的雙向考核機制;根據客戶效用需求和體驗需求以及不同金融產品差異化的營銷服務特征， 將已有網點劃分為六種類型，分別確立目標市場和經營定位;研發“個人客戶關系管理體系”，構建集營銷拓展、客戶服務、過程管理、統計分析于一體的系統支持平臺。

當大多數研究聚焦于商業銀行開展私人銀行業務時，也有文獻探討保險業和信托行業開展私人銀行業務的可能性及實際運營狀況。劉子操(2009)認為，私人銀行業務的開辦主體并不只是包括銀行，保險公司、證券公司、基金公司、信托公司等非銀行金融機構都可以開展這一業務，綜合性的國際金融集團，如瑞士信貸集團和花旗集團都在私人銀行市場占有無可比擬的優勢地位。網點遍布全國、客戶資源豐富、金融人才聚集的保險(集團)公司所具備的混業經營模式，為其開辦私人銀行業務帶來了極大的便利。可以先開展資產管理服務，而后開展個人信托、合理避稅、遺產安排和移民計劃等，從而循序漸進開展私人銀行業務 [13]。陳光(2009)將私人銀行業務視作信托公司擺脫對銀行依賴的一種新型運作模式。該文指出，私人銀行與信托的結合，不但使信托擁有了獨立的投資渠道和資源，也創造了更多獲得穩定收益回報的投資機會，節省了銀行分銷的中間環節，使投資人有機會直接了解到投資項目的進展。該文披露:中融國際信托有限公司已于2008年11月成立私人銀行部，將私人銀行服務理念引入信托公司 [14]。

在分業經營的大背景下，現有研究都是分別研究私人銀行業務在某一金融行業中的發展狀況。事實上，在混業經營的環境下，私人銀行業務的開展才得以擺脫分業監管的種種限制，實現更好地發展。

參考文獻:

[1]唐新宇.零售銀行業務的金字塔尖端——私人銀行業[J].國際金融研究，1989，(2).

[2]徐衛國，劉紅慶.私人銀行業務:潮流、挑戰和對策[J].上海金融，2001，(8).

[3]連建輝，孫煥民.私人銀行:現代商業銀行的戰略核心業務[J].廣東金融學院學報，2006，(3).

[4]才鳳玲.中國商業銀行的私人銀行業務經營模式[J].商業研究，2009，(7).

[5]葉菲.在本土化實踐中尋求金融創新——國內私人銀行業務評析與展望[J].新金融，2009，(8).

[6]中國銀行業監督管理委員會.商業銀行個人理財業務管理暫行辦法[Z].2005年第2號.

[7]王元龍，羅軍，康承東.中國私人銀行業務發展研究[J].學術研究，2007，(11).

[8]費倫蘇.基于SWOT分析中國商業銀行發展私人銀行業務的策略研究[J].廣西金融研究，2008，(12).

[9]辛俊杰.中國私人銀行業務發展的SWOT 分析[J].時代金融，2008，(7);陶勇.關于中國商業銀行開展私人銀行業務的分析[J].

北方經濟，2009，(1).

[10]薛和生，楊佩麗.論中國私人銀行業務發展[J].上海師范大學學報:哲學與社會科學版，2007，(3).

[11]中國農業銀行山東分行課題組.農業銀行私人銀行業務研究[J].農村金融研究，2001，(12).

[12]中國工商銀行深圳喜年支行課題組.工商銀