制度約束下的西部農村民間金融問題探析

摘要:民間金融在西部地區農村一直廣泛存在并在一定程度上滿足了農戶和企業的融資需求，有效彌補了正規金融對西部地區支農力度的不足，極大地促進的西部地區農村經濟的發展，但長期的制度約束及未能得到有效監管也使得農村金融發展處于低水平的狀態。如何通過制度創新使民間金融成為正規金融的有效補充，并成為西部農村經濟發展的助推器，是決策者和監管當局面臨的一大挑戰。

關鍵詞:制度約束;西部農村;民間金融;制度創新

中圖分類號:F830.6文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2010)13-0054-02

一、引言

用費奇特和亞當斯的界定方法，把未受中央貨幣當局或者金融市場當局監管的金融組織或活動叫做民間金融組織或活動。從全球狀況來看，發展中國家普遍存在著民間金融組織及活動。理論研究的結果表明，民間金融的存在體現了一國金融深化程度不足。這是因為，制度約束和較高的交易成本使正規金融無法滿足民間日益增長的融資需求，而民間金融由于信息對稱程度較高(貸款人對借款人資金用途、信用狀況、風險狀況有完全信息)和交易成本較低(無須審核、手續簡單)的優勢，在市場經濟體制下更容易形成自發激勵，故而民間金融在發展中國家的發展勢頭迅猛。

在全國的民間金融活動中，有很大一部分民間金融活動分布于全國廣大農村地區。而西部農村地區相比中東部農村地區經濟較為落后，其民間金融活動在資金運用和融資形式等方面比東部地區單一，農村居民一般將多余的資金存入商業銀行、農村信用社和郵政儲蓄，近期央行不斷調低存款利率，這些存款收益扣除通貨膨脹率后，實際收益多為負數，由于西部農村缺乏國債、股票、基金等資本市場的投資渠道，再加上農村居民對現代金融知識的缺乏，使得民間資本擁有者傾向選擇成為民間金融的供給者或中介人。據銀監會發布的數據顯示，截至2009年6月末，西部十二省正式開業的新型農村金融機構52家，僅占全國開業新型農村金融總數的44%，其中村鎮銀行41家，貸款公司3家，農村資金互助社8家;支農貸款余額僅為17.3億元，遠遠無法滿足西部農村經濟與社會發展所需的巨額資金需求。

西部民間金融對西部地區經濟發展的貢獻已得到學界普遍的認同，在正規金融不足以滿足農戶和中小企業的融資需求時，農村金融解決農村發展所需的部分融資需求，從而大大促進了西部地區的經濟發展。同時也要看到制度上的硬約束導致了西部地區民間金融和全國相比還處于較低發展水平。

二、民間金融低水平發展的制度約束

西部農村民間金融低水平發展不僅在于西部經濟發展滯后所帶來的金融活動量的低下，深層次的原因在于現行的二元經濟金融結構所導致的制度上的約束。

(一)支持農村金融發展的制度安排不夠合理

西部地區金融二元性在深層次上源于西部地區城鄉二元經濟結構，農業的弱質性導致農業資本投入風險大、收益率低，正規金融機構出于市場理性不愿對農貸款。中國傳統的農業生產方式更加注重對勞動力的投入，西部農村中的剩余勞動力最近幾年大量轉移到城市的非農產業，但由于產業政策和戶籍制度的約束，這些勞動力大部分還得返回農村，農業勞動力的大量積聚致使農業資本無法有效替代農業勞動力，因而資本的利用效率較低。參考劉笑萍(2009)年對支農貸款使用效率的指標設計方法 [1]，選取彈性系數作為分析工具，彈性系數大于1表示資本的使用效率較低，彈性系數越高，資本的使用效率越低。我們選取的川陜甘三省區五年彈性系數均遠遠大于1，表明農業貸款增速大于農業總產值增速，這證實了西部地區農業資本的使用效率低下(見下頁表)。

(二)金融抑制下的民間資本外流

對農村地區來說，主要的金融工具是存款和貸款，由于農業生產的收益率低，正規金融機構在沒有支農貸款率硬性約束的條件下，會收緊支農貸款，資金必然會流向成本收益率更高的城市現代化的產業部門，因此正規金融機構實際上成了農村金融的“抽水機”。參考周立(2002)年的指標設計方法 [2]，我們使用存貸差(Deposits-loans surplus)分析農村存貸款情況，存貸差反映了一個地區通過金融機構的資金流出狀況，存貸差越高，資金通過金融機構流出的數額越大。當期存貸差與上期存貸差的差額可以作為當期農村金融資金通過金融機構外流的額度，川陜甘三省區五年間農村資金通過金融機構外流累計達3 000多億元，這說明三省區金融機構把從農村地區吸納的存款轉化為貸款支持農村經濟發展的情況較差。

(三)金融法律制度更新滯后

現行政府默認民間金融的存在，但又沒有專門立法保證其合法性，且未對民間金融活動加以準確的規范，《民法》對民間金融進行了一系列的規范，但對民間借貸的利率、借款投向、債務糾紛、風險補償等規范不夠詳盡，易導致一部分民間金融活動轉為高利貸，加重債務人負擔并危害到社會的穩定。2001年寧夏鹽池縣農行退休干部汪敬以較高利息從民間籌集資金，然后放高利貸，資金達300多萬元，最終因無法償還本金和高額利息，被逼跳樓自盡，受害人數上千人 [3]。2009年全國范圍內發生的多起暴力催債案，造成債務人死亡，影響到社會的穩定，由此可見對民間金融的法律規范是必要的也是必須的。

(四)民間金融監管缺位

民間金融是民間自發融資行為，未受中央貨幣當局和銀監會的監督和約束，由于民間金融活動的自發性和隱蔽性，監管部門至今無法將其納入監管范圍，長期的“體制外循環”事實上形成了一個民間金融市場，增加了中央銀行對實際貨幣量的調控難度，不利于國家宏觀調控。民間借貸如果沒有受到監管很容易失控，溫州的“兩社一會”就是很好的例子，20世紀80年代開始，城市信用社、金融服務社和農村合作基金會在溫州各地迅速發展，初期很好地支持了民營經濟的融資需求，但發展到后期由于金融監管不到位，導致嚴重違規經營，擾亂正常的金融秩序。

三、制度創新:增加制度供給引導民間金融走向正規化法制化

國內外的經驗表明，政府在民間金融發展中起著重要作用，應采用“疏”“堵”相結合的方法，引導民間金融走向市場化法制化。

1.完善支持農村金融發展的制度安排并加大金融機構支農力度。建議有特色產業優勢的地區應依托龍頭企業大力推廣訂單農業，政府應積極支持龍頭企業，由于具有信息和規模優勢，龍頭企業能真正做到產銷結合。在對農戶的金融支持上，筆者認為，應重點支持農業生產大戶，農業大戶的產出和收益增加，可以對其他農戶起到榜樣的作用，有效地帶動當地農業的規模化效益化生產，從而有效規避個體農戶農業生產的盲目性，克服“公司+農戶”模式的不足，進而提高農業資金投入的使用效率。加強政策性金融機構的支農力度，在以農業經濟為主的地區，農業發展銀行應加大支農力度，加強信用社法人治理結構的改革，使縣市級信用社以法人地位獨立經營，真正達到“民營資本民營化”，同時制定各種支農優惠政策如稅收優惠、貼息等措施，鼓勵正規金融機構發放支農貸款。

2.增加西部地區的金融制度供給以減少民間資本流失。省級地方政府可以根據本省財政狀況，試點發行由地方財政擔保的基礎建設債券，以引導農村民間資本流向。政府可嘗試降低市場準入條件，鼓勵在縣域內設立多種所有制結構的社區合作金融機構，積極鼓勵農村民間資本投資社區金融機構。同時加大對正規金融機構的正向激勵，可以規定凡是三農貸款達到一定比例的金融機構，可以適當減免稅收，繳納較低的法定存款準備金，對農村新業務優先準入等，解決農村金融市場失靈問題。也可以對金融機構的支農貸款占存款的比例做一定的限制，引導農村儲蓄存款回流到農村。

3.出臺民間金融管理辦法，加強民間金融法制化建設。盡快制定《民間金融法》以法律形式對民間金融的合法地位加以肯定，對民間金融由過去單方面打壓向有針對性的疏導并舉的方式加以過渡，對合規的民間金融活動加以引導支持，堅決取締民間非法的高利貸活動，并對民間借貸經營規模、借款投向加以約束，同時對利率浮動區間、債務糾紛、風險補償等進行明確的規范。同時可由人民銀行各地支行委托信用社建立監測點，采集數據，然后加以分析，從而密切監測民間金融的利率趨勢及資金流向。

參考文獻:

[1] 劉笑萍.基于農貸視角的農村金融服務體系效率分析[J].宏觀經濟研究，2009，(3):47-51.

[2] 周立.中國金融的地區差距狀況分析(1978—1999)[J].華南金融研究，2002，(1):3-10.

[3] 寧夏人民銀行鹽池支行孫寧、官生蕊.對鹽池縣民間借貸調查:課題報告[R]，2001.

[4] 李銳，李寧軍.農戶借貸行為及其福利效果分析[J].經濟研究，2004，(12).

[6] 金燁，李宏彬.非正規金融與農戶借貸行為[J].金融研究，2009，(4).