政府幫助中小企業融資對策與思考

摘要：改革開放以來，中小企業在我國社會經濟發展中所起的作用功不可沒。但是由于我國金融市場發育程度低、中小企業先天不足等原因，融資難一直是制約中小企業發展的瓶頸。本文就政府如何幫助中小企業解決融資難的問題提出了對策建議。

關鍵詞：中小企業 融資途徑 財稅支持 政策引導 對策

在經濟全球化的背景下，我國中小企業在繼續承擔社會經濟發展任務的同時面臨著產業結構升級的挑戰，急需資金提高企業的研發能力和管理水平。然而對于那些手頭有項目、心中有抱負、發展缺資金的中小企業而言，融資難在很大程度上阻礙了企業的發展。解決上述問題既需中小企業自身素質的提高，更需依賴外部資金的支持。作為社會公共服務的提供者，政府在促進中小企業融資方面扮演了重要的角色。本文就政府幫助中小企業融資的途徑提出了對策建議。

一、政府在支持中小企業融資中的不足與成因分析

1、財稅支持力度不夠。由于國內的財稅政策體制，政府在對中小企業的支持力度上仍心有余而力不足。一是政府財政對中小企業的扶持資金總額僅為財政一般預算的1%左右，占比較低。因其對中小企業的扶持惠及面比較廣，所以大多數中小企業獲得扶持資金十分有限。遠遠無法滿足中小企業技術創新的要求。二是科技金融發展緩慢。由于政府對科技成果轉化補償專項基金注入較少，因而使得協作銀行放大中小企業授信額度增加有限。三是推進稅收改革力度不夠。盡管國外發達國家早已普遍推行了固定資產加速折舊法，但在我國至今未能實施，導致企業固定資產更新速度慢，生產設備落后，產品質量上不了檔次，國際競爭能力薄弱等狀況。

2、政策性擔保公司由于成立時間較短，在運行中存在一些問題。一是政府出資的政策性擔保公司對中小企業的技術創新、技術進步項目貸款擔保與流動資金貸款擔保比例不協調，對流動資金貸款擔保占比高達80%以上，而對技術進步項目貸款擔保不足20%，不利于中小企業的持續跨越式發展；二是政策性擔保公司收取的擔保費率偏高，一般為利息的1.5%以上；政府投入政策性貸款擔保公司的資本金比較少，可貸資金規模較小；三是尚未開展吸納民間游資工作，擔保公司的資本金擴張速度慢，與中小企業的發展要求不相匹配。

3、政府為中小企業的發展僅僅停留在一般層次的服務。主要表現：一是在引導企業通過相互參股、兼并等方式來幫助中小企業融資方面的路子還不寬；二是在幫助龍頭企業低成本擴張和上市融資，從而實現以資本來帶動中小企業的發展思路探索還不夠。

4、政府的政策與政務環境有待于進一步改進。一是對有形資產的評估、質押雖能基本滿足企業部分融資的需要，但存在等待時間長、費用高等現象；二是對無形資產的評估、質押貸款等管理辦法需待進一步探索與完善。

二、對策與建議

(一) 進一步完善政府財稅扶持的政策。中小企業盡管對財政的貢獻份額比較小，但企業數量眾多，若加以扶持培育，完全可以使這些企業逐漸成為經濟增長的主力軍。因此政府要進一步地對本地區中小企業的產業結構作詳細分析，運用政府財稅政策對宏觀經濟的調控職能，從資金、稅收、融資、財務管理等方面出臺和整合相關有利于中小企業發展的扶持和獎勵政策，為中小企業創造一個公平、公正的競爭環境。一要積極推進增值稅的轉型，擴大中小企業增值稅的抵扣范圍，積極推行固定資產加速折舊、研發費用加計扣除計算法、企業利用留存收益再投資的行為進行退稅等稅收優惠政策，稅收優惠所得的資金僅用作為企業再投資的發展資金，鼓勵企業強化內源融資機制。二要加快中小企業的技術進步、產業升級速度，為其快速健康發展注入動力， 逐漸形成一批小而特、專而精、優而名的特色特色產品，在大企業的“夾縫”中求得生存和發展。

加大對中小企業科技創新的政策扶持，提高創新能力，變“輸血”為“造血”。中小企業普遍存在著創新能力差的特點，只有通過技術創新、管理創新、機制創新來全面提升競爭實力。因此政府職能部門要加強對中小企業的政策引導和培訓，加大科技創新扶持資金。根據具體情況不斷調整創新基金的使用范圍。重點扶持國家鼓勵的產業并處于種子期、初創期的中小型科技企業。著重支持中小企業在技術開發初期的原始創新，如申請自主知識產權、買斷專利所有權等新項目的實施給予科技創新基金的重點傾斜扶持。制定科技創新基金的監督制度與績效考核辦法，使政府的科技創新扶持資金更具安全性、規范性、效益性，同時政府也應合理地分擔企業在創新活動中失敗的風險。

加大科技成果轉化風險補償專項資金盤子，引導協作銀行向企業以發放項目貸款的方式支持科技型中小企業的發展。即：政府對中小企業注入風險補償資金（政府財政資金），協作銀行在政府風險補償資金的基礎上給予放大貸款授信額度。政府財政資金注入越多，協作銀行授予信額度越大。重點扶持省級以上科技孵化器內企業、省級以上高新區內企業、省級引進的高層次創新創業人才所創辦的企業，促進這類科技型企業的成果早日產業化。

(二)政府引導企業相互參股、相互擔保，形成多元化融資渠道。一是鼓勵實力較強的企業低成本擴張，對實力相對較小又急于投資的企業進行參股或擔保，以使資金緊缺的企業盡快獲得資金用于項目的建設投資。二是積極利用資本市場，特別是中小企業創業板塊的上市融資。通過企業之間的重組，以創新能力強的優質企業為龍頭與資本市場對接，帶動一個或數個中小企業的協同發展。三是要完善債券擔保的信用評級制度，有計劃地建立債券融資市場，向企業或社會發放企業債券，以實現多元化的融資渠道。

政府要對財政扶持資金應作一些改革的償試。變一昧的撥付為政府、中小企業共同參與建設的互助機制。政府為每個中小企業設立專項基金賬戶，企業每年從銷售額中提取一定比例資金進入專項基金帳戶，并在稅前列支，進入企業專項基金帳戶的資金一律計息。企業專項基金由政府統一調度使用。企業需要融資的項目，經過權威機構的評估后首先從企業自己的專項基金賬戶中支出，不足部分由政府協助企業調度專項互助基金為其融資貸款。政府負責對企業項目資金的使用全程監督。政府還可以向民間游資募集，增加政府專項基金的盤子，對民間募集資金實行保息分紅。融資項目完成后，再從項目投產后的若干年內所取得的銷售收入中提取略高于其它產品的銷售收入的比例提取專項基金。從而使中小企業的專項基金的盤子越來越大，融資渠道越來越寬。

政府要創造條件搭建服務平臺，為中小企業、金融機構和投資者創造交流溝通的機會。既可以幫助中小企業熟悉各種金融產品和服務，獲得有關融資的信息，又便于金融機構對中小企業深層次的了解，與有發展潛力的企業建立穩固的銀企合作關系，實現銀企雙贏的目標。同時通過搭建中小企業的融資網絡服務平臺向外界宣傳展示中小企業的發展情況，幫助企業吸引外部投資者。

(三)政府既要努力辦好具有政府擔保職能的貸款擔保公司外，又要積極扶持鼓勵由企業法人組成的股份制貸款擔保公司。政府在向具有政府職能的貸款擔保公司一次性注入開戶注冊資本金后，每年還要從其擔保收益中提取一定比例不斷注入貸款擔保公司，使其資本金持續得到補充。同時還要積極鼓勵更多的民間資本投資入股，使資本金不斷得到擴充，增強其貸款擔保的額度與抵御風險的能力。除此之外，還要積極鼓勵由企業法人組成的商業性質的股份制貸款擔保公司，從而形成政府為主導，企業積極參與相互共存的貸款擔保體系，扭轉中小企業融資難的局面。

政府下屬的辦理財產抵押登記、評估、保險、公證等行政管理部門應為中小企業開辟“綠色通道”，簡化相關手續，減少中小企業獲得抵押擔保貸款的成本。同時要努力提高對機器設備、企業庫存、無形資產等的評估能力，以盡快適應抵押擔保貸款的創新趨勢。

(四)政府要高度重視知識產權市場的建設。知識產權市場在我國仍處于發展的初級階段，沒有國外知識產權市場的完善與權威。無形資產評估難是造成知識產權質押融資難的關鍵之所在。特別是進入后金融危機時代，資金不足是束縛中小企業創新發展的瓶頸之一。因此，一是要建立具有公信力的權威評估機構，提高知識產權的權威評估水平，準確評估知識產權的實際價值與潛在價值，從而使銀行能放心給予授信額度。二是建立知識產權作為股權的登記中心，可以掌握企業的股權結構及其變動。三是對質押物的知識產權必須產權明晰，并可以進行交易與變現，使得中小企業的知識產權交易透明化，并可通過競買的方式以解決融資。四是協助銀行做好知識產權質押貸款后的跟蹤管理，防范違規轉讓已經質押的知識產權，對知識產權的價值進行動態監督，對出現知識產權的價值有明顯下降的情況，應及時采取相應的資產促使措施，確保知識產權市場的健康發展。五是政府要加大知識產權的保護力度，嚴厲打擊侵權行為，決不姑息。

(五)政府可以組織中小企業的法定代表人、財會人員進行專業技能培訓，提高企業的誠信度，促進中小企業的財務制度逐步走向規范化。融資的中小企業應規范地披露自身的信息，減少與金融機構和投資者的信息不對稱。為了降低金融機構獲取中小企業信息的成本，政府與當地銀行共同建立企業信用和經營狀況的數據庫。對生產經營的企業進行信用等級分類，對不同信用等級企業的貸款額度、利率優惠、擔保手續等區別對待。對有意騙貸的企業列入黑名單，并追究其法律責任。

政府要與金融機構一起引導和規范好中小企業的融資行為，防止和打擊非法集資、金融詐騙等擾亂社會經濟秩序的行為。

參考文獻：

[1]林毅夫，李永軍.中小金融機構發展與中小企業融資[J].經濟研究，2001，(1).

[2]劉曼紅.中國中小企業融資問題研究[M].北京：中國人民大學出版社，2003.

[3]史進峰.小額貸款公司監管規則亟待完善[N].21世紀經濟報道，2010-3-25.

[4]武巧珍，劉扭霞.中國中小企業融資[M].北京：中國社會科學出版社，2007.

[5]楊宜.民營中小企業融資問題研究：以北京市為例[M].北京：科學出版社，2009.

（作者單位：南京大學商學院）