探索社會金融理論 促進普惠金融建設

隨著金融理論和實踐的不斷深入以及公眾金融需求和供給形式的多樣化，金融的社會屬性日益明顯。在研究社會排斥和社會融合的理論進展中，人們發現了基本金融服務的重要性。如同人們在衣食住行上享有基本權利一樣，享受基本金融服務也是一種基本權利，甚至是保障人們基本生存權利的重要基礎。只有讓每個人擁有獲得基本金融服務的機會，才能讓每個人獲得參與經濟活動，共享發展成果的機會，才有可能讓邊緣化群體或曰弱勢群體在社會體系中不至于一直被排斥出去，落入極化效應的“窮人恒窮”的陷阱。金融有利于集體和社會發展的特性，正是“普惠”這一概念的體現，歷次金融危機和金融排斥的內生理論，已經給出了反面教訓。如今需要從正面思考金融的社會性，去探索社會金融理論，促進在基本金融服務方面的普惠金融體系的建設。

探索社會金融理論

格萊珉銀行創立者穆罕默德#8226;尤努斯指出:主流經濟學家未能理解金融機構所具有的社會能量，而現有的經濟理論也把金融機構看作一種為貿易、商業和工業提供服務的平滑組織。但是在實踐中，金融機構能夠創造出迅速轉化為社會能量的經濟能量。例如，當貸款惠及到某些特定的社會群體之后，這個群體的經濟和社會狀況就會得到明顯的改善。如果銀行只貸款給有錢人，結果是富人掌握了更多的金融資源去剝削窮人，最終造成富人更加富有，窮人更加貧窮的社會“馬太效應”。尤努斯一手創辦的孟加拉鄉村銀行(GB)致力于為低收入群體提供金融服務滿足其金融需求，使窮人受益，并為人類解決貧困難題提供了一個可行辦法。2006年諾貝爾和平獎桂冠也因此戴到了尤努斯頭上，以表彰他從社會底層推動經濟和社會發展的努力。這一模式的巨大成功，是對傳統的“貸富不貸貧”、“救急不救窮”、“只講錦上添花、不講雪中送炭”等等固化思維產生的強大沖擊，成為了平衡商業性和社會性矛盾的實踐楷模。正如尤努斯強調的“除了考慮利潤之外，我們還關注很多社會問題，履行社會責任，努力解決貧困、營養不良、不平等、兒童死亡等問題”。他所倡導的社會企業導向，對改革和完善現有金融體系是一個很大的啟發，關于金融社會性的討論也日漸豐富。

事實上，GB模式在中國和其他發展中國家的引用，存在明顯的局限。其他不說，孟加拉國的社會經濟和產業交換模式，有其深厚的宗教背景和地域特點。這和中國大相徑庭。孟加拉是一個伊斯蘭教國家，其居民每周有固定地點、固定時間的禮拜，這使得他們不用額外組織會議，就可進行信息、決策和信貸授受活動。熱帶地區生產交換活動的常年性，加上穆斯林社會獨特的手工業生產與交換體系，使得窮人都有持續不斷的現金流。這與中國的農耕和游牧文化下，農牧業每年僅能產生一到三次的收入現金流極不相同。孟加拉宗教傳統下的農民生產生活方式和沿門托缽的乞丐文化，使得尤努斯可以發動窮人和乞丐，成為銀行家。在中國并沒有類似的“場域”和“習性”，因此也就沒有孟加拉式的小額信貸實踐邏輯。

但是從GB模式中仍然可以學到一些有益的運作方式，如貼近草根階層、努力實現信貸決策權的下移、努力實現規模經濟和范圍經濟。進一步尋究還可以看到，GB脫出了簡單形式主義經濟學框架下的理性經濟邏輯，而有了更多實體主義色彩的實踐經濟學預設，如假設每個人是道德人、經濟人、社會人、宗教人的多重面孔，由此產生的是社會人假設，并形成了一整套的超越市場邏輯的社會經濟邏輯。這一邏輯雖然不易于邏輯的推演，但顯然比單一的理性經濟假設，更符合人性的實際。由社會人假設出發，可以得到一整套由微觀到宏觀的“社會人——社會企業——社會市場——社會農業——社會金融”思維框架，與傳統的“理性經濟人——利潤最大化的商業企業——自由市場——產業化農業——商業金融”的市場邏輯形成鮮明對比(見表1)。

在社會金融的邏輯框架下，每個人或每個企業既有理性經濟的一面，也有社會道義的一面，是社會人或與之相匹配的企業組織。在此基礎上，形成的經濟形式并非自由市場經濟，而是社會市場經濟。在社會市場經濟中，人們的信用關系不單是商業信用，更加是社會信用，由此支撐的不僅是商業金融，而是社會金融。

由此可以討論綜合市場邏輯和超越市場邏輯雙軌運行的新的社會改造方案，這一方案的內容至少包括如下七個方面:

一是重塑經濟的微觀基礎。由單純的理性經濟人，過渡到有他利和公益目標，兼具理性經濟和社會道義的社會人。

二是重塑微觀企業。由單純追求單一的利潤最大化的逐利企業，過渡到追求可持續發展和社會利益等多元目標的社會企業。

三是重塑市場經濟性質。由單純的自由市場經濟，過渡到集合了微觀的社會人和社會企業的社會市場經濟。

四是重塑農業的性質。由單純的發揮單一經濟功能，作為產業形態的農業，過渡到具有自然、社會、經濟、政治四大屬性，包涵生態、生產、生活、生計、社會交往、文化教育、宗教信仰、國家安全、休閑醫療等多重功能的社會農業。

五是重塑金融性質。金融業不再僅僅扮演優勝劣汰、適者生存的，社會達爾文進化機制式的資源配置機器，并由此形成單一的市場金融體系。要兼顧到自身可持續和社會可持續的具有商業金融服務特惠化和基本金融服務普惠化二元目標的社會金融體系。

六是重塑農村金融。在農村地區，逐步改變以單一競爭目標為導向的金融體系建設目標，改造現有的以特惠化和差別化服務為基本原則的商業金融體系，使之成為與社會人、社會企業、社會市場、社會農業相容的社會金融體系。在金融體系建設上，更多促進不同金融組織之間的合作，而非競爭。在“存放匯”等基本金融服務上，貫徹基本公共服務的普遍服務和均等服務原則。在此基礎上，甚至可以設想逐步實現農村包圍城市，將社會金融體系復制到城市，使得金融部門不再是單純地搬運貨幣財富、配置貨幣財富的部門，而是能夠涵蓋諸多社會目標，改造成為支持人類可持續經濟、社會、文化交往模式的社會金融系統。

七是促進社會行動。前面所有目標的實現，依賴于一整套符合人類可持續發展的價值觀的重新塑造。如尤努斯針對2008年以來的全球金融危機所批評的那樣:“此次金融危機正是源于資本主義的唯利是圖、貪婪以及道德淪喪。政府救市的行為證明，亞當#8226;斯密所謂市場經濟這只‘看不見的手’，其實根本不存在。”且不去評論尤努斯的批評是否到位，從中至少可以看到，脫開唯利是圖的單一理性經濟價值觀，就可以為農村金融、農村經濟，甚至整個人類經濟交往模式，尋找到一套更加可持續的替代方案，開辟出一條政治、經濟和社會可持續的新路。

我國金融體系歷經多年改革和發展，取得了巨大成就，然而對于農村地區尤其是貧困地區，仍然存在網點不足，金融需求得不到有效滿足，以致城鄉差距不斷擴大等一系列經濟和社會問題。傳統的金融機構，包括政策性金融、商業性金融以及合作性金融機構，往往因謀求利潤最大化和自身可持續發展，將低收入群體長期地、系統地被排除在服務領域之外。金融服務的缺失，是導致中小企業貸款難、農民增收困難、農業發展緩慢的重要因素。金融機構的商業性和社會性是否可以兼顧，鄉村銀行的成功和推廣給出了很大的啟示。而建立起一套可持續發展，又能關注弱勢群體的金融體系，也成為各方關注的焦點。事實上，弱勢群體必須依托社會金融體系，才能走出金融排斥狀態。彌補市場金融服務的空白，追求社會公平和效益，在此基礎上獲得可持續發展，是社會金融的核心理念。這一以社會利益為導向的金融理念在某種程度上與“普惠金融”目標可謂不謀而合。

促進普惠金融建設

“普惠金融體系”一詞來源于英文inclusive financial system。“Inclusive”這一詞匯，本身就有包容性、綜合性的涵義。聯合國借助2005年“小額信貸年”的機會，在全球倡導構建普惠金融體系。其基本含義是:能有效、全方位地為社會所有階層和群體提供服務的金融體系，讓廣大被排斥在正式金融體系之外的客戶獲得金融服務;對象是農戶、微型企業等相對貧困群體和地區。聯合國希望通過小額信貸(或微型金融)的發展，促進這樣的金融體系的建立，此后，普惠制金融在全球范圍內得到廣泛認可和研究應用。

焦瑾璞2005年在國內率先引進普惠制金融的概念，并構建了普惠制金融理論的框架。普惠制金融是指能以商業可持續的方式，為包括弱勢經濟群體在內的全體社會成員，提供全功能的金融服務。普惠制金融包括三個方面的內容:第一，服務對象的特定性。普惠制金融體系以價格相對合理的產品為中小企業、微型企業、農戶等低收入群體對象提供服務。第二，金融服務產品和功能的全面性。普惠制金融不僅為客戶提供貸款服務，還為其提供存款和保險、匯款、養老金等全方位的金融服務。第三，金融機構的多樣性，體系的多層次性和保持適度競爭。普惠制強調放松金融管制，允許社會各種性質的資本在貧困地區設立為中低收入經濟群體服務的多種類型的金融機構，使普惠制金融體系包括從專門的小額信貸機構到銀行金融機構等各類金融機構組成。各個機構堅持商業性經營原則，整個體系具有可持續發展的制度基礎。具體可以從以下幾個角度來理解普惠金融的理念:

普惠金融體系要求金融機構的利潤目標與社會責任相結合

普惠金融體系體現的是包括信貸、融資、結算等金融服務享用權的公平問題，重在關注、支持和服務弱勢群體，強調各參與主體的社會責任意識，做到公平優先兼顧效率。低收入群體是整個體系的核心，他們對金融服務的需求決定著微觀、中觀及宏觀各個層面的行動。這就需要各類金融機構在追求利潤的同時，承擔起金融業的社會責任。要普遍惠及弱勢群體、弱勢地區，關注弱勢群體的生存狀況，提供機會使貧困群體脫貧致富。要達到這些目標，不僅需要正式金融機構轉變經營理念，圍繞弱勢群體進行產品和服務創新，在正式金融體系之外，還需要引導和扶持新型的以社會利益為導向的金融組織的設立，以及相應的配套設施和政策的完善。

普惠金融不等于福利性扶貧，要求堅持財務上的可持續性

普惠金融理念體現的是對貧困群體的金融扶持，但它有別于過去支持貧困群體的慣性思維，即發放“扶貧貸款”，低利息提供補貼。這種扶貧貸款往往不能發揮預期作用，原因在于“兩缺”:一是缺信用意識，特別是貧困地區，吃救濟的思想仍然根深蒂固，頑固地認為銀行的錢是國家的，拖欠有理，可以不還;二是缺創業意識，寧可曬太陽也不去想辦法掙錢，滿足于過窮日子。信用意識決定了還款意愿，創業意識決定了還款能力，這“兩缺”成為了制約貧困戶獲得信貸以及金融機構可持續發展的重要因素。普惠金融要兼顧社會福利和可持續性，即從輸血轉變為造血，就要求利率能夠覆蓋風險，同時突破各種制約因素，激發窮人自我發展的信心和潛力，通過供給主體與服務對象及相關環境的良性互動，營造一個有內生動力可持續經營的金融格局。

普惠金融體系要求對政府角色進行合理定位

針對我國農村金融體制存在的問題，有學者認為問題的根源在于政府辦金融，以及過度管制導致農村金融市場缺乏活力，在組織體系、產權模式、服務方式以及監管政策等方面不適合農村的特點。而農業貸款的高風險性與長期性、低收益性的矛盾，決定了普惠金融離不開政府支持，需要政府從政策、法律、資金等方面多樣化的支持。政府干預的有效性應體現在引導而非剛性的政策介入。應把政策的著力點放在營造金融內生秩序的生長環境上，除了提供必要的資金、技術和人力支持，還要提供良好的政策環境，建立完善的配套設施和監管體系。此外，應當擴大各級政府公共財政的覆蓋面，解決農民醫療、教育和社會保障問題，有效地緩解農戶的非生產性貸款需求，降低農村金融的系統性風險，承擔應有的社會責任。

基于社會金融理論建設普惠金融體系

農村金融體系要擴大覆蓋范圍，謀求社會福利效益的最大化，并達到普惠目標，需要做出一系列的金融制度安排。以往的改革，基本都是在市場邏輯范圍內的供給主導的變革，并未有效消除弱勢群體面臨的金融排斥問題，農村資金凈流出造成城鄉差距擴大的局面也未得到改善。社會金融理論跳出了傳統市場邏輯，更關注弱勢群體金融需求的滿足和社會公平的實現，從而要求作為公共部門的政府創新和變革制度安排，要求金融體系各供給主體轉變經營理念主動承擔社會責任，共同促進普惠目標的實現。

明確各金融機構的職責，優化其功能定位

針對不同層次的金融需求，應采取不同形式的金融供給，形成多層次多元化低成本的運行體系。正式金融組織發揮資金規模的優勢，扮演儲蓄動員者和資金批發者的角色;非正式金融組織發揮內生在農村社區的優勢，發揮資金轉貸平臺和小額信貸發放者的角色。雙方進行垂直合作，可以有效緩解農村資金饑渴癥。

適應農村經濟需求特點，推動金融機構和服務創新

隨著經濟的發展農戶的金融需求漸趨于多樣化，而傳統的農村金融體系往往服務單一，不只存在供給不足的問題，還存在著供給和需求間的錯位。因此，在縣域、鎮域甚至村域范圍內發展不同類型的社區金融組織，促進金融社會功能和經濟功能的同時實現。孟加拉鄉村發展組織的小額信貸扶貧、日韓融合了金融保險服務的綜合農協模式，以及美國社區再投資的一系列政策安排，都是有益的借鑒。

合理定位政府角色，優化普惠金融結構體系

政府在普惠金融體系建設中的定位至關重要。正式金融機構要承擔起相應的社會責任、發揮支農作用，離不開政府的適度引導和有效激勵;非正式組織以及民間金融的規范發展，也需要政府從準入機制、法制、監管等方面提供政策支持;半正式的新型金融機構在初期運營中，可能因資金不足、身份不明、利潤微薄等問題會身陷困境，也需要政府出臺更具操作性的政策，通過利益機制的引導而不是強制干預措施，促進其社會目標達成和可持續發展。從財政角度而言，公共財政必須為落后地區、弱勢產業和特定人群的發展承擔一定的責任，如建立風險補償基金、給予稅收優惠等，并加強財政政策與金融政策的協調配合，并通過金融的放大作用擴大其政策效果。普惠金融體系還包括一系列的基礎金融設施，政府也應對支付體系、技術服務等設施提供支持，促進金融法制和監管框架的建設。

(作者單位:中國人民大學農業與農村發展學院。項目研究得到國家自然科學基金71073163、國家社會科學基金07CJY063資助。)