頁巖氣,天然氣開發(fā)下一站

面對國內(nèi)常規(guī)天然氣產(chǎn)需之間的缺口，借鑒北美地區(qū)經(jīng)驗，頁巖氣有望成為天然氣開發(fā)的下一站，而眾多民間資本也將獲得一條預(yù)期明朗的投資渠道。

2010年5月31日，國家發(fā)改委宣布將國產(chǎn)陸上天然氣出廠基準(zhǔn)價格每立方米提高0.23元，提價幅度高達(dá)24.9%，同時進(jìn)一步改進(jìn)天然氣價格管理，完善相關(guān)價格政策。國內(nèi)天然氣資源匱乏、供需矛盾日益突出是此次提高天然氣價格的主要原因之一。中國社會科學(xué)院發(fā)布的《中國能源發(fā)展報告（2009）》預(yù)計，2010年、2015年、2020年，我國天然氣消費量將分別達(dá)到1100億方、2000億方和2500億方，與此同時我國天然氣產(chǎn)量則分別為900億方、1400億方和1500億方。也就是說，2010年、2015年和2020年，供需缺口分別高達(dá)200億方、600億方和1000億方（附圖），呈現(xiàn)持續(xù)擴(kuò)大趨勢。為了解決國內(nèi)天然氣供需矛盾，2008-2009年，我國分別進(jìn)口液化天然氣333.7萬噸、553.2萬噸，年度增長率達(dá)65.8%。從上述數(shù)據(jù)不難看出，我國若不能提高國內(nèi)自身天然氣的供給，進(jìn)口數(shù)量將會逐年增大，到2020年天然氣凈進(jìn)口比重將達(dá)到40%。

反觀美國，早在2007年初即被公認(rèn)天然氣供應(yīng)緊張，可能需要大規(guī)模進(jìn)口，然而實際情況并非如此。近三年來，頁巖氣的大規(guī)模開采使美國大幅減少了天然氣進(jìn)口數(shù)量，未來不僅可以實現(xiàn)自給自足，甚至還能出口。美國對頁巖氣的勘探開發(fā)實踐對于我國如何緩解油氣資源供應(yīng)壓力，降低對進(jìn)口天然氣資源的依存度，無疑有較大的借鑒意義。

能源巨頭積極介入

頁巖氣是指附存于頁巖系統(tǒng)中的天然氣，它以吸附或游離狀態(tài)存在于泥巖、高碳泥巖、頁巖及粉砂質(zhì)巖類夾層中，屬于新類型的能源資源。頁巖氣與致密砂巖氣、煤層氣構(gòu)成當(dāng)今世界三大非常規(guī)天然氣（表1）。統(tǒng)計表明，全球頁巖氣資源量高達(dá)456.2萬億方，約占全球非常規(guī)天然氣資源量的一半。其中，北美地區(qū)頁巖氣資源量達(dá)108.7萬億方，占全球頁巖氣資源量的23.83%。目前，北美地區(qū)大多數(shù)常規(guī)天然氣田處于開發(fā)中后期，勘探到高儲量常規(guī)氣田絕非易事，北美各大石油公司最近幾年已將勘探開發(fā)重點逐漸轉(zhuǎn)移到包括頁巖氣在內(nèi)的非常規(guī)天然氣上。

其中，美國和加拿大已進(jìn)入頁巖氣規(guī)模化生產(chǎn)階段，頁巖氣資產(chǎn)交易也異常活躍。2009年1月至2010年4月，美國與頁巖氣相關(guān)的并購交易總額高達(dá)500.33億美元。其中較大的收購交易包括：2009年12月，埃克森美孚以410億美元收購主要從事非常規(guī)天然氣開采的美國克洛斯提伯能源公司（XTO Energy）；緊隨其后，法國道達(dá)爾公司以8億美元的價格收購了美國切薩皮克公司位于北得克薩斯州的巴耐特頁巖氣項目25%股權(quán)，成為進(jìn)入美國頁巖天然氣市場的又一國際石油巨頭；挪威國家石油公司也出資34億美元購入了切薩皮克公司在阿巴拉契亞地區(qū)的馬塞勒斯頁巖氣資產(chǎn)32.5%的股份。

與風(fēng)投資本不同，能源巨頭的介入說明頁巖氣技術(shù)已趨成熟，大規(guī)模開采已成現(xiàn)實，事實也正是如此。資料顯示，2007年，美國頁巖氣產(chǎn)量340億方，2009年則躍升至878億方，已經(jīng)超過我國當(dāng)年830億方的常規(guī)天然氣總產(chǎn)量。國際能源署在其2009年度《世界能源展望》報告中稱，美國2008年頁巖氣產(chǎn)量占到其國內(nèi)天然氣總產(chǎn)量的8%，預(yù)計到2020年會增加到20%。

政策先行

國外頁巖氣資源勘探開采速度如此之快，首先離不開國家政策上的支持。以美國為例，美國政府在《能源意外獲利法》中規(guī)定，1980-1992年間鉆探開采頁巖氣可享受3.5美分/方的稅收補(bǔ)貼政策，得克薩斯州對頁巖氣開發(fā)的生產(chǎn)稅全免。同時，美國還專門設(shè)立非常規(guī)油氣資源研究基金，支持非常規(guī)油氣勘探開發(fā)項目。

而在中國，頁巖氣資源勘探開發(fā)基本還處于空白狀態(tài)，頁巖氣理論研究、技術(shù)開發(fā)應(yīng)用、評價測試等基本問題還處于探索階段（表2）。初步估算顯示，我國頁巖氣資源儲量高達(dá)40萬億方（有美國學(xué)者估計為100萬億方），可采資源量約為30萬億方，約為我國常規(guī)天然氣資源量的兩倍。一旦出臺有利的政策支持，無疑會大大降低開發(fā)成本，刺激頁巖氣的發(fā)展，而巨大的頁巖氣潛在產(chǎn)能的激發(fā)也會為我國自行解決天然氣供需缺口形成強(qiáng)勁支撐。事實上，在此次天然氣價格大幅上調(diào)之前，中國在頁巖氣開發(fā)上的相關(guān)政策已經(jīng)開始啟動。

2010年5月25日，第二輪中美戰(zhàn)略與經(jīng)濟(jì)對話結(jié)束，中美雙方簽署了《美國國務(wù)院和中國國家能源局關(guān)于中美頁巖氣資源工作行動計劃》，將就頁巖氣資源評價、勘探開發(fā)技術(shù)及相關(guān)政策等方面開展合作，推進(jìn)中國頁巖氣資源開發(fā)。并且，我國已經(jīng)劃出遼寧、江蘇兩處實驗區(qū)，在此區(qū)域內(nèi)采用美國的頁巖氣資源評價方法和模式進(jìn)行合作。

與此同時，2010年全國政協(xié)會議期間，民革中央提交了《關(guān)于加快我國頁巖氣勘探開發(fā)的提案》，建議在參照煤層氣等氣源開發(fā)利用優(yōu)惠政策的基礎(chǔ)上，制定頁巖氣勘探開發(fā)的政策。煤層氣作為三大非常規(guī)天然氣之一，我國目前對其執(zhí)行財政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠政策。財政補(bǔ)貼上，煤層氣開采中央財政部補(bǔ)貼0.2元/方，山西省還追加省級財政補(bǔ)貼0.05元/方；稅收政策上，煤層氣開采作業(yè)的相關(guān)設(shè)備免征進(jìn)口關(guān)稅和進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅，增值稅先征后退。據(jù)悉，國內(nèi)比照煤層氣執(zhí)行的頁巖氣財政補(bǔ)貼政策基本成型，已進(jìn)入報批階段。

民間資本有望分羹

資料顯示，美國本土有48個州廣泛分布著有機(jī)頁巖，載有豐富的頁巖氣資源，隨著相關(guān)政策的傾斜，參與頁巖氣勘探開發(fā)的企業(yè)也從2007年的64家增加到2009年的100多家。在頁巖氣開發(fā)的前期，勘探開發(fā)工作大多由中小型公司開展。然而，近些年來，由于頁巖氣勘探開采技術(shù)的不斷成熟，其投資價值日益凸顯，因此，當(dāng)項目進(jìn)展到一定程度，更具體的說，是進(jìn)入可以大面積商業(yè)化開采的階段，許多大公司通過收購方式積極介入，進(jìn)行規(guī)模化的生產(chǎn)建設(shè)。

殼牌接手伊斯特的例子即是這一路徑的典型例證。2010年5月底，皇家荷蘭殼牌公司宣布斥資47億美元收購伊斯特資源公司（East Resources Inc.），作為一家私人持股的天然氣開發(fā)商，后者是馬塞勒斯州頁巖氣勘探區(qū)的主要參與者之一，擁有當(dāng)?shù)卮蠹s125萬英畝礦區(qū)的頁巖氣勘探開采權(quán)，從西弗吉尼亞州一直延伸至紐約州。

反觀國內(nèi)市場。2010年5月13日頒布的《國務(wù)院關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》中明確指出，鼓勵民間資本參與石油天然氣建設(shè)，支持民間資本進(jìn)入油氣勘探開發(fā)領(lǐng)域，與國有石油企業(yè)合作開展油氣勘探開發(fā)。然而，事實是，常規(guī)天然氣開發(fā)領(lǐng)域被中石油、中石化、中海油等大型央企壟斷的格局基本形成，民營資本進(jìn)入其中極為困難。因此，對于還試圖在前景廣闊的天然氣能源開發(fā)領(lǐng)域分得一杯羹的眾多民間資本而言，投資參與頁巖氣等非常規(guī)天然氣的勘探開發(fā)或?qū)⑹且粋€不錯的切入點。