日本老人理財“三分天下”

在日本，許多老年人把個人晚年理財的模式定為“三分法”。

我的日本朋友岡田是一所大學的退休教授，月退休金是80萬日元(約合人民幣6.25萬元)，扣除每月的房貸5萬日元，生活資金有75萬日元，這在日本，是偏中等家庭生活的標準。但是岡田的家庭生活水平在當地還屬于一般，甚至有些捉襟見肘，因為75萬日元生活費中，扣除各項投資后，只有30萬日元用于生活開支。

岡田有三個女兒，其中大女兒在中國留學并成了家，另外兩個女兒一個在工作，一個在讀大學。據岡田介紹說，在日本，擁有很多專門為百姓家庭理財服務的金融機構，這些金融機構開設了生活規劃、財務規劃等服務項目，由財務規劃師為客戶量身定做生活或者財務計劃。岡田一家的理財模式就是由財務規劃師規劃的。理財方式便是“三分法”:即把全部資金分成三部分——流動資金、使用預定資金和生利性資金。

流動資金。設置這部分資金主要是為了防備生病、受傷、災害等突發急事而準備的資金，要求是可以馬上變現的，所以這筆資金多以活期存款、短期定存等靈活的方式儲備。岡田每月從退休金中拿出8萬～14萬日元存入銀行，用作流動資金。一旦家中遇到急事，他便可以及時從銀行取出這部分錢來應急、救駕。

使用預定資金。設置這部分資金主要是為了未來幾年內的家庭短期發展規劃需要，如買房或買車計劃、數年后子女上大學所需的學費等。在日本，這部分資金的設置是財務規劃師根據個人具體的“生活規劃”來制定的，這筆資金的投資可偏向于中長期回報較高的金融產品，如定期存款、累積型定期存款、國債、財形儲蓄等等。岡田根據規劃師的建議，從每月收入中拿出15萬日元，用于這項投資。他現在購買了國債。到期后，他可以獲得高于本金5倍的本息。當我問他為什么不把這部分資金投向房地產時，岡田介紹說，日本的老年人是很少投資房地產的，因為在日本，房地產投資并不像中國那么火，“二手房”要交15%契稅，根本沒人買。一些日本人算來算去，覺得炒房地產不太合算，所以很少有人把使用預定資金投向房地產。

生利性資金。設置這部分資金是指預計10年不會使用的資金。在日本，這筆資金一般主要用來養老、交子女學費;一些老年人也用這筆資金進行長線投資，賺取更高回報，如購買股票、基金、債券、外匯等。岡田因膝下還有兩個女兒沒有成家，所以他每月要拿出退休金的15萬～20萬日元用于生利性資金，以支付女兒們的學費，并為她們儲蓄一定的婚嫁金。此外，他還要為自己和妻子準備一筆養老金。“盡管社會福利機構可以避免我們老年時露宿街頭，但自己手里也要有一筆養老金，這樣，我們就可以周游世界啦!”岡田說，他對這部分投資比較看重，每月劃錢時，他都要親自去銀行辦理。

趨向成熟理性，注重資產配置，獲取穩定回報，這就是日本老年人的現代理財觀。他們的理財理念和方法，對我們不無啟發。

(責編:辛婭)