對外直接投資\\“走出去”企業(yè)與稅收扶持
2010-12-31 00:00:00李春根鮑少杰
當代經(jīng)濟管理 2010年12期
[摘 要]通過實證分析證明，我國正處于投資發(fā)展周期論的第二階段后期向第三階段初期發(fā)展的轉(zhuǎn)型期。提出在這個探索性轉(zhuǎn)型過渡階段和面對當前全球性的金融危機雙重背景下急需我國政府出臺的相關政策、措施，大力扶持我國“走出去”企業(yè)的觀點。在借鑒國際經(jīng)驗的基礎上，剖析我國目前對外投資企業(yè)稅收扶持體系存在的問題，就我國政府應如何通過稅收扶持體系有效的支持“走出去”企業(yè)展開具體論述。
[關鍵詞]對外直接投資；“走出去”企業(yè)；稅收政策；稅收服務
Outward Foreign Direct Investment， “Going –global” Enterprises and Tax Support
Li Chun-gen1，Bao Shao-jie1
(1.Jiangxi University Of Finance and Economics， Nanchang 330013 ， China)
Abstract：This paper analyses empirically the development stage of China’s outward direct investment， the empirical research deduces that China is now in the starting point of in second stage of IDP， and on the point of turning to the third stage of IDP. On the transitional phase and financial storm， it needs guidance and support from the governments in order to support “going–global” enterprises. Using international tax theory and practice for reference， on the basis of a theoretical analysis of issues in tax support system concerning “going–global” enterprises in our country， the paper puts forward some suggestions for formulating the tax policy and promoting the foreign direct investment.
Key words：outward direct investment; “going –global” enterprises; tax policies; tax service
在當前全球經(jīng)濟發(fā)展疲軟、企業(yè)生產(chǎn)成本增加、國際貿(mào)易摩擦加劇、我國外貿(mào)的內(nèi)外環(huán)境趨緊等諸多不利因素的情況下，如何讓我國企業(yè)規(guī)避風險，擺脫困境，一如既往地高速、持續(xù)發(fā)展，是我國企業(yè)當前面臨的重大問題。在看到金融危機對我國不利影響的同時，應該看到這也是加速實施“走出去”企業(yè)戰(zhàn)略極佳機會。在金融危機重創(chuàng)全球經(jīng)濟的情況下，我國積極擴大政府投資有結(jié)構性地刺激內(nèi)需，將保持經(jīng)濟的持續(xù)增長，在世界各國中率先復蘇，強大的國內(nèi)市場和比較旺盛的內(nèi)需為以國內(nèi)市場和產(chǎn)業(yè)為目標的海外投資并購提供了有利支撐，這些都是我國“走出去”企業(yè)的優(yōu)勢和難得機遇。我國應以此為契機，堅持企業(yè)“走出去”發(fā)展戰(zhàn)略、通過有力政策的積極引導，加快我國企業(yè)走出去步伐。
一、我國對外直接投資階段實證分析
本文使用投資頭寸指數(shù)(IPI)、和實證分析探討我國對外直接投資所處階段。采集1982年～2008年共27年我國對外直接投資相關數(shù)據(jù)，所有數(shù)據(jù)以美元計價。考慮匯率折算因素，GDP數(shù)據(jù)來源來源于聯(lián)合國英文數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計信息（UN data—A world of information）①，單位：百萬美元。外商對我國直接投資額（FDI）、我國直接對外投資額（QI）、對外直接投資凈額（NOI）數(shù)據(jù)來源于自國家外匯管理局網(wǎng)站歷年中國國際收支平衡表，單位：百萬美元。人口數(shù)據(jù)來源于歷年《中國統(tǒng)計年鑒》。人均GDP（GDPP）、人均對外直接投資凈額（NOIP）數(shù)據(jù)在原始數(shù)據(jù)基礎上計算而得，單位：美元/人。
（一）IPI分析
設置思路源自鄧寧投資發(fā)展階段理論②。具體來說，若鄧寧投資階段理論成立，IPI的數(shù)值呈如下波動趨勢。第一階段：完全沒有對外投資，而只有外商對內(nèi)投資，IPI=-1；第二階段：該國對外有少量投資，但是該國對外投資遠不及外商對內(nèi)投資， -1
圖1IPI指標1982-2008年
可見，1982年～2008年我國IPI值在-0.621至-0.997范圍內(nèi)波動，初步認為我國目前處于第二階段，即主要以接受外商投資為主，同時也有少量的對外投資。1983年～1994年我國IPI值漲幅較大，1994年～ 2004年一直很小。但是從2004年后IPI值逐漸上漲到2008年已達-0.64，這與我國2004年實施大力扶持“走出去”企業(yè)的戰(zhàn)略有關。
圖 21982-2008年我國FDI和QI時間序列圖
由圖2可見，雖然外商對我國直接投資增長較快，但是我國直接對外投資在1982至2004年基本保持平穩(wěn)直到2004年我國對外投資開始持續(xù)快速增長。
由以上分析，雖然自1982年～2008年，我國IPI指標處于-1到0之間（-0.621至-0.997），但是從2004年開始我國IPI指標和對外投資規(guī)模同步開始突飛猛進式的增長。同時考慮到最近幾年我國政府大力扶持“走出去”企業(yè)未來幾年我國企業(yè)海外并購、投資可能進一步增長，我國對外投資發(fā)展階段應處在會第二階段末期，并會較快過度到第三階段。
（二）計量模型分析
（1）我國對外直接投資趨勢分析
以對外直接投資額為因變量，以時間為自變量，構建半對數(shù)模型，結(jié)果如下：
Ln (QI) =5.0857+0.1604*TIME
Se= (0.4289)(0.0267)
t= (11.8556) (5.9897)
P= (0.0000)(0.0000)
R2=0.689334 F=35.87666 Prob(F)= 0.000003
Time 是一個從1到27 的趨勢變量。上述t統(tǒng)計值和F統(tǒng)計值均非常顯著，可決系數(shù)雖僅為0.689，但只有時間趨勢TIME作為解釋變量，R2的水平可認為較高。該回歸方程比較理想。可推斷1982年～2008年間我國對外直接投資額平均每年以16.04%的速度增長。該式擬合值與中國實際對外直接投資額的比較，顯示出中國對外直接投資的明顯向上趨勢，說明今后中國對外直接投資將保持繼續(xù)增長的勢頭。
（2）回歸模型分析
模型1: NOIP= ＋ ＋ ＋
模型2: NOIP= ＋ ＋ ＋
其中，t表示時間下標，α為截距，β和γ為系數(shù)， 為隨機誤差。Dunning（1981）、Dunning和Narula（1996）、Dunning和Kim等(2001)使用模型1即二次函數(shù)描述投資發(fā)展路徑， Buckley和Castro(1998)用模型2即五次函數(shù)來描述投資發(fā)展路徑。以下將通過實證分析來加以考察。分別對模型（1）和（2）進行普通最小二乘回歸（OLS），結(jié)果如下③：
模型（1）：NOIP= －10.16+0.047 －6.69× × （1）
（-2.39，0.0249）（6.61，0.0000）（-2.70，0.0124）
=0.87 F=82.43D.W.=1.56
模型（2）：NOIP=12.35+8.30× －
（4.45，0.0002）（5.84，0.0000）（-4.35，0.0001）
=0.74，F(xiàn)=34.28， D.W.=0.46
兩個模型的常數(shù)項、一次項、二次項均高度統(tǒng)計顯著。從調(diào)整可決系數(shù)和F統(tǒng)計量上來看，兩個模型擬合性能均很好。但是第二個模型則顯示存在較為嚴重的一階序列相關，而模型一則不存在這一問題。再從調(diào)整的可決系數(shù)和F統(tǒng)計量上看，模型一都要較之模型二更優(yōu)。因此我國投資發(fā)展路徑適合用該模型來（1）描述。對方程（1）求導，預測投資發(fā)展曲線轉(zhuǎn)折點。推出在GGDP=3512.7美元處方程（1）取得最小值，到達IDP U型曲線谷底拐點（即投資發(fā)展路徑理論二階段向三階段過度臨界值）。這說明當中國人均GDP達到3512.7美元的時候，中國對外直接投資與吸引外資的差距達到最大， 過了這個臨界值階段，中國對外直接投資增速大于外資流入速度，對外直接投資凈額的負數(shù)值開始逐漸縮小，中國對外直接進入第三階段。而中國2008年人均GDP為3261.238美元，已經(jīng)接近IDP曲線的谷底，說明中國對外直接投資階段正處于第二階段后期，向第三階段的轉(zhuǎn)變過中。
（三）實證分析結(jié)論
盡管IPI分析初步證明中國處于第二階段。但通過對外直接投資趨勢和我國QI時間序列圖分析，顯示中國對外投資總額在2004年后呈明顯上升趨勢，27年平均每年以16.04%的速度增長，并且將繼續(xù)保持增長勢頭，同時結(jié)合回歸模型分析結(jié)論，本文認為我國現(xiàn)階段應處于投資發(fā)展周期中第二階段末期向最富有戰(zhàn)略意義的第三階段轉(zhuǎn)移過渡的關鍵時期。
二、我國“走出去”企業(yè)發(fā)展機遇及稅收扶持
（一）過渡的階段現(xiàn)狀急需政府政策扶持
通過以上分析，我國對外直接投資在“走出去”戰(zhàn)略的鼓勵下取得了很大的發(fā)展，但發(fā)展仍不成熟，還處于第二階段后期向第三階段過渡時期，這與中國目前在世界經(jīng)濟格局中的地位和現(xiàn)階段經(jīng)濟發(fā)展速度是不相稱的。投資階段與經(jīng)濟地位的偏離一方面說明中國對外直接投資還沒有形成綜合性力量，仍處于探索性轉(zhuǎn)型過渡階段，同時也意味著我國對外直接投資發(fā)展具有深厚的潛力。這個過渡時期是一個國家對外投資轉(zhuǎn)型的關鍵時期，逐漸從偶發(fā)性投資轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)常性較大規(guī)模的投資時期。在這個階段，本國企業(yè)的所有權優(yōu)勢有很大增長，這些優(yōu)勢存在于圍繞著初級產(chǎn)業(yè)而發(fā)展起來的支持性產(chǎn)業(yè)和半熟練的制造業(yè)及適用性技術密集的產(chǎn)業(yè)中。“走出去”企業(yè)所有權優(yōu)勢不再集中于無形資產(chǎn)，而更多表現(xiàn)為技術等創(chuàng)造性資產(chǎn)積累。此時國家政策對于形成國內(nèi)企業(yè)所有權優(yōu)勢中創(chuàng)造性資產(chǎn)優(yōu)勢培養(yǎng)的良性循環(huán)有重大影響。因此在過渡的現(xiàn)實經(jīng)濟背景下，發(fā)揮政府的政策性引導作用對于促進我國“走出去”企業(yè)的發(fā)展與壯大具有重要的現(xiàn)實意義。
（二）西方金融海嘯帶來巨大機遇，我國企業(yè)“走出去”正當其時
目前正在席卷全球的國際性的金融危機，對于中國“走出去”企業(yè)無論是從
外部環(huán)境分析還是從國內(nèi)條件分析都是加快海外市場國際化腳步的難得機遇。從國外來看，受金融危機的影響，許多國家經(jīng)濟流動性出現(xiàn)嚴重不足，為促進經(jīng)濟復蘇、避免大量失業(yè)，各國政府紛紛推行擴張性財政政策，減免企業(yè)稅收負擔，簡化審批手續(xù)以吸引和鼓勵外國投資者參與本國經(jīng)濟。實體經(jīng)濟下滑導致一些國家出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)空檔，使一些國家放松對戰(zhàn)略資源、高新技術和命脈企業(yè)購并的限制，同時在此次金融危機中不少國外企業(yè)在自身資金回籠較慢、外部融資難度和成本上升的情況下出現(xiàn)經(jīng)營困難，急需外部資金的注入，企業(yè)價值隨之縮水，此時中國企業(yè)可以更少的成本開展對外投資。從國內(nèi)環(huán)境分析，在金融危機重創(chuàng)全球經(jīng)濟的情況下，我國經(jīng)濟保持了持續(xù)的增長和相當?shù)姆€(wěn)定。這些都是“走出去”企業(yè)進行對外直接投資、跨國重組面臨難得戰(zhàn)略性機遇。
（三）稅收扶持是關鍵
在此關鍵階段，面對有利機遇正需要我國政府在政策上更好的鼓勵和支持我國“走出去”企業(yè)，在全球價值鏈上發(fā)揮作用，增強其自身在國際市場上的靈活性，優(yōu)化資源配置，從而促使我國企業(yè)更深入地參與國際分工，成長為更具國際競爭力的跨國公司。支持“走出去”企業(yè)的政策涉及財稅、信貸、保險、外匯等多個方面，其中，稅收扶持是關鍵。稅收扶持體系作為政府公共服務的重要組成部分，直接關系企業(yè)經(jīng)濟利益的獲取，關系國家主權的維護，對于實施“走出去”戰(zhàn)略，推動企業(yè)國際化經(jīng)營和我國全面參與經(jīng)濟全球化具有十分重要的意義。
以下就中國稅收扶持體系在調(diào)節(jié)國內(nèi)企業(yè)海外投資方面所存在的局限性分析展開分析。同時在借鑒國際經(jīng)驗的基礎上，提出進一步完善和調(diào)整現(xiàn)行鼓勵企業(yè)對外投資的稅收扶持體系的構想，包括稅收政策、稅收服務兩方面，以期為推動更多的中國企業(yè)開展對外投資創(chuàng)造良好的稅收環(huán)境。
三、當前支持“走出去”企業(yè)稅收體系存在的問題
我國現(xiàn)行對外投資稅收體系在積極支持國內(nèi)“走出去”企業(yè)等方面發(fā)揮了一定的積極作用。但從我國實施“走出去”企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略高度，結(jié)合我國對外投資現(xiàn)狀及發(fā)展態(tài)勢，參照其他國家有關對外投資稅收制度建設經(jīng)驗來考察，我國現(xiàn)行對外投資行相關稅收體系仍存在不足之處，突出表現(xiàn)在稅收政策、稅收服務兩方面。
（一）稅收政策
1、稅收抵免不盡合理
2008年1月1日頒布的新《企業(yè)所得稅法》對我國企業(yè)境外直接投資稅收抵免政策進行了補充和完善，但目前的稅收抵免政策依然有不少問題。可歸納為以下幾個方面：直接抵免采取分國不分項抵免限額法，間接抵免缺乏具體操作方法，國內(nèi)總機構發(fā)生的費用不能全部得到分攤、境內(nèi)外盈虧不能互抵。這些不合理的稅收抵免政策已成為嚴重制約“走出去”企業(yè)發(fā)展的瓶頸。分國不分項抵免限額法加大企業(yè)財會人員的工作量，同時使企業(yè)在投資于稅率高低不同的國家時各國抵免限額不能流通使用。相比之下，美國實行的在區(qū)分不同所得類別基礎上的不分國綜合限額抵免法（即納稅人獲得的境外所得按照類別進行歸類，每一類按照不同的稅率計算抵免限額，直接抵免外國所得稅稅款）無疑為企業(yè)境外投資提供了更加寬松的環(huán)境，也降低了征管的難度。目前我國企業(yè)的跨國投資經(jīng)營，普遍采用在境外設立子公司甚至多層法人公司的形式，以有利于獲得注冊地國家的法律保護并負有限責任以減少投資風險。這就涉及到境外多層公司的間接抵免問題。我國目前和其他國家簽訂的稅收協(xié)議中雖然規(guī)定可以運用間接抵免消除雙重征稅，但我國國內(nèi)稅法卻沒有很好的處理這個問題。2008年新企業(yè)所得稅法明確了間接抵免，又加入了對從外國企業(yè)分得的股息、紅利等權益性投資可以納入抵免的間接抵免規(guī)定，但對于多次抵免尚無明確規(guī)定，同時規(guī)定辦理企業(yè)辦理直接或間接控股比例要求20%以上。這勢必直接增加境外所得的稅收負擔，形成較多的重復征稅，不利于企業(yè)境外投資開拓國際市場。不少國家在多層間接抵免問題上早就有明文規(guī)定。其中德國、日本、墨西哥和挪威多層間接抵免規(guī)定為兩層子公司，西班牙為三層，美國政府的規(guī)定最為詳盡為六層，其規(guī)定允許給予多層間接抵免的母子公司，除了每一層公司都要擁有其下層公司有表決權的股票不少于10%外，其有表決權的股票百分比總乘積不得少于5%[2]。
2、納稅申報方面有待完善
我國新企業(yè)所得稅規(guī)定納稅人來源于境外的所得，不論是否匯回，均應按照《企業(yè)所得稅法》及其實施細則規(guī)定的納稅年度（公歷1月1日至12月31日）計算申報并繳納企業(yè)所得稅，匯算清繳的時間統(tǒng)一為年度終了后5個月。同時規(guī)定納稅人繳納的所得稅款以人民幣為單位。這實際上造成三個問題。首先很多國家會計年度不是公歷制，如也門、沙特采用伊斯蘭歷，與公歷相差7個半月，如果按照我國稅法統(tǒng)一申報匯算清繳難以銜接。其次境外的所得，不論是否匯回，均應按照規(guī)定的納稅年度計算申報并繳納所得稅，這使得企業(yè)往往在并未取得實際收益的情況下，為履行納稅義務長期墊支大額稅款，不利于“走出去”企業(yè)拓展境外業(yè)務。而國外發(fā)達國家早就實行“延遲納稅”制度：即對境外所得匯回本國時才征稅，已實現(xiàn)但未匯回國內(nèi)的不征稅。英國、新加坡等國都早就利用此優(yōu)惠鼓勵資本輸出。再次雖規(guī)定納稅人繳納稅款以人民幣為單位但目前對于納稅人繳納外國稅款折合人民幣時應使用的匯率是歷史匯率還是當期匯率尚無具體規(guī)定。
3、稅收優(yōu)惠政策較少且缺乏導向性
實質(zhì)性稅收優(yōu)惠政策較少且導向不明。目前我國對外投資只有零星的優(yōu)惠規(guī)定，缺乏系統(tǒng)、規(guī)范、有效的境外所得稅收優(yōu)惠制度。現(xiàn)行實質(zhì)性優(yōu)惠主要政策實際上除去屬于稅收饒讓的規(guī)定外只有一條：對納稅人遇有風、火、水、震等嚴重自然災害或戰(zhàn)爭等不可抗拒因素造成損失較大的，報經(jīng)稅務機關批準，可給予一年減征或免征企業(yè)所得稅的照顧。無論支持的范圍還是力度都明顯不夠，缺少像發(fā)達國家普遍實行的免稅，尤其是跨國投資儲備金制度等稅收優(yōu)惠。這類儲備金制度目的在于應付國際市場上不可預測變化或發(fā)生不可抗拒突發(fā)事件等原因所導致?lián)p失的情況。韓國政府目前就實行多種儲備金制度：多種海外市場開發(fā)準備金制度，海外投資損失準備金制度，海外營業(yè)損失準備金制度，并承認該類金額為損失費而享受免稅優(yōu)惠，準備金積存后，如果蒙受損失，則從第三年起分4 年作為利潤加以計算[3]。這些儲備金制度使企業(yè)和政府共同承擔海外經(jīng)營風險，在一定程度上減少了企業(yè)對外投資的風險刺激了企業(yè)對外直接投資的興趣和動力。
現(xiàn)行的稅收優(yōu)惠政策既沒有體現(xiàn)在投資產(chǎn)業(yè)上的區(qū)別，也沒有體現(xiàn)在投資地區(qū)、投資形式上的政策導向。長期以來我國企業(yè)對外投資主要分布在亞洲、歐洲，同時存在偏重于發(fā)達國家而忽視發(fā)展中國家的現(xiàn)象。事實上，相當一部分在非洲和拉美國家的發(fā)展中國家亦有其區(qū)位優(yōu)勢，如自然資源豐富、經(jīng)濟發(fā)展勢頭良好、中低層次的消費需求規(guī)模龐大等，并且制定不少吸引外資的政策。目前不少發(fā)達國家企業(yè)已經(jīng)開始大范圍的進軍這些地區(qū)。因此無論是從區(qū)位分布戰(zhàn)略布局出發(fā)還是從市場多元化角度出發(fā)，我國應制定相關稅收政策鼓勵企業(yè)投資于此類地區(qū)。另外雖然目前我國制定了我國企業(yè)進行對外投資的重點領域如：2009年4月國家發(fā)改委明確提出重點鼓勵5個重點領域④的企業(yè)進行對外投資。但在我國現(xiàn)行的稅收政策中并沒有體現(xiàn)出對這些方面投資的優(yōu)惠，對特定項目和產(chǎn)業(yè)的對外投資的稅收優(yōu)惠還幾乎是空白，體現(xiàn)不出產(chǎn)業(yè)發(fā)展導向，也不利于促進國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級。國外在這方面有著多方面的成功經(jīng)驗，值得學習借鑒。日本對某些海外所得實行所得扣除制度。某些應課稅的所得作為費用處理，體現(xiàn)了政府對特定行業(yè)的海外支持，其中包括：科技產(chǎn)業(yè)海外所得特別扣除、海外新礦床勘探費特別扣除等。新加坡對境外租賃的所得、境外保險所得從26%的一般稅率減按10%的優(yōu)惠稅率征收所得稅。
4、境外所得的確認有待明確
企業(yè)在境外發(fā)生的成本費用所得等項目在計算時，應按照我國稅法的規(guī)定進行調(diào)整。但是由于各國財會制度不同，成本費用的列支范圍和標準千差萬別，企業(yè)的所有境外所得都要按我國稅法進行納稅調(diào)整，這就嚴重增加企業(yè)的負擔。特別是如果同時一個企業(yè)在多個國家投資，那么就需要應對巨大的財務調(diào)整的工作量，這無疑不適應當今企業(yè)多國、跨洲的投資趨勢。同時對于具體的調(diào)整標準還沒有明確的規(guī)定，如：境外發(fā)生的費用需要哪些憑證資料才能扣除，扣除標準是多少，境外發(fā)票、報表如何認證，母子公司之間墊支的費用怎樣分攤才合理等，現(xiàn)行稅法都未明確。一些特殊行業(yè)的費用應如何列支，也還屬于無章可循的狀態(tài)。國外不少國家就承認本國境外企業(yè)按所在國規(guī)定的列支成本費用，不必進行調(diào)整。澳大利亞、新加坡稅務部門規(guī)定，承認本國境外企業(yè)所在國規(guī)定的成本費用開支標準，據(jù)此匯總計算本國總公司的應納稅額，然后抵扣境外分公司已納稅款，而不再按本國稅法進行調(diào)整[4]。這種辦法的特點是清晰簡便，節(jié)約了企業(yè)和稅務部門雙方的人力資源和時間。
5、稅收協(xié)定面臨新形勢
目前關于我國對外簽訂的稅收協(xié)定存在的問題，一般認為稅收協(xié)定的談簽速度過慢⑤，已簽訂的稅收協(xié)定中相互給予稅收饒讓協(xié)議過少（對我國居民企業(yè)在投資國所取得的稅收優(yōu)惠，很少做出饒讓的規(guī)定），股息所得的稅收協(xié)定條款不明確等問題。但是隨著我國政府加大對“走出去”企業(yè)在國外發(fā)展壯大的重視，逐步加快稅收協(xié)定的談簽進度，國家稅務總局頒布《關于執(zhí)行稅收協(xié)定股息條款有關問題的通知（國稅函號[2009]81號）》的實施，以上這些老問題都已得到一一緩解。現(xiàn)在面臨的新問題是：如何確定對外簽訂稅收協(xié)定應當堅持的原則而不是僅僅強調(diào)速度。如何適時修訂我國與一些國家的稅收協(xié)定已使這些協(xié)定條款能夠和2008年出臺新修訂OECD稅收協(xié)定范本接軌。全球范圍內(nèi)電子商務的發(fā)展帶來的跨國電子商務環(huán)境下常設機構的認定。近來才出現(xiàn)的存在較大爭議的多邊稅收協(xié)定這些才是應當關注的重點。但是目前這些問題在我國還缺乏足夠的關注和相應的對策。
（二）稅收服務
1、稅務機關提供信息服務意識淡薄、信息服務渠道有限
當前，稅務機關對企業(yè)境外投資經(jīng)營的關注度不夠高。這一方面由于“走出去”企業(yè)境外所得在國內(nèi)繳納的稅款數(shù)量較小，而不少地方考量各級稅務機關的業(yè)績又以稅收收入規(guī)模論“英雄”有關。另一方面與不少企業(yè)隱瞞相關情況，顯現(xiàn)的信息服務需求并不旺盛有關。企業(yè)想要了解投資國的稅收情況，目前主要的官方渠道就是國家稅務總局網(wǎng)站。該網(wǎng)站的“走出去”企業(yè)指南專欄，為企業(yè)提供了165個國家和地區(qū)的稅收制度的基本情況。⑥但是不少國家稅收情況介紹過于簡單，尤其對一些發(fā)展中國家只有短短幾條或者僅有一個簡單的表格。對現(xiàn)在大量發(fā)展中國家和經(jīng)濟落后國家為吸引外資而推出的稅收優(yōu)惠政策的介紹更是幾乎沒有。
2、信息服務缺乏針對性，不能滿足企業(yè)個性化要求
稅務機關所能提供的信息資料主要是框架性的國家、稅種、程序的介紹，其針對性不足的問題比較突出，不能滿足企業(yè)個性化得信息要求。而現(xiàn)在“走出去”企業(yè)投資的國家、地區(qū)越來越多，不同國家的征稅辦法和征稅標準各不相同，面對復雜的國內(nèi)、國際相關法律和稅收協(xié)定，就需要稅務機關有針對性地開展相關宣傳和指導工作。在這方面國外一些政府和中介機構的做法就值得我們學習。荷蘭政府當局就成立大公司納稅人管理局。該局通過多種渠道獲得投資目的國的稅收信息，以此為基礎，為跨國公司納稅人進行針對性的納稅輔導，為他們提供所需要的特定投資項目的國的稅收信息，有針對性地提供幫助他們解決稅收問題的信息，提供相關的培訓。而德勤、畢馬威等國際性大型中介機構則積累了大量的對外投資企業(yè)稅務實戰(zhàn)案例，并為這些案例建立專門的稅務咨詢信息資料庫。雖然這些中介機構目的在于盈利，但其“案例庫”的方法值得借鑒。
3、預約定價缺乏經(jīng)驗，存在不足
隨著走出去企業(yè)的逐步壯大，預約定價安排必將越來越多地被用以降低轉(zhuǎn)讓定價風險。近年來，我國也一直在探索建立適合本國基本國情的預約定價制度（APA）。2007年3月的《企業(yè)所得稅法》我國第一次以法律的形式對預約定價所做出的原則規(guī)定，中韓、中日、中美雙邊預約定價的簽署這些都是我國發(fā)展和推廣預約定價制度的表現(xiàn)。但從總體上來看，仍處于起步、探索階段，無論是理論研究上，還是稅收實踐上都存在許多不足之處。具體表現(xiàn)為：APA回溯效力較為有限，影響其作為未來一種預測的精確度與可靠度；臨界假設過少、范圍過窄只有對企業(yè)的產(chǎn)品銷售利潤率或毛利率做不低于的假設，易出現(xiàn)臨界假設的非控制性變化；保密問題內(nèi)容過于簡單和抽象，尚未對違反保密義務做出明確的處罰規(guī)定；納稅人信息掌握不足，實施管理難度大主要表現(xiàn)在事前和事后兩個方面；
可比性分析不夠細化未對可比方選擇、可比因素分析提出具體細化的要求；雙邊預約定價經(jīng)驗和操作能力不足，稅務機關難以高效配合開展相關的實施工作。
4、稅務人員業(yè)務水平參差不齊、涉稅部門協(xié)調(diào)不力
為配合“走出去”企業(yè)，我國一些沿海發(fā)達省份的國、地稅務機關也開展不少形式的配套措施和服務，如：境外投資企業(yè)座談會、遠程答疑、面對面咨詢解答。但這些方式普遍存在的問題就是質(zhì)量參差不齊。造成這種現(xiàn)象的原因在于對境外投資企業(yè)的稅收服務與管理，因其國際稅務特性，難度較大、要求較高，對于從事此塊業(yè)務的稅務人員有較高的專業(yè)水平要求。而目前從事該項業(yè)務的基本為基層稅務干部兼職從事涉外稅收管理工作，對于國內(nèi)稅制、稅收協(xié)定和稅收專業(yè)援助的研究水平都難以滿足企業(yè)需求。在美國，國稅局把雇員技能滿意度作為大公司管理局的戰(zhàn)略優(yōu)先事項，并通過大公司的不同崗位的人員制定有針對性的培訓計劃，幫助員工更新知識，提高業(yè)務水平。
對于“走出去”企業(yè)，國家制定了一系列審批、審核的監(jiān)管機制，并由商務部、發(fā)改委、國資委和海關等相關部門負責，上述部門的信息對于稅務部門行使稅收管轄權十分有效。但由于未形成協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)、信息共享的配合機制，造成境外稅收服務效率低下。稅務部門掌握的信息要么滯后，要么不全面，對“走出去”企業(yè)實施有效稅收服務極為不便[5]。
四、完善“走出去”企業(yè)稅收扶持體系的若干設想
（一）稅收政策的完善
1、稅收抵免
目前比較實際的做法應采用大多數(shù)發(fā)達國家采用的綜合限額抵免法。這種抵免制度對于企業(yè)來說增加了企業(yè)境外所得稅的實際整體抵免額，對于征納雙方來講簡化了計核則，因為綜合限額抵免只需綜合各個外國所得，計算一個抵免限額、一筆抵免即可。同時從某種意義來說，綜合限額法也是對企業(yè)投資于多個發(fā)達國家或發(fā)展中國家，或在發(fā)達國家和發(fā)展中國家并行投資采取的一種優(yōu)惠政策，有利于優(yōu)化我國企業(yè)對外投資的地區(qū)結(jié)構。但從長遠來看隨著我國稅務征管現(xiàn)代化和稅務人員的整體業(yè)務水平的不斷提升，應適時考慮采取免稅法。采取免稅法可以解決抵免法下確定抵免限額、核算境外所得納稅額、結(jié)轉(zhuǎn)抵免額等帶來的不便，降低稅務部門和企業(yè)的納稅成本，避免抵免法下因采用優(yōu)惠措施而可能與WTO規(guī)則相沖突的情況發(fā)生[6]。同時免稅法實質(zhì)上是一種早期開源、后期收益的方式，從長期來看即有利于企業(yè)做大做強又有利于稅源的涵養(yǎng)和持續(xù)增長。
明確間接抵免規(guī)定。在目前一步到位采用免稅法不符合實際的情況下，就應逐步完善我國的稅收間接抵免機制。在新稅法關于間接抵免規(guī)定的前提下，明確具體內(nèi)容。一是持股比例的確定。從鼓勵企業(yè)“走出去”角度出發(fā)，同時兼顧考慮到我國對外簽訂的稅收協(xié)定的標準（持股10%以上）和目前跨國公司股權分散的現(xiàn)實，將20%以上的持股比例要求降至10%以上比較適宜。二是間接抵免層次。雖然從現(xiàn)行征管水平來看，抵免層次越少越好，但考慮到我國對外投資企業(yè)的層次一般少的也有三層，多的多達四至六層。因此建議對間接抵免的公司法律層次不做限定，但對中間層次間的股權比例應做嚴格限制，最好要求100%控股，最后運營公司的持股比例必須達到10%以上[7]。同時，為限制我國居民公司以投機為目的擁有外國居民公司股份，規(guī)定持有股份的時間必須在一個納稅年度以上，否則不予抵免。
2、納稅申報
制定更加靈活的納稅申報制度。對于調(diào)整會計年度如果本著對企業(yè)從寬從簡的原則應允許境外所得按照投資所在國的會計年度計算。但是鑒于我國稅收征管水平仍相對較低的現(xiàn)狀，建議采取以下方法：1、修改現(xiàn)行稅收政策規(guī)定，對境外所得實行單獨申報，不與境內(nèi)所得統(tǒng)一清算。2、不統(tǒng)一規(guī)定境外所得年度清繳時間。由境內(nèi)投資企業(yè)將境外經(jīng)營地規(guī)定的年度所得清繳期向稅務機關備案，同時為便于落實境外所得的盈虧互補，主管稅務機關根據(jù)境外匯繳的最遲期限（可以考慮準許企業(yè)在6個月或更長的申報期內(nèi)申報），確定年度清算時間。
借鑒發(fā)達國家經(jīng)驗，實施“延遲納稅”辦法。目前不少境外投資企業(yè)難以取得投資國銀行的貸款，同時境內(nèi)銀行因擔心風險難以控制，一般也不愿意直接向境外企業(yè)提供信貸支持。因此允許未匯回境內(nèi)的境外投資所得“延遲納稅”，就形同從我國政府取得一筆無息貸款，對“走出去”企業(yè)的經(jīng)營活動具有非常重要的意義。對于匯率問題，因歷史匯率換算比采用現(xiàn)行匯率換算更有確定性，建議采用歷史匯率折算納稅人繳納的外國稅款。
3、稅收優(yōu)惠
參考各國經(jīng)驗和我國實際，根據(jù)投資是否屬于國家鼓勵項目，結(jié)合行業(yè)自身特點，按照投資風險高低和投資成本大小，實行行業(yè)間有差別的投資準備金制度。具體建議：允許對外投資企業(yè)將海外投資金額的一定比例（自然資源開發(fā)行業(yè)按100%，自然資源經(jīng)營行業(yè)按40%，一般行業(yè)投資按15%）提取作為海外投資損失準備金，計入當期費用允許稅前扣除。分5年從企業(yè)國內(nèi)經(jīng)營費用內(nèi)平均列支，單獨設置明晰科目，專款專用。5年內(nèi)如有虧損從準備金得到補償，5年后沒有發(fā)生投資損失，準備金分5年均勻攤?cè)朊磕甑膽愃妙~中繳納企業(yè)所得稅[8]。對于一些國家特殊鼓勵的行業(yè)，成立“特定準備金制度”實行更為優(yōu)惠的政策。
依據(jù)產(chǎn)業(yè)政策，制定體現(xiàn)國家對外直接投資區(qū)位導向和產(chǎn)業(yè)導向的以間接優(yōu)惠為主的稅收優(yōu)惠政策以適應我國經(jīng)濟從傳統(tǒng)的低層次、粗放型平面擴張發(fā)展模式向集約化高度化的發(fā)展模式躍遷的趨勢。一方面，根據(jù)產(chǎn)業(yè)選擇理論和動態(tài)優(yōu)勢理論，引導企業(yè)對有比較優(yōu)勢的發(fā)展中國家和轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟進行投資，實現(xiàn)中國某些產(chǎn)業(yè)逐漸向國外轉(zhuǎn)移；另一方面重視對發(fā)達國家高科技產(chǎn)業(yè)的學習型投資，引導企業(yè)瞄準對我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構升級具有直接推動作用的投資方向（特別是那些高新技術含量大、產(chǎn)品附加值高的產(chǎn)業(yè)類型）給予所得稅優(yōu)惠稅率[9]。對于以上鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)和地區(qū)除采用普遍適用的加速折舊、再投資退稅等優(yōu)惠措施外，應適時引入對稅收豁免、優(yōu)惠退稅、投資準備金等優(yōu)惠手段的運用，進一步放寬科研與開發(fā)費用等各項扣除標準，同時適當擴大流轉(zhuǎn)稅的優(yōu)惠力度，實行投資扣除政策提高出口聯(lián)動效應，逐步建立起以間接優(yōu)惠為主、多種優(yōu)惠手段協(xié)調(diào)運作的優(yōu)惠體系。以促進企業(yè)對特定行業(yè)和地區(qū)的投資以及再投資，充分利用境內(nèi)境外兩種資源，先發(fā)和后發(fā)兩種優(yōu)勢，保持經(jīng)濟的長久活力。
4、境外所得
雖然2006年我國會計制度做了較大修訂，但從國際實踐來看，各國會計制度仍存在一定差異。因此雖然現(xiàn)行稅法規(guī)定企業(yè)境外投資發(fā)生的成本費用必須按國內(nèi)稅法的規(guī)定進行調(diào)整，但在實際征管過程中，由于這些項目核實困難，目前對于其審核僅僅停留在申報的材料是否齊全上。與其因為政策不具備可操作性造成無法執(zhí)行，還不如考慮采用從寬從簡辦法處理。對于在非避稅地和低稅國的境外投資項目采取當?shù)囟悇諜C關認可的應納稅額或境外中介機構的審計報告中的數(shù)據(jù)作為境外所得額的依據(jù)。對非全資境外機構的股息、分紅收入，則可考慮將這筆收入直接按其境外實際適用的稅率還原為稅前所得，以此降低稅務風險。對于不具有法人資格、不產(chǎn)生收入的境外代表機構，將境外機構的成本、費用等項目完全并入境內(nèi)的賬務，按國內(nèi)財稅標準進行處理。對于一些行業(yè)的費用列支考慮允許境外資本性攤銷、境外人員工資和境外捐贈等成本費用據(jù)實在稅前列支，不再作納稅調(diào)整。在考慮以上建議同時，還須將這個問題與反逃（避）稅結(jié)合起來。對于境外所得申報明細表中的重點和特殊項目進行稽查，對有問題的按照跨國收入和費用分配的原則進行調(diào)整，以此確定納稅人境外收入的應納稅所得額。
5、國際稅收協(xié)定
在未來對外商談稅收協(xié)定時在加快稅收協(xié)定的談判簽署速度的同時，更應當注意區(qū)別不同的談判對象，采取個案分析的方法，全面分析談判雙方在國際經(jīng)濟中的地位、雙方政策導向、比較雙方稅收制度和國際稅收原則，在此基礎上簽訂雙邊稅收協(xié)定。同時對于已經(jīng)簽署的稅收協(xié)定有必要與時俱進，根據(jù)變化的情況進行雙方切磋、修訂協(xié)定部分條款、明晰協(xié)定內(nèi)涵、更新協(xié)定內(nèi)容。
對我國企業(yè)在境外享受所在國的稅收優(yōu)惠給予稅收饒讓的確有利于更多“走出去”企業(yè)在國外發(fā)展壯大，使其產(chǎn)品本土化，從而緩解出口壓力，減少貿(mào)易爭端，縮小出口退稅缺口。因此對于已簽訂的稅收協(xié)定應修訂稅收協(xié)定條款實施全面的稅收饒讓。但更為重要的是無論是對于要修訂稅收饒讓條款還是對于將要簽訂的稅收饒讓條款，首先應該合理規(guī)定稅收饒讓的比率，應盡量避免采用核定稅收饒讓的方式，最好雙方能協(xié)商確定一個固定的稅收饒讓抵免比率或者設定一個浮動范圍，以防止濫用稅收協(xié)定的饒讓條款。
2008年出臺新修訂OECD稅收協(xié)定范本對居民身份的判斷、非居民營業(yè)利潤的歸屬、境外投資的財產(chǎn)收益和不動產(chǎn)投資信托的處理等都有新的規(guī)定⑦，這些新的修訂條款反映了國際稅收的最新變化和發(fā)展趨勢。對我國未來稅收協(xié)定談簽中的立場選擇與利弊權衡具有很重要的意義。因此必須認真研讀吃透新修訂OECD稅收協(xié)定范本。跨國電子商務活動所帶來的常設機構認定問題目前還沒一個廣泛的共識。對于我國在對于電子商務稅收中常設機構的判定的問題上，也要具體問題具體分析，例如怎樣把握電子商務交易過程中的主要環(huán)節(jié)，如何確定電子商務所得等等，從而更好地對其進行征稅。締結(jié)綜合性多邊稅收協(xié)定是目前各國都在探索的熱點問題，對此我國應當積極、主動關注世界其他國家在此問題上的動態(tài)。
（二）稅收服務完善
1、建設復合型的信息服務渠道，通過多種途徑加大宣傳力度
加強網(wǎng)站的建設。國稅總局應逐步完善國家稅務總局網(wǎng)站“走出去”企業(yè)指南專欄，在原有基礎上還應包括我國與世界其他國家簽訂稅收協(xié)定的情況及協(xié)定內(nèi)容，世界主要國家相關稅收政策、規(guī)定，各國為吸引投資而采取的稅收優(yōu)惠政策，跨國投資經(jīng)營發(fā)生稅收爭議如何應對以及境外投資涉稅問題解答等內(nèi)容。同時應逐步建立外國稅制資料中心，方便納稅人直接搜集外國的稅收制度和稅收協(xié)定的執(zhí)行情況，有利于納稅人運用國際稅收協(xié)定保護自身的利益。各省市地方稅務機構在參考國家稅務總局網(wǎng)站專欄的基礎上，針對地方產(chǎn)業(yè)結(jié)構、企業(yè)特色、東道主集中地等，增加適合本地企業(yè)的稅收信息服務內(nèi)容。此外、可以考慮設置稅務專家欄目，解答包括填寫申報表的指引、啟動磋商程序、辦理稅款抵免等方面的疑難問題。
2、建立案例庫，編寫稅收分類指南，整合社會力量和政府力量
建立“走出去”企業(yè)的涉稅處理案例庫。首先，要強化走出去企業(yè)涉稅處理案例庫的應用意識。當前，稅務機關在處理境外投資經(jīng)營涉稅事項方面缺乏足夠的工作經(jīng)驗。因此，任何一個已經(jīng)發(fā)生的案例庫都將為今后提供寶貴的啟示或參考。稅務機關要在人員、機構等方面安排專門的力量，及時將掌握的案例整理成可用的資料。其次，要拓展涉稅案例的搜集范圍。一方面，可以依托國家稅務總局，將其他省市發(fā)生的案例搜集起來，另一方面，要積極與外匯、貿(mào)工等部門合作，將分散的信息匯總起來，此外也要有計劃地搜集網(wǎng)絡、報紙、專業(yè)期刊的案例。再次、要將積累進行有效的分類、歸納。對搜集到得案例，可以分別按照產(chǎn)業(yè)行業(yè)、組織類型、國別地區(qū)、涉稅事項進行歸類，將共性的線索信息歸納起來，逐步形成不同情況下的涉稅辦理模式。最后，要對涉稅案例進行科學、規(guī)范應用。同時對案例庫資料也要做好案例的保密工作，對涉及相關企業(yè)的商業(yè)機密，必須進行特殊的處理，才能加以應用。
組織編寫入門級的境外投資經(jīng)營稅收分類指南。分類指南要結(jié)合本地情況，根據(jù)不同的產(chǎn)業(yè)行業(yè)，不同的境外投資經(jīng)營組織形式、不同的國家地區(qū)、不同的經(jīng)營業(yè)務種類，給予基礎性的辦稅指引。目前，稅務中介機構已逐步成為走出去企業(yè)的重要助手，特別是象普華永道、德勤等國際會計事務所在一些大中型企業(yè)走出去過程中起到非常重要的作用。對于上文提到的作為一般意義上的稅收政策信息，屬于社會公共產(chǎn)品，應由政府免費提供。而對于企業(yè)特殊的政策信息服務如跨國稅務咨詢、籌劃、代理和審計等服務，這是稅務機關所不能代替的服務。因此應加強與稅務中介機構的信息交流委托中介服務機構提供，盡快促使其在“走出去”企業(yè)的涉稅事務中發(fā)揮應有的服務功能。形成政府力量與社會力量相結(jié)合、無償與有償相結(jié)合的多層次的稅收服務體系。
3、改進預約定價細節(jié)，提高審核磋商效率
延長追溯適用年限（國際慣例3～5年）。對于初次申請的企業(yè)原則上以3年為限，以后可視協(xié)議實施效果和具體情況適當放寬期限；對于市場情況變化不大、波動范圍小、相對成熟的產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品可適當放寬期限[10]。補充詳細具體的假設內(nèi)容。假設應包括：相關的國內(nèi)法律和稅收協(xié)定條款；關稅、稅收、進口限制以及政府管制、市場份額、最終銷售價格和銷售量、企業(yè)的本質(zhì)職能與風險、存貸款利率和資本結(jié)構等。建立完善的保密機制，使納稅人提供的資料受到國內(nèi)法的保護。在相應立法中規(guī)定沒有納稅人的許可，稅務當局無權向第三人或外國稅務當局泄露相關信息，同時規(guī)定對泄露相關秘密的國家稅務機關工作人員給予行政處分，并由主管稅務機關給予納稅人適當補償?shù)葢土P措施。設立相關數(shù)據(jù)庫，促進APA管理的信息化。實行轉(zhuǎn)讓定價的地方稅務機關通過預算申請購買商業(yè)數(shù)據(jù)庫，根據(jù)使用的權限和區(qū)域分別付費，同時借助中介力量收集信息，或者利用工商、海關、物價、統(tǒng)計等部門的公共數(shù)據(jù)。完善可比性因素。結(jié)合我國國情需要考慮的可比性因素有：產(chǎn)品或服務、功能分析、合同條款、經(jīng)營策略、經(jīng)濟環(huán)境。大力提高雙邊預約定價的審核磋商效率。國內(nèi)稅務機關要認真總結(jié)處理外資企業(yè)雙邊預約定價安排申請的工作經(jīng)驗，提高審核評估的技能水平，提高磋商談判的技巧水平。
4、培養(yǎng)稅收干部，協(xié)調(diào)涉稅部門
針對境外投資經(jīng)營涉稅事項政策性強的特點，對稅務干部開展形式多樣的國際稅收知識培訓，讓專業(yè)稅務人員掌握我國簽訂的主要國家的稅收協(xié)定，熟悉走出去企業(yè)主要東道國的稅收政策和管理模式。注重培養(yǎng)既懂國內(nèi)法，又懂國際法的專業(yè)人才，提高分析、駕馭涉外稅務事項的專業(yè)能力。提高稅務管理隊伍的整體素質(zhì)、強化稅收主管機構的工作職責、增強其統(tǒng)籌協(xié)調(diào)國際稅收業(yè)務的能力，帶動和促進整個稅務系統(tǒng)國際稅務管理水平的不斷提升。在注重培養(yǎng)的同時也要重視稅務人才的開發(fā)，建立投資性開發(fā)、層次性開發(fā)、學習性開發(fā)、使用性開發(fā)的人才開發(fā)體系，全面實施現(xiàn)代化的稅務系統(tǒng)人才隊伍開發(fā)戰(zhàn)略。
針對境外投資經(jīng)營涉稅部門，目前比較切合實際的做法有，一是建立部門協(xié)調(diào)運作機制，如跨部門信息公共平臺和共享機制，加快涉稅事項在各部門之間的傳遞處理速度，實現(xiàn)涉稅信息的有效共享。二是將分散于不同內(nèi)部部門的管理職能進行有效梳理、整理使得相關各部門緊密配合、聯(lián)動服務。“走出去”企業(yè)前后的行政管理事項、金融貨幣業(yè)務和貨物投資、技術投資、勞務輸出等涉及商務部、統(tǒng)計局、外匯管理局、發(fā)改委、海關等相關部門建立跨部門的信息共享平臺，讓“走出去”企業(yè)在走出去的過程中得到必要而適時的涉稅服務。在此基礎上需要各地方政府牽頭統(tǒng)籌，明確各部門、機構的協(xié)作職能和責任，圍繞“走出去”企業(yè)要求的提出-服務-評估三個環(huán)節(jié)，為“走出去”企業(yè)提供無縫銜接的一條龍、一站式服務支持。此外，建議各地方政府向本地企業(yè)的主要投資地統(tǒng)一派駐稅收、商務專家，定期統(tǒng)籌分析和公布主要國家稅收制度、稅收征管、稅收執(zhí)法狀況和評價。
五、結(jié)語
在國際貿(mào)易和投資發(fā)展日新月異的今天，“走出去”企業(yè)面臨的新問題也是層出不窮。無論是稅收政策還是稅收服務必在須保持必要的連貫性的同時更加注重依托國內(nèi)外的實際情況適時調(diào)整，保證我國相關對策的發(fā)展開放性和靈活性。穩(wěn)定從來都是相對的。在經(jīng)濟全球化的今天，包括我國在內(nèi)的世界各國都在不斷調(diào)整著自己的戰(zhàn)略和政策目標，相應地要求我國支持“走出去”企業(yè)的稅收扶持體系必須適時調(diào)整，建立整體協(xié)調(diào)的介入、調(diào)適、退出機制，絕不能搞原則不明或一成不變的稅收扶持體系。
【注 釋】
①UN data—A world of information 網(wǎng)址：http://data.un.org/
②鄧寧(Dunning) 在國際生產(chǎn)折衷理論的三優(yōu)勢基礎上提出了投資發(fā)展路徑理論，將一國經(jīng)濟發(fā)展水平與對外直接投資情況劃分為五個階段。
③注：括號內(nèi)第一個數(shù)字為對應變量的t統(tǒng)計量，第二字數(shù)字為該t統(tǒng)計量對應的P值。
④五個領域為：重要資源領域、海外科技智力合作領域、先進制造業(yè)領域、基礎設施投資合作領域、銀行航運等服務領域。
⑤截止2009年6月1日，我國僅與91個國家簽訂協(xié)議。
⑥國家稅務總局走出去企業(yè)稅收指南網(wǎng)址：http://www.chinatax.gov.cn/n480462/n4273674/index.html
⑦
詳見經(jīng)濟合作與發(fā)展組織(英文網(wǎng)址：http://www.oecd.org/home)
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