小額貸款公司的利率定價問題研究

　　一、我國近年小額貸款公司利率情況
　　
　　目前，我國的小額信貸已進入擴張階段。2005年，我國在五省(區)試點7家小額貸款公司。2008年，又發布并實施了《關于小額貸款公司試點的指導意見》(以下簡稱“指導意見”)和《中國人民銀行、中國銀行業監督管理委員會關于村鎮銀行、貸款公司、農村資金互助社、小額貸款公司有關政策的通知》(以下簡稱“通知”)等相關條例，小額貸款公司試點在全國范圍內推開。但小額貸款公司能否持續發展，真正幫助農村及中小企業解決資金缺乏的障礙，其關鍵在于能否制定足以補償經營成本的利率價格水平。按照《指導意見》規定，我國小額貸款公司利率最高不能超過法定利率的4倍，下限為央行公布的貸款基準利率的0.9倍，具體浮動幅度按照市場原則自主確定。根據浙江省工商局對浙江省小額貸款公司的2009年度監管報告數據，2009年浙江省小額貸款公司年平均貸款利率為13.83％，最高年利率為21.24％，最低1.458％。雖然小額貸款公司基本上實現了盈利，但鑒于其成本高。基本上都是微利水平。而且可以看出。各貸款公司最高年利率與最低年利率之間有較大差異，說明一些小額貸款公司在利率定價方面尚未形成固定的定價機制，貸款利率波動較