我國商業銀行大力發展個人理財業務的必要性

　　一、個人理財業務概述
　　在我國，個人理財業務，是指商業銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規劃、投資顧問、資產管理等專業化服務活動。具體而言，就是銀行理財專家根據客戶的資產狀況、預期目標和風險偏好程度，為客戶提供專業的個人投資建議，幫助客戶合理而科學地安排投資方式，以實現個人資產的保值增值，從而滿足客戶對投資回報與風險的平衡要求，實現商業銀行與客戶的“雙贏”。
　　二、新形勢下，我國商業銀行大力發展個人理財業務的必要性
　　（一）國內居民對商業銀行個人理財業務有著巨大的市場需求
　　1、從我國經濟的高速發展和我國居民總體收入的增長情況來看，對個人理財業務有巨大的市場需求
　　數據顯示，2009年末城鄉居民人民幣儲蓄存款余額為260772億元，比1978年底的211億元增加1235.9倍；全國城鎮居民人均可支配收入從1978年的343元增加到2009年的15781元，增長45倍。居民收入增加的同時，代表食品支出占居民收入比例的恩格爾系數有了顯著的下降，從1978年到2009年，城鎮居民家庭恩格爾系數由57.5%下降到37%，這一方面說明中國居民的收入水平有了很大提高，使理財業務有了可理之財，另一方面，恩格爾系數的下降也說明了中國居民更大比例的收入可以更自由的支配、通過計劃和投資的手段來獲得收益，這也使得理財的需求更加迫切。
　　2、從中國居民的家庭財產結構來看，大部分家庭需要專業的理財服務
　　分析發現：中國家庭金融資產的總體發展特征是以儲蓄存款為主的多元化發展趨勢。一是我國居民手持現金比例持續下降。二是儲蓄存款比例穩定在60%以上。三是保險準備金比例穩定上升。四是外匯儲蓄比例先升后降，這和人民幣匯率的變動有關。2007年中國股市的火爆使中國城鎮居民看到了資本市場的魔力，財富快速增長的效應使中國城鎮居民開始重新審視自己的財富生活。
　　從以上的數據我們可以分析出：第一，中國居民的財產高度集中在少數幾種產品上，特別是房產和儲蓄存款，而這兩種財產形式也是最典型的保守型的理財方式。之所以會出現這樣的情況，一方面是因為我國金融市場還不發達，很多投資理財工具還沒被廣大居民所接受，另一方面是因為居民的專業知識欠缺、很難自己投資其它金融產品。第二，以儲蓄作為家庭金融資產的主要投資目標在當前的經濟形勢下暴露出極大的不科學性。隨著我國金融市場化進程的深入，使得銀行存款利率不再處于長期固定水平，而是隨著金融市場的變化而不斷調整，自1996年到2008年12月，一年期銀行存款利率從7.47%降低到2.25%。基準利率下調必然會導致居民存款收益的減少，再加上居民消費價格指數的影響，使居民存款的實際收益率為負，造成資金貶值。第三，部分家庭的投資結構不完善，承受較大的風險。資產和財富高度集中在少數財產上，資產的風險不能得到有效的對沖，會承受比較大的風險，或者難以獲得較高的收益。據統計，從2008年股票投資資金規模來看，在投資股市的資金占財產的比例調查中，近6成的投資者運用了50%以上的家庭財產投資于股市，而選擇財產比例超過80%的投資者人數占比為31%。所以，借助專業的理財服務來投資于更廣泛的金融產品、分享經濟的增長和規避風險的潛在需求是很大的。城鄉居民投資理念的不斷成熟，更加需要有專業的金融機構為其提供全方位、專業化、個性化的資產管理服務，以確保私人資產在安全的前提下不斷增值，這就為商業銀行拓展個人理財業務提供了廣闊的市場前景。
　　3、從中國富裕階層的崛起和發展來看，專業的、個性化的理財服務正為市場所需要
　　招行和全球知名咨詢公司貝恩公司聯合發布的《2010中國私人財富報告》中稱，中國內地可投資資產在1000萬元以上的高凈值人群將達到32萬人，持有的可投資資產規模超過9萬億元。專家認為富人的財富規模越大，他們對分散風險的需求也就越大。單一的投資方式很容易把他們的財富暴露于風險之下，他們需要多種投資手段和產品來保證他們財富的增值，而限于時間，精力以及專業知識等因素，他們很難親自去進行財富的管理，顯然他們迫切需要專門的理財服務。從以上分析我們不難發現中產階級迅速崛起，超富裕人群迅猛增長，為我國商業銀行個人理財業務的發展帶來了巨大的市場需求。
　　（二）拓寬我國商業銀行的收入來源，改善其收入結構，增強銀行的國際競爭力
　　隨著我國金融競爭的激烈，存貸利差進一步縮小，傳統業務的風險增大，收益減少。我國內地商業銀行在外資銀行的沖擊下，積極進行創新，開發新的業務品種不斷拓寬收入來源。個人理財服務以其領域廣、風險小、個性化、收入穩定、附加值高等特點，拓寬了商業銀行金融產品的創新空間，培育了新的利潤增長點，成為銀行業務發展的戰略重點。數據顯示，截止2009年末，我國上市的14家銀行收入中的70—90%仍來自傳統利差收入，非利息收入大多只占20%左右。而在國外，銀行的利息收入最多只占到全部收入來源的50%左右，其他收入則來自銀行的中間業務。我國商業銀行的理財業務收入在近兩年絕對量有所增加，但在拉動銀行中間業務的增長上貢獻仍然有限，大力發展商業銀行個人理財業務，不但可以增加盈利而且還可以分散、降低運營風險，有利于改善銀行的資產、客戶和收益結構，轉變銀行的經濟增長方式，提高商業銀行的國際競爭力。
　　（三）國民經濟的持續健康發展要求大力發展個人理財業務
　　擴大內需是促進經濟平穩較快增長的有效措施之一。擴大內需的關鍵在于提高我國居民的收入。黨的十七大報告首次提出了要創造條件讓更多群眾擁有財產性收入并明確了政府的政策導向是讓個人擁有財產普遍化。一方面，這意味著政府為增加居民的財產性收入將拓展更多的渠道與路徑、提供更多的平臺與機會，創造條件讓老百姓提高自身的理財水平，并促成家庭收入多元化，由此預示了中國將進入一個黃金理財時期；另一方面，這也意味著這一舉措將使更多的居民真正受益，他們可以合情、合理和合法地擁有財產性收入。個人理財業務的發展可以促進社會儲蓄向投資的轉化，促進經濟發展。個人理財業務可以有效改變個人金融資產的結構，防范金融風險的發生，促進宏觀經濟的穩定發展。
　　
　　（本文是貴州省教育廳高校人文社會科學研究專項項目《貴州省商業銀行個人理財業務發展研究》的第一階段成果，課題編號092×155）
　　（陳小莉，1979年生，貴州職業技術學院講師、碩士。研究方向：銀行管理。胡軍，1979年生，貴州人，中航重機股份有限公司）