淺談企業資金管理

　　一、當前企業資金管理存在的問題
　　（一）缺乏現代企業應有的資金管理意識
　　企業管理者普遍重視如何使企業在整個生產經營過程中資金不緊缺，能及時周轉，但都忽略了不同經濟環境下資金的時間價值對資金運籌的影響，因此在資金的使用上缺乏科學性。在經營過程中應把資金時間價值引入財務管理，在資金籌集、運用等方面都應考慮這一因素，這是提高財務管理水平的必要前提。企業可以實際運作的現金流量是企業籌資、用資的關鍵，但我國企業由于缺乏對現金流量的正確認識，因此對經營活動的預測缺乏科學性，最終導致對現金流量無法進行準確預測。
　　（二）資金使用結構不合理
　　資金使用結構上的不合理，主要反映在：一是流動資金占用結構不合理，存貨比率居高不下，原料、備料積壓過多。二是對外投資規模過多，有的用短期借貸參與長期聯營投資，有的聯營項目連資金付息成本也難以收回。
　　我國大部分企業全部資金分配比例失衡，把過多的錢用于長期項目，致使流動資金補償不足，幾乎全部以流動負債來維持運轉，財務風險陡增。另外，流動資金內部各項目之間的分配也不合理，致使資金使用效率低下，應收賬款倍增。如有的企業盲目購進原材料，造成庫存積壓嚴重，原材料占流動資金的60%以上，造成速動比率低下，資金占用結構很不合理，使企業資金積壓與資金不足并存，增加了企業的財務風險和經營風險。而且缺乏有效的資金使用機制，這是我國企業普遍存在的問題，企業生產經營的各環節各自為政，相互銜接程度較差，資金使用效率低下。
　　（三）內部管理制度不嚴，造成資金沉淀
　　1、銷售管理不嚴，造成資金體外沉淀
　　有的企業由于把產量和銷售量作為主要的業績指標，為追求銷售量，經常無選擇地擴大銷售范圍。特別是在產品滯銷時，通過各種渠道甚至向一些靠拖欠貨款生存的企業，靠賴貨款“致富”的皮包公司賒銷產品，這樣貨雖然銷出去了，可是貨款收不回來，形成呆帳、死帳。
　　2、 盲目采購造成資金體內沉淀
　　由于不合理的采購，使儲備資金占用過多，有的物資一次采購竟夠用幾年甚至十幾年，從而加大了存貨占用資金數額，造成資金體內沉淀。另外，現階段許多企業由于資金短缺，出現了以物還款的現象。怎樣處置以貨款名義收回的物資，成為擺在某些企業面前的一個新問題，有的企業對這些物資，既不拍賣，也不用來抵還外欠的債務，而是作為非生產自用，這是造成資金體內沉淀的另一個原因。
　　二、資金管理的對策建議
　　（一）建立健全資金管理制度，加快形成資金預算制度
　　公司應建立完善各項資金管理，以期從財務制度上解決企業管理中的各部門激勵與約束不對稱問題，協調并指導各部門的財務活動去實現企業總體目標。從資金安全、資金控制和資金有效使用方面完善公司資金管理制度。公司應著重建立完善工程項目資金預算制度，資金預算制度是一種控制機制和制度化的程序，是實施資金集中管理的有效保證，是公司經營活動有序進行的重要保證，是進行監督、控制、審計、考核的基本依據。把公司經營活動中所有的資金收支均納入嚴格的預算管理之中，以資金為紐帶，實行分級預算管理。從項目開發階段制定初步資金預算，據此項目實施階段編制項目整體的資金預算，并報經公司批準執行；公司依據每個項目資金預算編制公司整體資金預算、滾動的年度資金預算，以及依此的月度或季度資金計劃，以達到有效地控制資金風險，提高資金使用效益。
　　（二）準確評價資金需要量，合理確定現金持有量
　　企業在日常的經營活動中保留一定的現金，主要是滿足交易性需要、預防性需要和投機性需要。交易性需要是滿足日常業務的現金支付需要，這是企業現金管理的最低要求；企業有時會有意想不到的開支，現金流量的不確定性越大，預防性現金的數額也應越大；如果企業遇到廉價原材料或者其他資產擴大的機會，便需要現金大量購入，這會產生投機性的需要。企業應根據自己的上述需要，制定合理的現金數值范圍。在某一經營期間，當企業連續出現經營活動過程的資金供求不平衡，需要進一步詳細分析和檢查。
　　（三）提高資金運作水平，降低資金使用成本
　　為把企業資金運作好，就要采取多項措施。①研究國家相關的金融政策，及時調整企業貸款結構，打好利率的時間差，降低企業財務費用支出，增加企業經濟效益；②盡量降低應付賬款比例，盡量壓低流動資金貸款額度，減少財務費用支出；③利用票據貼現率低于銀行貸款利率差額的作用，把承兌匯票向銀行貼現，使用貼現凈額提前歸還銀行貸款，以減少貸款利息的支出；④企業收到的承兌匯票能不貼現的盡量不貼現，以減少貼現息的支出；同時用大額的應收票據到銀行作抵押，對外開出小額的半年期的承兌匯票，以增加資金在企業的滯留時間；⑤積極爭取國家對企業的各項優惠政策，爭取貼息貸款，降低企業資金使用成本；⑥提高貨款回籠率。要把現金流視作資金的首要指標，千方百計地加大貨款回籠力度，對存貨加強管理，盡可能壓縮過時的庫存物資，避免資金呆滯，并以科學的方法來確保存貨資金的最佳結構。
　　（四）建立銀企戰略合作，保證暢通融資渠道
　　為了獲得更多的資金用于公司的發展，向銀行貸款幾乎是必經之路，但銀行貸款的利息卻又使公司的財務費用急劇上升。如何平衡自有資金和借貸資金之間的關系，是公司面臨的一大課題。既要保證公司良好的信譽、保障融資渠道暢通，又要保證公司最佳資金充裕度、降低資金成本。與政策性金融機構建立戰略合作，如進出口銀行、出口信用保險公司和國家開發銀行等對出口有政策支持的金融機構；與商業銀行建立授信機制，如中國銀行、工商銀行等，保證使用各種銀行金融產品。
　　三、結語
　　企業應盡快建立起一套完善的資金管理體系，通過有效的資金運作和資金監控，實現集中資金、降低費用、加強監控和提高效率的管理目標。要重視現金管理，加強現金安全，一定要認真進行現金盤點，并糾正發現的問題，通過盤點，對財務工作微小細節高度重視并嚴格要求，保持并培養良好習慣。財務干部要以身作則、樹立效益觀念，從嚴要求自己，刻意營造低成本、低費用的辦事理念。企業作為一個社會組織其目標是價值最大化，管理的中心是資金管理，財務目標是盈利最大化且盈利貨幣化。特別是處在國家經濟的轉型期，在其他資源和管理受轉型嚴重制約時，資金精細管理更是企業管理重中之重，是企業賴以生存發展的關鍵。
　　
　　〔作者單位：玉柴華原機械（玉林）有限公司〕