淺談金融去杠桿和商業銀行公司金融業務轉型

摘要：在傳統的銀行營業模式中，各大銀行內部存在同質化的現象。這一現象導致了在現如今這個競爭十分激烈的銀行行業中，許多中小企業不得不依靠一些同業存單來獲取維持自身發展的資金。此外在銀行行業，除了中小企業的發展呈現不良的趨勢以外，近些年銀行行業的發展速度過于快速，已經明顯超過了實體經濟的發展的速度，這也是一個極其不好的信號。以上種種銀行行業存在的一些不良現象，皆是由于銀行傳統的運作模式導致的。因此近些年來，相關的機構開始采取去杠桿的模式，以此來推動銀行行業的良性發展。

關鍵詞：金融去杠桿;商業銀行公司;金融業務;轉型

一、引言

近些年，我國的銀行行業的發展趨勢是不良好的，不健康的。由于傳統的銀行運營模式，而導致了大部分的中小銀行企業沒有具有吸引優質的資產的能力，從而無法獲得足夠的資金存儲，進而導致這些銀行不得不通過依靠一些同業存單獲取足夠的資金，從而獲取相對的投資能力。這也使得在金融機構的債權中，由中小企業所占的比例是相對較高的，超過了其他的非金融的債權的比例，這一比例是極其不健康的。但同時這種盈利的模式的風險較大，一旦操作過程中出現短期的差錯，就很有可能造成資金的流動性困難，從而導致大部分的銀行行業出現問題。因此面對這種種問題，相關的銀行監管機構，為推動銀行行業的良性發展，采取了銀行行業的去杠桿等方法。通過去杠桿這一方式可以降低金融行業的風險，推動金融行業的良性發展。

二、現狀

現如今我國的銀行仍是采用傳統的模式進行盈利，然而這種傳統的盈利模式存在種種問題，包括盈利的資金的來源過于單一，一旦出現風險就很有可能造成資金上的周轉困難，另一方面這種盈利模式過于依賴利差的收入[1]。然而近些年來，由于市場和金融方面的發展等種種原因，銀行行業存在嚴重的同質化現象，同時銀行行業的競爭逐日激烈，而在這其中，部分中小銀行企業由于不具有一定的競爭優勢，而不得不采取轉型的方法，從而來獲取生存的空間。現如今許多中小企業就是通過一種同業存單方式來獲取資金，他們通過發行同業的傳單，進而來吸引資金的流入，從而通過這些流入的資金進行一系列的資本操作，進而維持自身銀行的發展和擴張。然而這種盈利方式由于涉及了各大機構并包含總樣多少的產品，加上金融杠桿的原因，因此具有極大的金融風險[2]。此外由于種種原因，導致了近些年來銀行業的資產增長速度過快，已經遠遠超過了實體經濟的增長。以上種種皆意味著銀行行業的發展已經與實體經濟的發展產生了脫節，意味著銀行行業的發展已經走向了一條很不健康的道路，此時就需要通過一定的手段將其扳回正確的道路上。因此銀行相關的監管機構希望通過采取去杠桿的模式來推動銀行企業的發展，在推動大型銀行正確發展的同時，也給中小企業獲取生存的空間。但隨著各項政策的實施，在對2017年的數據進行分析時，卻發現中小銀行在這一去杠桿的模式下，盈利和資產都有一定程度的下滑。究其本質，還是中小銀行企業不具有市場競爭能力，同時所采取的同業存單這一模式過于依賴起始的低息的資金。因此不管是中小企業還是大型的銀行企業都需要對自身的盈利模式進行轉變，采取健康的、良好的盈利模式，才能夠提高市場競爭力，才能夠推動企業的良性的發展。

三、方法探討

（一）去杠桿

近些年來隨著行業競爭日益的激烈，許多中小企業為尋求發展的空間，不得不采取同業存單這一模式，盡管這一盈利模式為許多中小企業吸收到了不少的資金，為維持中小企業的發展和擴張做出了重大貢獻。但同時這一同業存單的應用模式，也為銀行的發展帶來了眾多的問題，其中一個極其重要的問題，那就是逐漸提高了金融的杠桿。而隨著金融杠桿的日漸提高，它同時也提高了金融行業的行業風險，也為實體經濟帶來了一系列問題，即一旦實體經濟出現經濟困難，則得不到相應的資金支持。這一些都是同業存單等一系列不健康的盈利模式，為金融行業帶來的隱患[3]。即使這些隱患在現如今還未爆發，但隨著隱患的逐漸積累，一旦集體爆發，就會引起金融危機。因此面對種種困境，首要方法就是對銀行行業采取去杠桿方式。

1.貨幣政策。在貨幣的政策中應當采取穩健并且中性的政策，確保貨幣市場始終以一種平穩、健康的方式存在。同時可以通過提高各種貨幣工具的利潤，提高采用同業存單這一盈利模式的成本，并且縮緊市場上的資金，從而逼迫銀行行業不得不采取去杠桿的模式。

2.提高回報率。提高實體經濟的回報率是逼迫銀行行業去杠桿的重點。因此通過提高實體經濟的回報率，吸引大量的優質資金，也使得這些優質資金能夠由虛走向實。

3.加強監督。這些年來，中小企業為獲取自身的發展空間，可謂是八仙過海，各顯其通，走出了不同的盈利模式，甚至有部分銀行采取了一些不法盈利模式。因此近些年來，銀行行業呈現出一種亂、糟的市場現象。因此面對這些不好的市場現象，監管部門應該出臺各項政策來把控銀行的發展，并對其中存在著一些不法行為，要加大懲罰的力度。

（二）業務轉型

1.經營戰略。銀行可以通過改變自身的經營戰略，從而規范自身的經營行為，通過一系列正確的、健康的投資行為和經營行為，來改變銀行在市場上的形象。事實上，銀行也是屬于金融行業的一類，他們需要不斷地提高自身在市場上的競爭力，才能夠吸收到足夠的資本。盡管現如今作為巨頭的幾類銀行，所能擁有的金融行業模式在項目中并沒有多少差別，無法體現它的劣勢，但隨著社會經濟的發展，這些銀行所采取的傳統的盈利模式會逐漸顯現出它的不足[4]。因此這些銀行需要及時地對自己的經營策略進行改革，使其能符合經濟發展的需求。當然同時，不同銀行具有不同的發展和面向人群，因此他們所采取的經營模式會有一定的不同。

2.中間業務。銀行可以通過改進中間業務，從而來提高銀行自身通過這些投資所能夠獲得的利潤。同時在改進中間業務時，還可以提高銀行資源的利用率，從而能在擴大收益的同時，還能夠降低風險。事實上，盡管現在市場上關于金融相關的各類產品是多種多樣的，但事實上這些產品出現在市場上的時間還不長，許多投資者人仍采取觀望的態度。因此針對這一現象，銀行可以在這類產品上大下功夫，他們可以積極的發展金融相關的產品，并對市場上的投資者說明這些產品的優劣，從而吸引市場上的各類資產。同時隨著人民的收入增加，許多人在理財方面有迫切的需求，銀行可以針對這一方面入手，通過建立這些業務，在滿足消費者需求的同時，保證銀行自身的資產流動。

3.金融風險。金融風險作為銀行各類產品的衍生品，盡管我們可以通過采取各項措施或方法來降低金融風險，但它一定是存在的。因此銀行在投資時要建立風險控制的機制，從而對不同的產品所面對的風險能夠進行及時的評估，而一旦出現風險的時候能夠及時的進行把控。當然建立這一風險評估的機制需要有效的管理，并且還需要將其切實的落實到日常的產品投資當中，才能夠發揮其作用。

（三）打破擔保

在2017年，政府出臺了關于地方政府舉債行為的明確的規定，其中提到了地方的政府不應當有違規違紀的舉債和擔保行為，這一政策對地方政府的違法擔保行為起了警醒和監督作用。而銀行失去了地方政府的擔保，使金融行業在發展的過程中少了隱性的擔保，大大提高了金融行業的風險，這一行為將逼迫金融行業不得不采取金融去杠桿的方式，進而維持行業的發展。

（四）資本補充

在金融去杠桿的過程中，一方面要控制金融資產的增長速度，另一方面要及時地做好資本的補充。資產的補充主要是提高資產的內源性補充的能力。而要做到這一點，主要是要優化金融業務的結構，提供優質資本的占比，同時提高自身的盈利能力等等，從而加強資本的補充能力。

四、展望未來

通過對當前金融市場的分析，可以發現金融去杠桿將是一個漫長的過程，且在當前的金融市場背景之下，這一去杠桿的行為需要溫和且謹慎，不可操之過急。事實上，如今金融這一行業已是走在了鋼絲上，任何過激的行為都有可能導致金融市場的破壞，甚至嚴重的還可能導致它的崩潰。因此在采取金融去杠桿這一行為時，需要不斷地根據市場的現狀調節去杠桿的方法和政策，確保金融去杠桿這一行為始終走在正確的方向上[5]。但事實上，僅依靠金融去杠桿這一行為，并不能夠徹底的改變當前金融行業僵固的現狀。因此通過金融去杠桿這一方法，降低金融行業的風險，吸引各類實體經濟的投資，使金融行業的發展與實體經濟的發展相匹配，這才是采取金融去杠桿這一方法的最終目的，也是徹底改變金融行業當前現狀的根本方法。而這一目的僅僅依靠金融去杠桿是無法達成的，還需要更多的監管措施。這些監管措施的出臺將有利于金融的創新，降低金融行業的風險，對于部分投機者來說，也起到一個監督警醒的作用。

五、結束語

這些年來，隨著市場競爭的逐漸激烈，許多中小企業不得不尋找其他的盈利方式來維持自身的發展，而在這其中同業存單則是現如今許多中小銀行所采取的一種發展方式，但事實上這種發展方式為銀行之后的發展埋下了隱患。同時這種發展方式在一定程度上提高了金融杠桿，提高了金融風險的發生率。因此銀行相關的監管機構面對這種現狀，提出了去杠桿的處理政策，希望通過各種方式降低金融的杠桿，從而推動銀行的發展。

參考文獻：

[1]馬孝先.金融去杠桿下商業銀行對小微企業信貸配給的機制分析[J].宏觀經濟研究，2018，240（11）：19-27+65.

[2]史雪峰.淺析新時期金融去杠桿背景下商業銀行風險管理與路徑選擇[J].環球市場，2018（18）：44.

[3]鄭興濤，朱蕾.我國銀行杠桿率現狀及去杠桿影響分析——基于中小商業銀行的視角[J].河北金融，2018（8）：3-8，21.

[4]周曉波，宋立義.商業銀行服務實體企業“去杠桿”：市場化債轉股的實踐[J].農村金融研究，2018（8）：24-27.

[5]趙亞蕊.“金融去杠桿”對商業銀行的影響及對策[J].中國銀行業，2017（10）：55-58.

作者簡介：

韓曉娜，青海民族大學。