保險在巨災風險管理中的作用

周志剛

【摘 要】保險在風險管理中的傳統優勢和風險管理技術發展給保險帶來的新的活力。運用風險管理技術,以保險產品為手段,實現保險的損失補償功能,以及在實務中積累的大量實踐經驗,保險在巨災風險管理中有著其他風險管理方式不可替代的作用。

【關鍵詞】保險;巨災風險管理;保險產品

中圖分類號:F84 文獻標識碼:A 文章編號:1009-8283(2010)07-0097-01

保險在風險管理中的傳統優勢和風險管理技術發展給保險帶來的新的活力。運用風險管理技術,以保險產品為手段,實現保險的損失補償功能,以及在實務中積累的大量實踐經驗,保險在巨災風險管理中有著其他風險管理方式不可替代的作用。

1 風險管理是關鍵

初始保險形態的風險管理技術粗糙且不精確的,管理風險的種類也十分有限的,對保險標的的要求也比較嚴格,可保風險的條件也比較苛刻。科學技術的發展,風險管理技術的提高,保險機制所管理的風險的種類和范圍也在逐漸的擴大,原來保險所要求的可保風險的限制條件也在逐漸的放寬,風險管理技術的發展已經可以使人們在小概率大損失面前不再無能為力,特別是巨災風險測算模型的開發與應用部分彌補了巨災風險數據缺乏的缺陷,如Applied Insurance Research、Equicat、以及Risk Management Solutions等公司基于統計數據和自然科學知識開發的自然災害損失估算模型,給保險公司承保巨災風險提供了十分有利的工具。

風險管理是保險機制的核心,同樣也是巨災風險管理的核心。保險是伴隨著風險管理技術的發展而發展的。保險自產生以來,至今仍在管理風險、實現經濟的損失補償等方面仍保持者獨特的優勢與生命力。風險是保險產生的自然基礎,保險的核心始終是管理風險和分散風險。無論現代保險的功能多么繁復多樣,風險始終是保險賴以存在的基礎。雖然管理風險的技術要求高、風險單位巨大、風險種類復雜等是巨災風險的基本特點,但巨災風險管理依然是以管理風險為根本。保險以管理風險為基礎,在巨災風險管理中有著其他機制無法超越的優勢。

2 補償給付是目標

保險的基本功能是補償與給付,在巨災風險管理中仍然發揮作用。利用保險承保潛在受災對象,通過橫向和縱向的風險分散,空間和時間上風險管理,能夠在巨災發生后及時對受災(承保)對象進行事后賠償與給付,對于災后重建以及穩定社會有著極為重要的作用。保險的資金融通功能能夠使巨災風險管理機制更加靈活。盡管巨災和巨災風險沒有統一的標準和定義,但損失巨大,對保險人的償付能力有很大的要求。保險機制所派生的資金融通功能可以增強保險基金的償付能力。非傳統風險轉移方式(ART)產生與發展以及新型保險產品的開發與應用使保險的資金融通功能得以增強。保險證券化或風險證券化使得巨災風險在資本市場得以橫向分散。巨災風險管理也更具操作性。保險機制的核心所派生出來的防災減災功能同樣在巨災風向管理中發揮著積極的作用,商業保險公司本著最大化利潤的原則對其被保險人或保險標的進行防災減災宣傳和預防,此行為存在著正的外部性,既能減少保險人的賠付增加利潤,又能減少被保險人的損失。保險的社會管理功能在在巨災風險管理中的作用是基于巨災風險的公共物品屬性,保險在災后重建穩定社會中發揮著重要的作用。

3 保險產品是工具

Louis Eeckhoudt & Christian Gollier(1999)論證了如果一個投保人是厭惡風險的,那么,面對兩個具有相同期望損失的事件,為其中的大概率事件投保而不為小概率事件投保是不明智的,相對而言,此時小概率事件就是巨災,他們說明了保險是處理巨災風險最適當的風險管理工具。

一如保險是風險管理的一種主要方式,巨災保險也是巨災風險管理的主體。巨災風險管理主要為損失預防和損失控制以及災后融資等。巨災保險在損失預防階段有著積極地作用,但是由于巨災風險有別于一般風險的特點,政府在風險損失預防中有著重要的作用如前文提到的立法規定建筑防震等級和修建大型水利設施等。損失控制環節巨災保險也有著積極地作用,如參與災后救助等,政府在巨災發生后的損失控制方面因其自身的優勢有著巨災保險無法替代的作用。巨災保險在災后融資環節有著其他風險管理和主體無可替代的作用和優勢,它可以利用自身的資金優勢、風險轉移分散手段和資本市場巨大的能力進行災后補償給付實現災后融資,不僅體現效率還體現了公平。當然政府的救助機制和動員社會力量也是災后融資的一部分。

巨災保險產品是保險機制的實現形式,體現了其在巨災風險管理中核心作用。巨災保險是巨災風險管理的基本工具,但由于巨災風險的特點,仍然需要市場之外的補充手段。

4 保險在巨災風險管理中的實踐

保險機制在巨災風險管理中的實踐,主要的實現方式是利用巨災保險和巨災保險制度。美國是保險最發達的國家,巨災保險在美國的巨災風險管理中起著重要的作用。如聯邦洪水保險計劃為居民家庭的財產和與居民家庭基本生活需求密切相關的小型企業的財產提供洪水保險。加州地震保險局是一個非政府的機構,并獲授權向居民提供地震保險。佛羅里達州居民財產保險公司由原來的FRPCJUA和FWUA組成,為居民提供颶風和風暴保險,同時還建立了佛羅里達州颶風災害基金為保險公司提供再保險。西班牙政府建立了的Consorcio de Compensacion de Seguros(CCS)提供巨災保險和恐怖保險,巨災保險是捆綁在私人保險公司出售的財產保險單上。法國要求所有的非壽險保單必須有巨災保險,保險人可以向政府財政支持的Caisse Centrale de Reassurance (CCS)購買再保險。在日本地震保險全部是由私人保險公司承保的,私人保險公司向日本地震再保險公司購買再保險。

通過強制或者自愿的方式大范圍多途徑的推廣巨災保險產品,擴大巨災保險的承包范圍,在更大的范圍內分攤巨災風險損失,將有利于巨災風險的管理,有利于巨災風險管理目標的實現,有利于發揮保險的賠償給付功能。作為巨災風險管理的手段,保險產品較其他方式能更有效的發揮作用。

隨著社會的發展與進步,單位面積生聚集的社會越來越多,巨災帶來的損失也越來越大,這就急切的需要切實可行有效地巨災風險管理機制來應對風險。保險在風險管理中的傳統優勢和風險管理技術發展給保險帶來的新的活力,以及在實務中積累的大量實踐經驗,在巨災風險管理中有著其他風險管理方式不可替代的核心作用。

げ慰嘉南:

[1]Louis Eeckhoudt, Christian Gollier, The Insurance of Lower Probability Events[J], The Journal of Risk and Insurance, 1999, Vol. 66, No.1

[2]欒存存,巨災風險的保險研究與應對策略綜述[J],經濟學動態,2004 (2)2

[3]卓志. 保險職能與功能及在我國實現創新[J]. 保險研究,2004年(1)