試論企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范

○張勝濟(jì)

（江蘇省華建建設(shè)股份有限公司 江蘇 揚(yáng)州 225001）

試論企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范

○張勝濟(jì)

（江蘇省華建建設(shè)股份有限公司 江蘇 揚(yáng)州 225001）

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，采取有效的對(duì)策可以防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。只有樹立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，健全內(nèi)部控制制度，科學(xué)進(jìn)行投資決策，合理調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，才能降低和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，將企業(yè)損失降到最低，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 特征 防范對(duì)策

風(fēng)險(xiǎn)是在一定時(shí)間和空間環(huán)境中人們對(duì)待某一事物的行為可能導(dǎo)致的危險(xiǎn)或損失，它具有一定的客觀性和不確定性。隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模日益擴(kuò)大、經(jīng)營(yíng)方式日益復(fù)雜，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與日俱增，企業(yè)財(cái)務(wù)管理過程中某個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都可能轉(zhuǎn)變?yōu)樨?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)信息失實(shí)將影響企業(yè)的生存和發(fā)展，導(dǎo)致企業(yè)陷入困境甚至破產(chǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于整個(gè)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中，形成于資本的流動(dòng)過程中，從資本的墊支到資本增值的創(chuàng)造，最后是資本墊支的回收過程，資本循環(huán)的每一步都印上了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的痕跡。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中，由于各種難以預(yù)料或控制的因素影響，財(cái)務(wù)狀況具有不確定性，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常是企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中，由于各種難以預(yù)料和控制的因素作用，使企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)收益與預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)收益發(fā)生背離，存在蒙受經(jīng)濟(jì)損失或獲取超額利潤(rùn)的機(jī)會(huì)或可能性。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇并存，企業(yè)要想在市場(chǎng)中立于不敗之地，必須以財(cái)務(wù)管理為工作重點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，及時(shí)防范并化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的目標(biāo)是以最小的成本確保企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性，或者說是以最小成本獲得企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的最大安全保障。因而必須積極面對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，健全內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度，科學(xué)進(jìn)行投資決策，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，降低和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，將企業(yè)損失降到最低，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，保持企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)自身、投資者以及債權(quán)人利益都會(huì)造成嚴(yán)重?fù)p害，已經(jīng)成為整個(gè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域共同關(guān)注的問題，我們必須充分認(rèn)識(shí)到防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要性，制定有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要特征

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，完全消除風(fēng)險(xiǎn)及其影響是不現(xiàn)實(shí)的。歸納起來，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要具有以下特征。

1、客觀性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性，風(fēng)險(xiǎn)的存在與否以及風(fēng)險(xiǎn)程度的大小是不以人們的好惡而改變的。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在性對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的意義有兩方面。一方面，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致財(cái)務(wù)機(jī)制不穩(wěn)定并可能帶來財(cái)務(wù)損失，因此必須對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加以控制。另一方面，完全消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不現(xiàn)實(shí)的。因此，在確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)時(shí)不能一味追求低風(fēng)險(xiǎn)甚至零風(fēng)險(xiǎn)，而應(yīng)本著成本效益原則把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)合理的、可接受的范圍之內(nèi)。

2、不確定性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在一定條件下、一定時(shí)期內(nèi)有可能發(fā)生，也可能不發(fā)生，而具體到某一事件風(fēng)險(xiǎn)是否發(fā)生以及程度強(qiáng)弱又是不確定的。而對(duì)具體風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)因素充分了解，可以有效控制風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和程度。雖然外部因素難以控制，但內(nèi)部因素對(duì)于企業(yè)來說是可以控制的。影響企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素多數(shù)與企業(yè)內(nèi)部管理相關(guān)，因此控制企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性更大。

3、全面性。即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的全過程，并體現(xiàn)在多種財(cái)務(wù)關(guān)系上，如資金籌集、資金運(yùn)用、資金積累、分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)，均會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4、收益性或損失性。收益性與損失性是共存的，風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在促使企業(yè)改善管理，提高資金的利用效率。

5、激勵(lì)性。即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在會(huì)促使企業(yè)采取措施防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，提高經(jīng)濟(jì)效益。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

1、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的失誤都能給企業(yè)帶來?yè)p失，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)多元化的激烈競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)面臨著更加復(fù)雜的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。從企業(yè)管理者到財(cái)務(wù)管理人員以及企業(yè)員工都應(yīng)樹立良好的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。企業(yè)管理者要增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)外部環(huán)境中的潛在風(fēng)險(xiǎn)具有全面客觀的認(rèn)識(shí)，并將風(fēng)險(xiǎn)管理理念貫徹到整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過程中，使全員都具備較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平，防止因決策失誤而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在決策過程中，充分考慮影響決策的各種因素，運(yùn)用科學(xué)手段從模型中計(jì)算得出多種決策方案，然后從中擇優(yōu)選用。企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員要樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，將風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終，不斷豐富財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、經(jīng)濟(jì)、管理等知識(shí)，根據(jù)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的政策變化情況，及時(shí)識(shí)別各類潛在風(fēng)險(xiǎn)，最大限度地將風(fēng)險(xiǎn)控制在萌芽狀態(tài)。企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員必須積極參加各種技能培訓(xùn)，掌握扎實(shí)的財(cái)會(huì)知識(shí)和先進(jìn)的理財(cái)手段，加強(qiáng)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作，提高財(cái)務(wù)信息質(zhì)量。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制不只是管理者和財(cái)務(wù)管理人員的工作，而是需要全體員工共同完成的工作。把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制和員工管理結(jié)合起來，建立相應(yīng)的激勵(lì)約束機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)企業(yè)中人的積極性和創(chuàng)造性，把風(fēng)險(xiǎn)管理的觀念和行動(dòng)落實(shí)到企業(yè)每個(gè)人的身上，企業(yè)各部門、各員工相互支持和配合，在工作中發(fā)揮團(tuán)隊(duì)精神，及時(shí)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，健全內(nèi)部控制制度。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的復(fù)雜性和多樣性，要求企業(yè)必須建立內(nèi)部控制制度。建立企業(yè)內(nèi)部控制制度應(yīng)以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制為中心，通過規(guī)范內(nèi)部制度防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部控制內(nèi)容主要包括貨幣資金、實(shí)物資產(chǎn)、對(duì)外投資、工程項(xiàng)目、采購(gòu)與付款、銷售與收款、成本費(fèi)用等經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制。企業(yè)必須針對(duì)內(nèi)部控制的內(nèi)容采取相應(yīng)內(nèi)部控制措施，根據(jù)企業(yè)規(guī)模大小與經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的不同找出內(nèi)部控制的關(guān)鍵控制點(diǎn)，貫徹不相容職務(wù)分離原則，提高財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì)，注重內(nèi)部控制信息化建設(shè)，制定出切實(shí)可行的內(nèi)部控制制度，對(duì)不同的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)采用不同的方法。企業(yè)應(yīng)當(dāng)選擇適當(dāng)?shù)膬?nèi)部控制方法，應(yīng)當(dāng)按照不相容職務(wù)相分離的原則，合理配置財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)工作崗位，明確職責(zé)權(quán)限，形成相互制衡，明確規(guī)定涉及財(cái)務(wù)工作的批準(zhǔn)范圍、權(quán)限、程序、責(zé)任等內(nèi)容，財(cái)務(wù)人員必須在授權(quán)范圍內(nèi)辦理業(yè)務(wù)。還可將內(nèi)部控制制度滲透到企業(yè)生產(chǎn)業(yè)務(wù)的全過程和各個(gè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)，并將各層次、各過程、各環(huán)節(jié)的財(cái)務(wù)控制有機(jī)地結(jié)合起來，利用信息技術(shù)將內(nèi)部控制程序嵌入到財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)中，將內(nèi)部控制制度與原則通過計(jì)算機(jī)程序固定化，減少和消除人為操縱因素，通過網(wǎng)絡(luò)可以把各職能部門經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的物流和信息流統(tǒng)一起來，把企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)置于內(nèi)部控制整個(gè)過程中，提高企業(yè)的財(cái)務(wù)決策和管理水平。

3、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，科學(xué)進(jìn)行投資決策。如果企業(yè)盲目決策，投資方案不科學(xué)，過度負(fù)債經(jīng)營(yíng)，將導(dǎo)致資金成本高，財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)重，形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)積累的資本達(dá)到一定的規(guī)模之后，應(yīng)當(dāng)注意適當(dāng)分散投資風(fēng)險(xiǎn)，切忌操之過急。為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須穩(wěn)健理財(cái)，科學(xué)投資，決策要力求“精”，防范“做大做空”，強(qiáng)調(diào)理性投資。以財(cái)務(wù)部門提供的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)作依據(jù)，企業(yè)管理部門要運(yùn)用現(xiàn)代管理方法參與新投資項(xiàng)目、資產(chǎn)重組項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)、成本與收益的分析，投資要面向市場(chǎng)，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究，努力降低投資風(fēng)險(xiǎn)。還可以通過企業(yè)之間聯(lián)營(yíng)、多種經(jīng)營(yíng)及對(duì)外投資多元化等方式分散可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)收益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，搞多元化經(jīng)營(yíng)，合理分散投資風(fēng)險(xiǎn)。在投資方式上應(yīng)以中、短期投資為主，采用多角化投資，盡可能采取中、短期相結(jié)合的投資模式，主動(dòng)回避風(fēng)險(xiǎn)程度大、決策不確定的投資項(xiàng)目。注意投資方案的科學(xué)性，可以適度負(fù)債，合理安排資產(chǎn)和負(fù)債的比率，實(shí)現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、投資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，保持正常的財(cái)務(wù)支付和債務(wù)償還能力，使得企業(yè)在權(quán)益資本和債務(wù)資本之間、盈利能力與風(fēng)險(xiǎn)之間比重達(dá)到和諧，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理與經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的協(xié)同發(fā)展。

4、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)生存發(fā)展的影響也越來越大，企業(yè)必須加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，準(zhǔn)確判斷自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，才能順利地完成企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是一種數(shù)據(jù)化和信息化的企業(yè)管理方式，它是通過對(duì)企業(yè)各方面信息的全面分析，將企業(yè)存在的或?qū)⒁a(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息提前告知企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和其他利益相關(guān)者的系統(tǒng)。它是以企業(yè)信息化為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控的系統(tǒng)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)不僅需要財(cái)務(wù)部門的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)信息，還需要企業(yè)各個(gè)方面的信息，通過將這些信息進(jìn)行全面的收集和管理，以便得出盡量客觀全面的結(jié)論，通過采用科學(xué)的管理決策工具和診斷工具來評(píng)價(jià)和處理風(fēng)險(xiǎn)。以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃及其他相關(guān)的財(cái)務(wù)資料為依據(jù)，采用數(shù)學(xué)模型等方法，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)，并向經(jīng)營(yíng)者示警。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過程，建立短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，通過編制現(xiàn)金流量預(yù)算，現(xiàn)金流量預(yù)算的編制主要是通過現(xiàn)金流量來完成。而通過現(xiàn)金流量分析，可以將企業(yè)動(dòng)態(tài)的現(xiàn)金流動(dòng)情況全面地反映出來。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范活動(dòng)的核心和主體，不僅要建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，而且還要建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，從評(píng)價(jià)企業(yè)的效益即獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率等方面防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)利用及時(shí)的數(shù)據(jù)化管理方式，通過全面分析企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表和相關(guān)經(jīng)營(yíng)資料，將企業(yè)潛在的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)先告知經(jīng)營(yíng)者和其他利益相關(guān)者，以便企業(yè)提前做好防范措施。

綜上所述，在復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境下，風(fēng)險(xiǎn)不僅是客觀存在的，也是企業(yè)無法逃避的。企業(yè)要想在市場(chǎng)中立于不敗之地，必須采取對(duì)策防范風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)中是無時(shí)不在的，也是不可避免的，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，因而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范應(yīng)當(dāng)貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終，必須重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范工作。企業(yè)管理者和財(cái)務(wù)管理人員必須樹立正確的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和防范意識(shí)，健全內(nèi)部控制制度，科學(xué)進(jìn)行投資決策，合理調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，降低和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，將企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失降到最低，實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，保持企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

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（責(zé)任編輯：胡冬梅）